Akcje Texas Instruments (TXN) wzrosły o 16% dzięki doskonałym wynikom za pierwszy kwartał

Najważniejsze informacje

• Texas Instruments przekroczył oczekiwania dotyczące pierwszego kwartału 2026 roku, raportując EPS na poziomie 1,68 USD wobec konsensusu na poziomie 1,36 USD
• Spółka odnotowała przychody w wysokości 4,83 mld USD, przewyższając prognozowane 4,52 mld USD
• Dział przemysłowy wzrósł o ponad 20% w stosunku do poprzedniego kwartału; operacje centrum danych wzrosły o ponad 25%
• Barclays podniósł rating TXN do Equalweight, zwiększając docelową cenę akcji z 175 USD do 250 USD
• Kilka firm z Wall Street podniosło swoje cele cenowe, przy czym KeyBanc osiągnął poziom 325 USD, a Rosenblatt 330 USD

Texas Instruments osiągnął imponujące wyniki w pierwszym kwartale 2026 roku, zdecydowanie przewyższając prognozy Wall Street zarówno pod względem zysku, jak i przychodów. Zysk na akcję wyniósł 1,68 USD, znacznie przekraczając konsensus analityków na poziomie 1,36 USD. Przychody spółki wyniosły łącznie 4,83 mld USD wobec prognoz zakładających 4,52 mld USD.

Akcje wzrosły o około 16% po ogłoszeniu wyników, rosnąc z około 233 USD do poziomu około 274 USD.

Texas Instruments Incorporated, TXN

Imponujące wyniki wynikały z silnej aktywności w dwóch kluczowych segmentach biznesowych: przemysłowym i centrów danych. Dział przemysłowy odnotował sekwencyjny wzrost przekraczający 20% w wynikach za kwartał marcowy. Tymczasem operacje centrów danych rozszerzyły się o ponad 25% w tym samym okresie.

Prognozy na drugi kwartał okazały się nieznacznie wyższe od typowych sezonowych wzorców, co sugeruje utrzymanie momentum w tych dwóch działach. Jednak popyt w sektorze motoryzacyjnym nadal wykazywał zmienność, jak zauważył UBS.

Wall Street reaguje podwyższeniem ratingów i celów cenowych

Barclays dokonał najbardziej znaczącej korekty, podnosząc rating TXN z Underweight do Equalweight, jednocześnie zwiększając cel cenowy z 175 USD do 250 USD. Bank inwestycyjny przypisał tę zmianę wzmocnieniu fundamentów na rynkach przemysłowych i centrów danych.

Barclays prognozuje, że przychody centrów danych wzrosną o ponad 90% w całym roku kalendarzowym 2026. Firma przewiduje również, że wyniki działu przemysłowego ponownie przekroczą sezonowe oczekiwania w kwartale czerwcowym.

Bank prognozuje teraz 10 USD na akcję wolnych przepływów pieniężnych dla TXN w roku kalendarzowym 2027. Prognoza ta przekracza obecny konsensus Wall Street wynoszący około 8,55 USD.

UBS utrzymał rekomendację Kupuj, podnosząc cel z 260 USD do 295 USD. Firma wskazała, że wyniki były zgodne z podwyższonymi oczekiwaniami, podczas gdy prognoza forward przyniosła skromne pozytywne zaskoczenie.

Cantor Fitzgerald podniósł swój cel z 250 USD do 280 USD, utrzymując neutralne nastawienie. Firma zastosowała wyższy mnożnik wyceny 28x wobec poprzedniego 25x, uznając poprawiającą się dynamikę na rynkach analogowych półprzewodników.

Dodatkowe komentarze analityków

KeyBanc wyznaczył najwyższy cel cenowy, podnosząc go do 325 USD. BofA Securities podniósł rating TXN do Kupuj z celem 320 USD, podkreślając momentum w zastosowaniach lotniczych i obronnych w segmencie przemysłowym.

Rosenblatt podniósł swój cel do 330 USD. Baird zwiększył do 300 USD. Wolfe Research, który zaobserwował sekwencyjny wzrost przychodów w pierwszym kwartale o 9%, wyznaczył cel na poziomie 315 USD.

TXN jest obecnie wyceniany na około 26-krotność wolnych przepływów pieniężnych, co jest wartością podwyższoną w porównaniu z historycznym mnożnikiem w połowie nastolatków. Wskaźnik ceny do zysku akcji wynosi 43,15.

Barclays ostrzegł, że spółka stoi przed wyzwaniami w realizacji szacunków konsensusu w drugiej połowie roku. Cantor Fitzgerald podobnie zwrócił uwagę na obawy dotyczące ograniczeń w dostawach pamięci i niepewności geopolitycznych jako czynników uzasadniających selektywność w szerszym sektorze półprzewodników.

Akcje były sprzedawane w pobliżu 274 USD, zbliżając się do poprzedniego 52-tygodniowego szczytu na poziomie 238,80 USD, ustanowionego przed wzrostem napędzanym wynikami.

Wpis Texas Instruments (TXN) Stock Rockets 16% on Outstanding First Quarter Results pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.