XRP funding rate stijgt 160% in een dag; Dit is wat het betekent

De XRP-financieringsrentes hebben vandaag een scherpe stijging doorgemaakt en stegen met 158,19% op vrijdag 27 maart.

In de afgelopen 24 uur is de XRP-financieringsrente, een periodieke vergoeding die traders elkaar betalen bij perpetual futures om de contractprijs verankerd te houden aan de spotprijs, gestegen tot 0,0028, volgens marktgegevens gedeeld door CryptoQuant. Dit volgde op een netto-negatieve financieringsrentefase op donderdag, wat betekent dat longs kort premies aan short sellers hadden betaald.

De stijging naar positief gebied signaleert dat een groter deel van de derivatenhandelaren is verschoven naar een bullish positie. Echter, de Open Interest (OI) – de totale waarde van actieve en onafgewikkelde derivatencontracten over alle beurzen – daalde met 0,25% in de afgelopen 24 uur tot $823,94 miljoen nadat het onlangs een wekelijkse piek bereikte.

De marginale daling van OI, ondanks een bullish financieringsrente, suggereert dat de beweging een herpositionering van bestaand kapitaal weerspiegelt in plaats van nieuwe speculatieve instroom van nieuwe marktdeelnemers.

Waarom daalt de XRP-prijs ondanks positieve financieringsrentes?

Ondanks dat derivatenhandelaren een bullish kanteling inprijzen, daalde de spotprijs van XRP met 1,27% in de afgelopen 24 uur tot ongeveer $1,34 op het moment van rapportage. Dit heeft de wekelijkse daling van het activum tot meer dan 7% gebracht, waardoor de marktkapitalisatie is gecomprimeerd tot ongeveer $82 miljard.

Deze divergentie tussen bullish derivatensentiment en dalende spotprijzen is een erkend marktpatroon, vaak gedreven door mechanische liquidatiecascades die handelsposities overstijgen. In het geval van XRP was de primaire katalysator een long squeeze, waarbij de prijsdaling overleveraged long traders dwong om te verkopen of geliquideerd te worden, waardoor de daling werd versterkt door cascaderende verkoopdruk.

In de afgelopen 24 uur werd ongeveer $6,69 miljoen aan XRP-derivatenposities geliquideerd, wat voornamelijk long traders trof en bevestigde dat de long squeeze de belangrijkste dynamiek was.