Rajd na rynku kryptowalut trwa, gdy ceny ropy naftowej spadają, ale kluczowe ryzyka pozostają

Kluczowe spostrzeżenia

• Rajd na rynku kryptowalut trwał we wtorek, gdy inwestorzy przyjęli nastawienie na ryzyko.
• Ceny ropy naftowej nadal spadały po podpisaniu memorandum of understanding między USA a Iranem.
• Rosnące ceny kryptowalut napotykają na poważne zagrożenia.

Rajd na rynku kryptowalut trwał we wtorek, gdy Bitcoin wzrósł do 66 480 USD, a łączna kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła do 2,28 biliona USD. Jito (JTO), Stellar (XLM), Aerodrome Finance (AERO) i Injective (INJ) znalazły się wśród najsilniej zyskujących aktywów, gdy traderzy zareagowali na poprawiające się warunki makroekonomiczne i niższe ryzyko geopolityczne.

Rajd na rynku kryptowalut nabiera tempa po porozumieniu USA-Iran

Głównym powodem trwającego rajdu kryptowalut jest memorandum of understanding między USA a Iranem, które oba kraje osiągnęły w weekend. To MoU, podpisane wirtualnie, określa warunki niezbędne do ponownego otwarcia przez Iran Cieśniny Ormuz i zakończenia blokady przez USA.

W rezultacie główne ryzyko stojące przed rynkiem zostało w dużej mierze usunięte, co wyjaśnia, dlaczego ceny ropy naftowej spadają. Brent, globalny benchmark, spadł do 81 USD, osiągając najniższy poziom od 3 marca. Od początku roku stracił już ponad 30% względem tegorocznego szczytu.

West Texas Intermediate (WTI) spadł poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 80 USD, co jest sygnałem, że niedźwiedzie przeważają. Złoto, Bitcoin i rynek akcji nadal rosły w tym tygodniu, a amerykańskie indeksy, takie jak Dow Jones Industrial Average i S&P 500, osiągały historyczne szczyty.

Nowa umowa jest bycza dla Bitcoina i innych monet z kilku powodów. Po pierwsze, oznacza to, że wzrost inflacji w USA i na innych rynkach będzie ograniczony. Dane opublikowane niedawno w kluczowych krajach pokazały, że inflacja konsumencka nadal rośnie.

Na przykład w Stanach Zjednoczonych Indeks Cen Konsumpcyjnych (CPI) wzrósł do 4,2% w maju, podczas gdy Indeks Cen Producentów (PPI) skoczył do wieloletniego szczytu na poziomie 6,5%.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna nie będzie pod presją podwyżki stóp procentowych w tym roku. Sondaż Polymarket pokazuje, że szanse na podwyżkę Fed w tym roku spadły do 36% z 62% w ubiegłym tygodniu.

Rajd kryptowalut niesie ze sobą kluczowe zagrożenia

Mimo to trwający rajd na rynku kryptowalut stoi przed poważnymi zagrożeniami fundamentalnymi i technicznymi. Po pierwsze, istnieje ryzyko, że zawieszenie broni między USA a Iranem nie przetrwa pełnych 60 dni. Dzieje się tak dlatego, że Izrael zdecydowanie się temu sprzeciwia, a jego przywódcy powiedzieli, że będą kontynuować ataki na Liban.

Iran z kolei oświadczył, że jego umowa z USA obejmuje również Liban. Zaledwie w ubiegłym tygodniu Iran wystrzelił rakiety przeciwko Izraelowi po tym, jak wojsko tego kraju zaatakowało Bejrut. W związku z tym istnieje ryzyko, że Izrael będzie kontynuował ataki, wywołując odpowiedź Iranu, co zmusi USA do interwencji.

Kolejne ryzyko wiąże się z tym, że rynek energii może potrzebować czasu na stabilizację. W dzisiejszym oświadczeniu Mitsui OSK Lines, czołowy operator tankowców, ostrzegł, że umowa będzie musiała być znacząca, aby Cieśnina w pełni się otworzyła. W rezultacie obawy te mogą prowadzić do wyższych cen ropy w krótkim terminie.

Rynek kryptowalut stoi również przed ryzykiem wynikającym z gwałtownego wzrostu amerykańskiego rynku akcji. Ten wzrost prawdopodobnie przyciągnie więcej inwestorów na rynek akcji, co wyjaśnia, dlaczego ETF-y na Bitcoina utraciły aktywa w poniedziałek.

Cena Bitcoina sugeruje, że niedźwiedzie nadal kontrolują rynek

Analiza techniczna sugeruje, że niedźwiedzie nadal kontrolują największą monetę w branży. Na przykład Average Directional Index (ADX) zaczął się cofać, co jest sygnałem, że trwające odbicie traci impet. Spadł do 40 z tegorocznego szczytu na poziomie 46.

Pomimo odbicia moneta nadal pozostaje poniżej 50-dniowej i 100-dniowej Wykładniczej Średniej Kroczącej (EMA). Jest to sygnał, że byki jak dotąd nie były wystarczająco silne. W związku z tym istnieje możliwość, że odbicie osłabnie, co zepchnęłoby monetę i szerszy rynek w dół.

Wpis Rajd na rynku kryptowalut trwa, gdy ceny ropy naftowej gwałtownie spadają, ale kluczowe zagrożenia pozostają pojawił się po raz pierwszy w The Market Periodical.