Wykres "Monetarnego Resetu" Ceny Srebra Wysyła Poważne Ostrzeżenie

Srebro spadło o 1,5% do 2,5% w ciągu ostatniego tygodnia. Cena została zepchnięta do wąskiego przedziału, a następnie sprzedający przejęli kontrolę. Srebro spot osiągnęło podwójny szczyt w okolicach 78,90 USD za uncję 19 maja. Po tym spadło do tygodniowego minimum na poziomie 74,47 USD. 

Następnie ustabilizowało się między 75,52 USD a 76,30 USD, zanim większa wyprzedaż uderzyła w metale szlachetne. Przez cały tydzień srebro poruszało się jedynie między 74,47 USD a 78,90 USD. Wszyscy obserwowali, jak ten ciasny wzorzec formuje się tuż poniżej oporu.

Na indyjskiej giełdzie MCX kontrakty terminowe na srebro z dostawą w lipcu 2026 roku spadły o 1,4% do 1,8% podczas wczesnych sesji handlowych, zbliżając się do poziomu ₹2 71 650 za kilogram. Pomimo spadku cena srebra pozostaje o 129% wyższa od poziomu 32,48 USD odnotowanego dokładnie rok temu.

Historyczny wzorzec wybicia ceny srebra i sygnały ostrzegawcze pojawiające się na wykresie dziennym

Wykres udostępniony przez Bald Guy Money śledzi średnią roczną cenę zamknięcia srebra od 1990 roku aż do prognozowanych poziomów na rok 2026. Wykres pokazuje, że srebro handlowane było głównie między 4 a 6 USD w latach 90. XX wieku, zanim po 2003 roku rozpoczął się stopniowy wzrost.

Wykres wyznacza rok 2007 jako kluczowy punkt zwrotny. To był rok, w którym pojawił się iPhone. Wpis łączy to z rozwojem inteligentnych urządzeń i związanym z tym przemysłowym zapotrzebowaniem na srebro. Do 2011 roku srebro osiągnęło 35,56 USD. Następnie weszło w długą, spokojną fazę, która trwała prawie dziesięć lat.

Szczególnie wyróżnia się duża baza, która uformowała się między 2013 a 2020 rokiem. Przez wszystkie te lata srebro utrzymywało się głównie między 15 a 20 USD za uncję. I to pomimo rosnącego zapotrzebowania ze strony przemysłu. 

Wykres srebra określa ten okres jako „ustanowione dno", co oznacza, że rynek przez lata absorbował podaż przed kolejną próbą wybicia. Od 2021 roku wykres pokazuje, że srebro stopniowo odzyskuje wyższe strefy cenowe, ostatecznie przebijając dawny poziom 35 USD i kierując się ku prognozowanej strefie wybicia na poziomie 41,50 USD.

Ostateczna projekcja na wykresie wskazuje na możliwy ruch do 91,73 USD. Projekcja ta wiąże się z koncepcją „resetu monetarnego", w którym inwestorzy przenoszą kapitał z osłabiających się walut fiducjarnych do aktywów twardych, takich jak złoto i srebro. Tweet argumentuje, że młodsi inwestorzy ignorują makrowykres łączący niestabilność monetarną, popyt przemysłowy i dziesięciolecia tłumionej ceny srebra.

Ponadto wykres od GDXTrader skupia się na krótkoterminowym ruchu cenowym. Przyjrzeliśmy się i rynek odbił bezpośrednio od 100 EMA po dwutygodniowym spadku. 

To odbicie stworzyło to, co traderzy nazywają byczą świecą kicker. Kupujący weszli mocno po słabej sesji. Jednak już następnego dnia cena srebra nie kontynuowała wzrostu. Tak więc to odwrócenie nigdy nie zostało potwierdzone.

Wskaźniki momentum nadal wyglądają słabo. RSI utrzymał się w okolicach 47. To umieszcza srebro w szarej strefie – nie jest naprawdę neutralny, skłaniając się ku sprzedającym. Chciałoby się widzieć go powyżej 50 lub 60, aby mówić o realnej sile kupujących. 

MACD nadal poruszał się niżej bez żadnego byczego skrzyżowania. Oznacza to, że sprzedający nadal kontrolują kierunek ceny. Wskaźnik tempa zmian również nadal spadał podczas dwutygodniowego spadku, pokazując, że sprzedający nadal dominują pod powierzchnią, nawet po próbie odbicia. Spadkowa linia trendu wykresu w okolicach 78 USD pozostaje kluczowym oporem obserwowanym przez traderów.

Co napędza dziś cenę srebra?

