Duolingo (DUOL) — akcje spadły o 80% od szczytów — czy to teraz okazja?

TLDR

• Akcje Duolingo spadły o 80% od majowego szczytu z 2025 roku wynoszącego 544,93 USD, obecnie notowane są w okolicach 103 USD
• Przychody w Q4 2025 wyniosły 282,9 mln USD, wzrost o 35% rok do roku, przy 40% marży zysku netto
• Akcje są wyceniane zaledwie na poziomie 12,5x zysku i 13,4x wolnych przepływów pieniężnych — znacznie poniżej typowych wycen akcji wzrostowych
• Quent Capital zwiększył swoją pozycję w DUOL o 21 133,9% w Q4, kupując 12 469 nowych akcji
• Goldman Sachs zwiększył swój udział o 123,9%; średni docelowy kurs akcji analityków wynosi 206,16 USD

Duolingo miało niezwykły wzrost do maja 2025 roku. Akcje potroiły swoją wartość w ciągu 52 tygodni, zielona sowa była wszędzie, a inwestorzy nie mogli się nasycić.

Duolingo, Inc., DUOL

Potem wszystko się odwróciło.

Od majowego szczytu z 2025 roku wynoszącego 544,93 USD, DUOL spadł o około 80%, obecnie notowany w okolicach 103 USD. Dwie rzeczy przestraszyły inwestorów: wzrost narzędzi do tłumaczenia AI, takich jak DeepSeek, oraz decyzja zarządu o priorytetowym traktowaniu wzrostu liczby użytkowników kosztem krótkoterminowych zysków.

Wall Street odczytało to jako zagrożenie. Rynek mocno wyprzedał akcje.

Jednak rzeczywiste wyniki biznesowe nie załamały się. W Q4 2025 Duolingo odnotowało przychody w wysokości 282,9 mln USD — wzrost o 35% rok do roku — i pobiło prognozy zysków, osiągając EPS na poziomie 0,91 USD wobec konsensusu 0,79 USD. Marża netto wyniosła 39,91%.

To nie są liczby spółki znajdującej się w tarapatach.

Akcje są obecnie wyceniane przy wskaźniku cena/zysk wynoszącym 12,14 i wskaźniku PEG równym 0,70. Taka wycena jest zazwyczaj zarezerwowana dla wolno rosnących, dojrzałych spółek — nie dla tych, które zwiększają przychody o 35% rocznie.

Kapitał Instytucjonalny Napływa

Mimo wyprzedaży niektórzy inwestorzy instytucjonalni kupują. Quent Capital LLC zwiększył swoją pozycję o 21 133,9% w Q4, dodając 12 469 akcji, by posiadać łącznie 12 528 akcji, wartych około 2,2 mln USD na koniec kwartału.

Goldman Sachs zwiększył swój udział w DUOL o 123,9% w Q1, posiadając obecnie 87 556 akcji o wartości około 27,2 mln USD. Amundi zwiększył swoje udziały o 142,1%, a NewEdge Advisors zwiększył swoją pozycję o 1 868,2%.

Inwestorzy instytucjonalni posiadają obecnie 91,59% akcji spółki.

Po stronie insiderów obraz jest mieszany. Menedżerowie, w tym Natalie Glance i Radca Prawny Stephen C. Chen, sprzedali łącznie 14 939 akcji w ostatnim kwartale, o wartości około 1,68 mln USD. Insiderzy posiadają 15,67% spółki.

Oceny Analityków Pozostają Ostrożne

Opinie analityków są podzielone. Czterech analityków ocenia DUOL jako Kupuj, szesnastu mówi Trzymaj, a trzech ma ocenę Sprzedaj. Średni docelowy kurs akcji wynosi 206,16 USD — mniej więcej dwukrotność obecnej ceny.

Ostatnie obniżki wycen były znaczące. Citigroup obniżył swój cel z 270 USD do 101 USD. Barclays obniżył swój cel z 230 USD do 110 USD. Needham, nadal byczo nastawiony, obciął swój cel z 300 USD do 145 USD, ale utrzymał ocenę Kupuj.

Weiss Ratings przeszedł do oceny Sprzedaj w tym tygodniu. Zacks podążył za nim z oceną Mocno Sprzedaj w marcu.

Kurs szachowy Duolingo, uruchomiony niedawno, ma już ponad 7 milionów dziennych użytkowników — i to bez pojawiania się aplikacji w wynikach wyszukiwania w sklepach z aplikacjami związanych z szachami. Poziom subskrypcji Max wykorzystuje AI do wyjaśniania błędów i prowadzenia rozmów w płatnej warstwie premium.

52-tygodniowy zakres dla DUOL wynosi od 87,89 USD do 544,93 USD. 50-dniowa średnia krocząca akcji wynosi 100,89 USD, podczas gdy 200-dniowa wynosi 164,98 USD. Kapitalizacja rynkowa wynosi 4,86 mld USD.

The post Duolingo (DUOL) Stock Down 80% From Highs — Is It Now a Bargain? appeared first on CoinCentral.