Sieć energetyczna Teksasu przeciążona, ponieważ centra danych AI przewyższają kopalnie Bitcoin pod względem zapotrzebowania na energię

Rada ds. Niezawodności Elektrycznej Teksasu (ERCOT) poinformowała, że zapotrzebowanie na energię elektryczną o dużym obciążeniu wzrosło do 226 gigawatów w 2025 roku – prawie czterokrotnie więcej niż 63 gigawaty odnotowane na koniec 2024 roku.

Ten gwałtowny wzrost oznacza dramatyczną zmianę w krajobrazie energetycznym stanu. Podczas gdy górnicy Bitcoin kiedyś dominowali w zapotrzebowaniu na dużą moc w Teksasie, firmy AI stanowią obecnie około 73% nowych wniosków. Ta zmiana przekształca sposób planowania sieci energetycznej przez stan i zmusza regulatorów do przemyślenia podejścia do dystrybucji energii.

Rekordowe zapotrzebowanie na energię obciąża planowanie sieci

ERCOT otrzymał 225 wniosków o duże obciążenie tylko do połowy listopada 2025 roku. Ta liczba już przekracza całkowitą liczbę wniosków złożonych w całym okresie 2022-2024. Drugi kwartał był okresem najintensywniejszej aktywności, z 78 wnioskami o łącznej mocy ponad 70 000 megawatów.

Wiele indywidualnych projektów AI wymaga teraz więcej niż jeden gigawat mocy – równowartość dużej elektrowni gazowej, ale wykorzystywanej wyłącznie do obliczeń. Te ogromne obiekty wymagają stałego zasilania, w przeciwieństwie do elastycznych operacji, które tradycyjnie zapewniali górnicy Bitcoin.

Źródło: @BenBajarin

Operator sieci analizuje 1 999 wniosków o wytwarzanie energii o łącznej mocy 432 gigawatów po stronie podaży. Jednak 77% tych nowych źródeł energii to projekty solarne i bateryjne. Te odnawialne źródła nie mogą zapewnić stałej, całodobowej energii, której potrzebują centra danych AI.

Siły ekonomiczne napędzają transformację przemysłu

Ekonomia zdecydowanie sprzyja AI kosztem wydobycia Bitcoin. Centra danych AI generują około 25 dolarów za kilowatogodzinę w porównaniu do 1 dolara za kilowatogodzinę w przypadku Bitcoin. Ta ogromna różnica w przychodach skłania przedsiębiorstwa użyteczności publicznej do priorytetowego traktowania klientów AI kosztem górników kryptowalut.

Ceny energii w kluczowych regionach wydobywczych, takich jak Teksas, wzrosły o 15-20% w 2025 roku, ponieważ popyt na AI obciąża przepustowość sieci. Te wyższe koszty uderzają w górników Bitcoin, którzy już borykają się ze zmniejszonymi zyskami po wydarzeniu halvingu w kwietniu 2024 roku, które zmniejszyło ich nagrody blokowe o połowę.

Wiele firm zajmujących się wydobyciem Bitcoin reaguje przekształcając swoje obiekty, aby obsługiwać klientów AI. Galaxy Digital zabezpieczyło 460 milionów dolarów na przekształcenie swojego byłego miejsca wydobycia w Teksasie w centrum danych AI. Firma podpisała 15-letnią umowę najmu z dostawcą chmury AI CoreWeave, która może generować ponad 1 miliard dolarów rocznego przychodu.

Inni główni górnicy podążają podobną ścieżką. IREN zawarł pięcioletnią umowę o wartości 9,7 miliarda dolarów z Microsoft na infrastrukturę AI w swoim obiekcie w Teksasie. CleanSpark nabył 271 akrów w pobliżu Houston i zabezpieczył 285 megawatów na rozwój centrum danych AI.

