To kryptohandel przyniósł 638% APY w zeszłym miesiącu: Szczegóły

Hyperliquid jest najbardziej znany ze swojej giełdy kontraktów terminowych on-chain, ale czy wiesz, że istnieją również vaults, gdzie użytkownicy mogą wpłacać środki i śledzić określone strategie handlowe?

Jeden z tych vaultów, z całkowitą zablokowaną wartością przekraczającą 3 miliony dolarów, osiągnął w ubiegłym miesiącu 638% APY. Przyjrzyjmy się temu bliżej.

Czym są Hyperliquid Vaults?

Vaulty Hyperliquid to jedna z bardziej obserwowanych funkcji na zdecentralizowanej giełdzie instrumentów pochodnych. Pozwalają traderom uczestniczyć we wspólnych strategiach.

Można to rozumieć w ten sposób – vault działa bardziej jak wspólne konto handlowe. Lider vaultu prowadzi strategię, podczas gdy inni użytkownicy mogą wpłacać środki do vaultu i korzystać z wyników jego działania.

Jeśli strategia przynosi zyski, deponenci dzielą się nimi. Jeśli przynosi straty, również je ponoszą.

Co sprawia, że vaulty są interesujące? W odróżnieniu od podstawowych produktów yield, które po prostu pożyczają lub rebalansują aktywa, są one zbudowane bezpośrednio w HyperCore. Oznacza to, że strategie vaultów mogą korzystać z istniejącej infrastruktury dostępnej dla traderów na giełdzie, w tym dźwigni finansowej, likwidacji, kontraktów terminowych, szybkiego wykonywania zleceń i wszystkiego, co oferuje Hyperliquid.

Może to czynić z nich potężne narzędzia dla osób poszukujących bardziej pasywnych możliwości, ale mogą być też ryzykowne. Zwroty mogą zmieniać się bardzo gwałtownie w obu kierunkach, szczególnie gdy vaulty używają dźwigni lub zajmują skoncentrowane pozycje kierunkowe.

Ciekawy sposób myślenia o tym to porównanie do copy tradingu on-chain ze wspólnym kapitałem. Strategia jest w pełni widoczna, wyniki można śledzić, a użytkownicy mogą ocenić, czy profil ryzyka jest odpowiedni dla ich własnego portfela.

Long HYPE i BTC, Short „Garbage" przynosi 638% APY w ubiegłym miesiącu

Jeden z vaultów zbudowanych na Hyperliquid przyciągnął uwagę po osiągnięciu APY na poziomie 638% w ciągu ostatniego miesiąca.

Nosi nazwę „Long HYPE & BTC, Short Garbage" i obecnie zarządza około 3,03 miliona dolarów w całkowitej zablokowanej wartości.

Jego strategia zakłada 70% HYPE i 30% BTC po stronie długiej. Utrzymuje również krótkie pozycje w koszyku co najmniej 10 monet o wysokim FDV i wysokiej emisji, przy czym strona krótka stanowi około 60% nominalnej ekspozycji.

Jak widać z tabeli pozycji, jedyną przynoszącą straty transakcją jest long na BTC, choć zostało to zrekompensowane przez wypłatę finansowania.

Ogólny wykres PnL vaultu pokazuje gwałtowny wzrost w ciągu ostatnich 30 dni, zbliżając się do poziomu 1,2 miliona dolarów.

Oczywiście nie należy tego interpretować jako niskoryzykownego zysku. Wręcz przeciwnie – odzwierciedla dość agresywny lewarowany handel long-short na kryptowalutach, który w dużej mierze zależy od wyników cenowych HYPE.

The post This Crypto Trade Printed 638% APY Last Month: Details appeared first on CryptoPotato.