Analiza Ceny Bitcoin – Traderzy Obserwują Lukę CME, Gdy Weekendowa Zmienność Zatrzymuje Się

Obecnie rynek Bitcoina przeżywa typowy okres niskiej zmienności z chaotycznym ruchem cen, który często występuje w weekendy, gdy tradycyjne giełdy papierów wartościowych są zamknięte i nie generują żadnych danych transakcyjnych. Daan Crypto Trades opisuje wiodący kryptoaktywa pod względem kapitalizacji rynkowej jako w dużej mierze „chaotyczny" w tym tygodniu, z niewielkim kierunkiem wskazywanym przez transakcje. Brak kierunkowego impetu można przypisać znacznemu spadkowi zarówno wolumenu, jak i zmienności, spowodowanemu tym, że instytucjonalni traderzy uczestniczący w rynkach kontraktów terminowych nie są przy swoich biurkach do poniedziałkowego ranka.

Zjawisko luki CME

Kontrakty terminowe Bitcoin na CME (Chicago Mercantile Exchange) są kluczowym punktem zainteresowania wielu dzisiejszych analityków technicznych. Spotowy kurs wymiany Bitcoina często wykazuje znaczące rozbieżności w stosunku do tygodniowej ceny zamknięcia kontraktów terminowych Bitcoin na CME. Dzieje się tak dlatego, że rynki spotowego Bitcoina działają 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, podczas gdy kontrakty terminowe Bitcoin na CME są notowane wyłącznie od poniedziałku do piątku i zamykają się, gdy rynek spotowy Bitcoina jest otwarty.

Obecna cena Bitcoina nieco powyżej 71 150 USD w momencie zamknięcia CME jest nie tylko jedyną, ale i najnowszą ofertą BTC notowanego poniżej tego poziomu. Cena Bitcoina często powraca do poziomów ustanowionych przez poprzednie zamknięcia CME.

Bitcoin historycznie wykazał statystycznie, że miał tendencję do wypełniania tej luki z powrotem do swojego ostatniego zamknięcia CME. Zachowanie to jest powszechnie określane mianem „Magnetyzmu". Efekt Magnetu jest głównie napędzany przez sieci instytucjonalnych traderów arbitrażowych. Jest to uważane za kluczową informację, którą traderzy wykorzystują do określenia krótkoterminowego kierunku swoich pozycji, gdy Bitcoin otwiera się w następnym tygodniu.

Niska zmienność – cisza przed burzą?

Obecne zachowanie rynku Bitcoina odzwierciedla brak ważnych nagłówków wpływających na cenę. W rezultacie, bez fundamentalnego katalizatora, takiego jak zmiany w napływach do ETF lub dane makroekonomiczne, Bitcoin generalnie się konsoliduje. Choć day traderzy mogą uznać „chaotyczny" ruch cen za irytujący, często może on sygnalizować okresy re-akumulacji.

W ostatnich miesiącach pojawiło się wiele sygnałów wskazujących na stabilność cen, ale podstawowa infrastruktura przestrzeni Web3 rozrosła się. Projekty coraz ciężej pracują, aby angażować swoje społeczności i dostarczać użyteczne produkty i usługi, aby utrzymać zainteresowanie, gdy ceny pozostają na stałym poziomie.

Instytucjonalna gra oczekiwania

Uczestnicy rynku pozostają ostrożni co do przyszłości, z niecierpliwością oczekując decyzji „inteligentnych pieniędzy", które ukształtują ich kolejne ruchy. CoinGlass informuje, że likwidacje widoczne na mapach ciepła sugerują, że potencjalne wybicie powyżej poziomu 72 000 USD może doprowadzić do znacznego krótkiego squeeze'u.

Z drugiej strony, jeśli ceny spadną poniżej poziomu 69 000 USD, może to skutkować likwidacją wielu niedawno nabytych pozycji. Rynek znajduje się obecnie w trybie wyczekiwania, gotowy na napływ instytucjonalnej płynności, która pojawi się po jutrzejszym ponownym otwarciu rynku kontraktów terminowych CME.

Podsumowanie

Podczas gdy Bitcoin nadal porusza się bocznie, głównym punktem zainteresowania jest otwarcie Chicago Mercantile Exchange (CME). Weekendowy „chop" jest przypomnieniem, że w miarę jak tradycyjne finanse wywierają coraz większy wpływ na kryptowaluty, całodobowy charakter Bitcoina jest mniej związany z dostępnością przez całą dobę, a bardziej z ruchem cen dyktowanym przez harmonogram pracy Wall Street od 9 do 17. W związku z tym traderzy będą musieli być cierpliwi, podczas gdy poniedziałkowy powrót wolumenu prawdopodobnie rozwiąże obecny impas, zapewniając lepszy wgląd w to, w jakim kierunku rynek podąży w tym miesiącu.