Jednym z głównych katalizatorów ceny srebra jest rosnący deficyt podaży. Globalny rynek srebra wchodzi teraz w szósty kolejny rok, w którym popyt przewyższa podaż. Produkcja górnicza pozostała w dużej mierze stagnacyjna, a fizyczne zapasy na COMEX znacznie spadły od 2020 roku, ponieważ inwestorzy i instytucje nadal gromadzą fizyczny metal. 

W wielu regionach premie za fizyczne srebro pozostają podwyższone, ponieważ dostępna podaż nie może w pełni zaspokoić popytu.

Popyt przemysłowy również nadal rośnie. Srebro jest intensywnie wykorzystywane w centrach danych AI, pojazdach elektrycznych, półprzewodnikach i panelach słonecznych. Sama produkcja fotowoltaiczna zużywa duże ilości pasty srebrnej, a wielu producentów wciąż ma trudności ze znalezieniem tańszych zamienników o podobnej przewodności. 

Oznacza to, że popyt na srebro nie jest już powiązany wyłącznie z zakupami inwestycyjnymi lub konsumpcją biżuterii. Srebro jest teraz ściśle powiązane z produkcją przemysłową i dużymi projektami na całym świecie, które działają na energię elektryczną.

Ludzie nadal kupują srebro w poszukiwaniu bezpieczeństwa. Toczą się konflikty na Bliskim Wschodzie i pojawiają się obawy dotyczące zadłużenia rządów. Dlatego inwestorzy wciąż zwracają się ku metalom szlachetnym, aby chronić swoje pieniądze przed rosnącymi cenami i słabymi walutami. Gdy strach na świecie rośnie, srebro porusza się gwałtownie.

Ważne są też większe siły ekonomiczne. Dolar amerykański jest jedną z największych dźwigni oddziałujących na srebro. Wiadomości o rozmowach USA z Iranem nieco obniżyły presję na ceny ropy. To skłoniło ludzi do myślenia, że Rezerwa Federalna może nie potrzebować aż tak dużych obniżek stóp procentowych. Ropa również spadła w ciągu tygodnia, więc presja inflacyjna nieco zelżała, a to zazwyczaj szkodzi metalom szlachetnym.

Na domiar tego przepisy handlowe utrudniają dostęp do srebra. Indie podniosły podatek importowy na metale szlachetne do 15%. To ogranicza podaż wewnątrz kraju i winduje lokalne ceny. 

Chiny nadal sprowadzają rekordowe ilości srebra, jednocześnie ograniczając eksport. To zawęża dostępność na całym świecie. Dlatego fizyczny rynek srebra pozostaje napięty, nawet gdy papierowe ceny wahają się w górę i w dół.

Powiązane wiadomości o srebrze: Prognoza ceny srebra: Formacja Cup and Handle wskazuje na 196 USD – dlaczego korekta była zawsze częścią planu

W tej chwili srebro utknęło w miejscu. Krótkoterminowe działanie wygląda słabo, ale główne powody do posiadania go nadal są silne. Traderzy czekają na wyraźny ruch powyżej 78 USD, aby poczuć się dobrze z ponownym kupowaniem. Do tego czasu nikt nie jest pewny.

Ale pod tym wszystkim metal nadal otrzymuje wsparcie. Podaże są ograniczone. Fabryki potrzebują srebra. A globalna gospodarka jest w nieładzie. Te trzy rzeczy nie zmieniły się. 

Jeśli cena srebra przebije główne strefy oporu pokazane na obu wykresach, rynek może wejść w zupełnie inną fazę cenową w nadchodzących latach.

Często zadawane pytania

Dlaczego srebro runęło w 1980 roku

Srebro runęło w 1980 roku po tym, jak bracia Hunt pożyczyli ogromne sumy pieniędzy, aby kupić masowe ilości srebra i podbić ceny. Gdy regulatorzy interweniowali i zwiększono wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, rynek załamał się, a ceny srebra runęły w tym, co stało się znane jako Srebrny Czwartek.

Kto próbował zdominować rynek srebra

Bracia Nelson Bunker Hunt, William Herbert Hunt i Lamar Hunt próbowali zdominować globalny rynek srebra pod koniec lat 70. XX wieku. Ich agresywne zakupy pomogły podbić cenę srebra do blisko 50 USD za uncję, zanim rynek ostatecznie załamał się w 1980 roku.

Czy srebro może osiągnąć 500 USD za uncję

Niektórzy długoterminowi optymiści co do srebra uważają, że srebro mogłoby ostatecznie osiągnąć 500 USD, jeśli inflacja pozostanie wysoka, podaż z górnictwa będzie nadal ograniczona, a globalne waluty dalej będą słabnąć. Taki ruch wymagałby prawdopodobnie poważnego kryzysu monetarnego i masowego wzrostu popytu na aktywa twarde i metale przemysłowe.