Akcje MGM Resorts (MGM) skaczą o 15% po doniesieniach o przejęciu przez Barry'ego Dillera

TLDR

• People Inc. Barry'ego Dillera przygotowuje ofertę gotówkową nabycia MGM Resorts za 48,30 USD za akcję
• Transakcja wycenia MGM na ponad 18 miliardów dolarów i obejmuje 73,9% spółki, której People Inc. jeszcze nie posiada
• Akcje MGM wzrosły o nawet 15% do 50 USD w przedrynkowym handlu w poniedziałek
• People Inc. posiada już 26,1% udziałów w MGM i zajmuje dwa miejsca w zarządzie, w tym jedno przez Dillera
• Oferta stanowi premię w wysokości 10,6% powyżej piątkowej ceny zamknięcia akcji MGM

People Inc. Barry'ego Dillera przygotowuje ofertę gotówkową przejęcia MGM Resorts International, wyceniając operatora kasyn na ponad 18 miliardów dolarów – wynika z raportu DealBook The New York Times opublikowanego w poniedziałek.

MGM Resorts International, MGM

Akcje MGM wzrosły o nawet 15% do 50 USD w przedrynkowym handlu po tej informacji.

Proponowana oferta wynosi 48,30 USD za akcję za 73,9% MGM, której People Inc. jeszcze nie posiada. Cena ta stanowi premię w wysokości 10,6% powyżej ceny zamknięcia MGM w ostatni piątek.

People Inc., dawniej znana jako IAC, posiada już 26,1% udziałów w MGM, co czyni ją największym akcjonariuszem spółki.

Sam Diller zajmuje jedno z dwóch miejsc w zarządzie MGM, które posiada People Inc. W zarządzie zasiada również były dyrektor generalny IAC Joey Levin.

Transakcja, jeśli dojdzie do skutku, byłaby pełnym przejęciem — konsolidującym dotychczasową pozycję People Inc. w bezpośrednie posiadanie jednej z największych marek w branży kasyn.

Jak wygląda transakcja

Oferta jest skonstruowana jako czysta transakcja gotówkowa, bez zgłoszonego komponentu kapitałowego. People Inc. musiałoby sfinansować przejęcie mniej więcej trzech czwartych spółki, która zarządza jedymi z najbardziej rozpoznawalnych obiektów na Las Vegas Strip.

Portfolio MGM obejmuje Bellagio, MGM Grand i Aria. Spółka rozwijała również w ostatnich latach działalność w zakresie zakładów sportowych i gier online.

Nie podano żadnych ram czasowych dotyczących złożenia formalnej oferty zarządowi MGM.

Aktualny stan sprawy

Ani MGM Resorts, ani People Inc. nie odpowiedziały na prośby o komentarz ze strony Reutersa ani Barron's w chwili publikacji raportu.

Ponieważ zarówno Diller, jak i Levin zasiadają w zarządzie MGM, każda formalna oferta niemal na pewno wymagałaby powołania specjalnego komitetu niezależnych dyrektorów do oceny oferty — jest to standardowa procedura, gdy osoby wewnętrzne są zaangażowane po obu stronach transakcji.

Proces ten może wydłużyć czas przed podjęciem jakiejkolwiek publicznej decyzji.

People Inc. zmieniła nazwę z IAC wcześniej w tym roku. Spółka od dawna posiada udziały w MGM, a obie organizacje miały ściśle powiązane kierownictwo przez pewien czas.

Cena oferty wynosząca 48,30 USD za akcję to liczba, która została podana w raportach. Handel akcjami MGM na poziomie 50 USD przed otwarciem rynku sugeruje, że rynek wycenia pewne prawdopodobieństwo, że transakcja zamknie się po wyższej cenie lub że może pojawić się konkurencyjna oferta.

W poniedziałek rano akcje MGM były notowane o ponad 10% wyżej przed dzwonkiem otwierającym sesję.

Wpis Akcje MGM Resorts (MGM) skaczą o 15% po raporcie o przejęciu przez Barry'ego Dillera pojawił się najpierw na CoinCentral.