Gigant chipowy SK hynix pozyska 26,5 mld USD w przełomowej amerykańskiej ofercie publicznej

SEUL: Południowokoreański gigant chipowy SK hynix w piątek ustalił cenę swojej ogromnej oferty publicznej w USA na 149 dolarów za akcję, pozyskując około 26,5 miliarda dolarów, co będzie drugą co do wielkości sprzedażą akcji na świecie po SpaceX.

Gdy rządy i firmy technologiczne ścigają się w budowie centrów danych do szkolenia i uruchamiania sztucznej inteligencji, SK hynix – dostawca dla branżowego giganta Nvidia – odnotował gwałtowny wzrost zysków i ceny swoich akcji.

Azjatycki gigant półprzewodnikowy planuje wyemitować w piątek odpowiednik nearly 18 milionów nowych akcji na mocno technologicznym indeksie Nasdaq na Wall Street poprzez instrument zwany American Depositary Shares (ADS), który umożliwia handel częściami zagranicznych spółek na amerykańskich rynkach publicznych.

SK hynix poinformował w tym tygodniu, że miał nadzieję pozyskać aż 43 tryliony wonów, czyli 28 miliardów dolarów, ale niedawna zmienność kursu akcji spółki najwyraźniej skłoniła do obniżenia tego celu.

Akcje globalnych spółek technologicznych spadły w ostatnich tygodniach na skutek obaw dotyczących zawyżonych wycen – akcje SK hynix wzrosły w tym roku o ponad 200% – oraz pytań o to, kiedy ogromne wydatki na sztuczną inteligencję przyniosą zwroty.

Jednak oferta publiczna w USA cieszyła się znacznym zainteresowaniem, a media amerykańskie donosiły, że była ponad siedmiokrotnie nadsubskrybowana.

Pozyskana kwota nie zbliżyła się do rekordowych 75 miliardów dolarów zebranych podczas IPO SpaceX w ubiegłym miesiącu, które uczyniło założyciela Elona Muska pierwszym na świecie bilionerem.

Jednak wynik ten przewyższył debiut saudyjskiego Aramco z 2019 roku w Zatoce Perskiej na kwotę 25,6 miliarda dolarów oraz 21,8 miliarda dolarów pozyskanych przez chińską firmę technologiczną Alibaba podczas jej IPO w Nowym Jorku.

Przed ustaleniem ceny Dilin Wu, strateg badawczy w Pepperstone, powiedział AFP, że oferta publiczna to „ogromne wydarzenie, które powinno poszerzyć bazę kapitałową dla sektora pamięci”.

Wysoka przepustowość

SK hynix jest już notowany na seuluskim indeksie Kospi, gdzie jego kapitalizacja rynkowa w maju przekroczyła 1 bilion dolarów amerykańskich.

Ten kamień milowy osiągnęli również niedawno krajowy rywal Samsung Electronics oraz amerykański producent chipów Micron – boom na AI wprowadził te trzy firmy półprzewodnikowe do wcześniej ekskluzywnego klubu około tuzina spółek, w większości amerykańskich.

Samsung, SK hynix i Micron dominują na globalnym rynku zaawansowanych komponentów znanych jako pamięć o wysokiej przepustowości (HBM), używanych w serwerach AI wraz z innymi półprzewodnikami przetwarzającymi dane.

Jednak gdy producenci chipów inwestują zasoby w dochodową technologię HBM, niedobory mniej efektownych chipów pamięci w codziennej elektronice użytkowej powodują wzrost cen, co skłoniło Apple do podniesienia kosztów MacBooków i iPadów.

Analityk Counterpoint Research MS Hwang stwierdził, że SK hynix chce triumfować nad Samsungiem na gorącym rynku chipów pamięci.

„Wraz z przywództwem w zakresie HBM, które firma wykazywała do niedawna, planuje ona teraz przejąć prowadzenie również pod względem wolumenu”, powiedział Hwang dla AFP.

„Wykorzystanie środków z oferty publicznej w USA może wesprzeć taki cel”, dodał Hwang.

Boom na chipy AI podsycił debatę nad tym, co Korea Południowa powinna zrobić z nagłym wzrostem wpływów podatkowych, a także nad żądaniami pracowników dotyczącymi pakietów wynagrodzeń – Samsung uniknął strajku, zgadzając się na umowę dotyczącą premii.

Zdjęcie kurtki SK hynix stało się w tym roku wiralowe w internecie jako symbol bogactwa i sukcesu, a parodystyczne posty przedstawiały ją jako „złoty bilet” do luksusowych butików lub lepszych perspektyw randkowych.

SK hynix oświadczył, że wpływy z oferty zostaną przeznaczone na finansowanie nowych fabryk chipów, aby złagodzić niedobory.

Firma, wraz z Samsungiem, uczestniczy w masowej inwestycji publiczno-prywatnej o wartości 800 trylionów wonów, mającej na celu budowę nowego centrum produkcji półprzewodników w południowo-zachodniej Korei Południowej.