Krótkie pozycje na Bitcoinie ryzykują likwidacją o wartości 2,5 miliarda dolarów przy 72 tys. USD: Czy niedźwiedzie są w niebezpieczeństwie?

Kluczowe wnioski:

• Osiągnięcie przez Bitcoin poziomu 72 000 USD zlikwidowałoby 2,5 miliarda USD w pozycjach krótkich, potencjalnie miażdżąc niedźwiedzie, które są nadmiernie lewarowane.

• Wojna w Iranie i wysokie ceny ropy obecnie wywierają presję na BTC, ale zawieszenie broni lub napływy do ETF mogą wywołać szybkie odbicie.

2,5 miliarda USD w pozycjach krótkich zagrożonych, jeśli BTC osiągnie 72 000 USD

Bitcoin (BTC) konsekwentnie nie osiąga nowych szczytów od próby odzyskania poziomu 75 000 USD od 17 marca.

Niedźwiedzie zakłady na kontrakty terminowe Bitcoin narastają, ponieważ wojna w Iranie podniosła ceny ropy do najwyższych poziomów od czerwca 2022 roku. Jednak dwa wydarzenia mogą wywindować Bitcoin do 72 000 USD w nadchodzących tygodniach i pomóc utrwalić zrównoważoną hossę.

Według szacunków Coinglass, łącznie 2,5 miliarda USD w pozycjach krótkich na kontraktach terminowych Bitcoin zostanie zlikwidowanych, jeśli Bitcoin wzrośnie zaledwie o 7,5% do 72 000 USD z obecnego poziomu 67 100 USD.

Niedźwiedzie BTC korzystają ze sprzedaży górników, słabego S&P 500

Niedźwiedzie dodają pozycje krótkie od 25 marca, kiedy Iran podobno odmówił negocjacji zawieszenia broni. Dodatkowa presja sprzedażowa pojawiła się, gdy MARA Holdings (MARA US) ogłosiła, że sprzedała 15 133 BTC 26 marca. Notowany publicznie górnik Bitcoin przeniósł swoje zainteresowanie na obliczenia AI i zdecydował się zmniejszyć swoje zasoby Bitcoin, aby spłacić dług.

Po osiągnięciu szczytu blisko 7 000 punktów 28 stycznia, S&P 500 spadł o 10% do 30 marca. Inwestorzy obawiają się ryzyka recesji, ponieważ banki centralne mają mniej miejsca na obniżki stóp procentowych z powodu inflacji.

Ceny ropy wzrosły o ponad 70% od czasu rozpoczęcia wojny w Iranie pod koniec lutego, co podnosi koszty logistyczne i ogranicza wydatki konsumentów.

Traderzy wyceniają 89% szans, że Fed utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie do września, przy 5% szans na podwyżkę do 4%.

Na początku marca kontrakty terminowe na obligacje pokazywały coś przeciwnego, z 79% szans na obniżki stóp. Zwroty z inwestycji o stałym dochodzie prawdopodobnie pozostaną atrakcyjne przez dłuższy czas.

Tymczasem zaufanie wśród niedźwiedzi Bitcoin wzrosło, co odzwierciedla ujemna stopa finansowania w kontraktach perpetual futures.

W neutralnych warunkach rynkowych pozycje długie zazwyczaj płacą za utrzymanie otwartych pozycji, co powoduje, że ten wskaźnik waha się między 5% a 10%, aby zrekompensować koszty kapitału.

Ujemne stopy finansowania sygnalizują brak popytu na bycze zakłady lewarowane i potencjalną nadmierną pewność siebie ze strony niedźwiedzi.

Zawieszenie broni lub osłabienie gospodarcze może wzmocnić Bitcoin

Chociaż niemożliwe jest przewidzenie wyniku wojny z udziałem Iranu, porozumienie o zawieszeniu broni mogłoby wywołać byczy sentyment i zaskoczyć niedźwiedzie.

Bitcoin skoczył z 69 150 USD do 74 900 USD w ciągu pięciu dni kończących się 16 marca, po tym jak notowane w USA fundusze ETF Bitcoin odnotowały 1,5 miliarda USD napływów netto w ciągu dwóch tygodni. Jeśli napływy do ETF wznowią się, Bitcoin może również odzyskać poziom 72 000 USD.

Powiązane: Bitcoin ETF „będą większe" niż złote ETF – Analityk

Prezydent USA Donald Trump poprosił Kongres o zwiększenie wydatków obronnych do 1,5 biliona USD, zgodnie z propozycją budżetu na 2027 rok opublikowaną w piątek. Plany te obejmują 10% cięcie w innych obszarach, aby zrekompensować wydatki wojskowe.

Trump podobno powiedział na prywatnym wydarzeniu w Białym Domu w środę: „Walczymy w wojnach. Nie możemy zajmować się opieką dzienną", według CNBC.

Jeśli gospodarka USA straci impet, lub jeśli umorzenia kredytów prywatnych będą nadal wywierać presję na rynek, inwestorzy prawdopodobnie będą szukać alternatywnych zabezpieczeń.

W konsekwencji atrakcyjność Bitcoin wzrośnie, ponieważ obecnie notuje on 47% poniżej swojego wszechczasowego szczytu. Tak więc hossa do 72 000 USD może nastąpić niezależnie od tego, jak długo potrwa wojna w Iranie.