Narastają obawy o niezawodność sieci

Szybka ekspansja stwarza poważne ryzyko dla niezawodności dostaw dla mieszkańców i firm w Teksasie. Podczas ekstremalnych warunków zimowych dostępna moc w stanie może spaść do około 69,7 gigawatów, podczas gdy zapotrzebowanie osiągnie 85,3 gigawatów. Stworzyłoby to niedobór podaży o ponad 15 gigawatów.

Teksas doświadczył niszczycielskich przerw w dostawie prądu podczas zimowej burzy Uri w 2021 roku, gdy wystąpiły podobne niedobory podaży. Ponad 4 miliony osób straciło zasilanie, a ponad 200 zmarło podczas tego kryzysu. Urzędnicy stanowi pracują nad zapobieganiem podobnym katastrofom, ponieważ zapotrzebowanie na energię nadal rośnie.

Badania z Texas A&M pokazują, że sprzęt do wydobywania Bitcoin jest wysoce wrażliwy na zmiany napięcia. Nawet krótkie, 20-milisekundowe zakłócenia zasilania mogą wyłączyć operacje wydobywcze na nawet minutę. Centra danych AI stoją przed podobnymi wyzwaniami, ale często inwestują w zapasowe systemy bateryjne, na które górnicy zazwyczaj nie mogą sobie pozwolić.

Reakcja regulacyjna i zmiany polityki

Stanowi regulatorzy starają się zarządzać bezprecedensowym wzrostem popytu. Komisja Użyteczności Publicznej Teksasu wydała nowe projekty przepisów wymagających od każdego klienta poszukującego 75 megawatów lub więcej spełnienia surowszych wymogów koordynacji z przedsiębiorstwami użyteczności publicznej i ERCOT.

Te proponowane przepisy mają na celu wyeliminowanie "obciążeń-widm" – spekulacyjnych projektów, które żądają podłączenia do sieci, ale mogą nigdy nie zbudować obiektów. ERCOT ponad dwukrotnie zwiększył liczbę projektów przesyłowych poddawanych przeglądowi w porównaniu do 2024 roku.

Sekretarz ds. Energii Chris Wright wysłał list do federalnych regulatorów w październiku 2025 roku, żądając nowych przepisów skracających czas podłączenia do sieci z lat do zaledwie 60 dni dla dużych użytkowników energii elektrycznej. Propozycja mogłaby pomóc zarówno firmom AI, jak i górnikom Bitcoin szybciej uzyskać dostęp do energii.

Górnicy Bitcoin adaptują się lub wychodzą

Górnicy Bitcoin stoją przed kluczowym punktem decyzyjnym, ponieważ AI dominuje na rynkach energii. Analitycy JPMorgan zidentyfikowali dziewięciomiesięczne okno dla górników na zabezpieczenie umów z firmami AI, zanim możliwości zmaleją.

Niektórzy górnicy wykorzystują swoją zdolność do szybkiego dostosowywania zużycia energii, aby pomóc stabilizować sieć. Gdy zapotrzebowanie na energię elektryczną jest niskie, mogą absorbować nadmiar energii odnawialnej. Gdy zapotrzebowanie gwałtownie wzrasta, mogą natychmiast się wyłączyć. Ta elastyczność czyni ich cennymi partnerami dla operatorów sieci zarządzających zmiennymi odnawialnymi źródłami energii.

Jednak wiele mniejszych operacji wydobywczych nie może konkurować z wymogami kapitałowymi dla konwersji infrastruktury AI. Przekształcenie obiektu o mocy 100 megawatów do obsługi klientów AI wymaga szacowanej inwestycji w wysokości 3 miliardów dolarów w zaawansowane jednostki przetwarzania graficznego i systemy chłodzenia.

Walka o energię trwa

Konkurencja energetyczna między centrami danych AI a górnikami Bitcoin reprezentuje fundamentalną zmianę w sposobie zarządzania siecią energetyczną przez Teksas. ERCOT prognozuje, że samo zapotrzebowanie centrów danych może osiągnąć 78 gigawatów do 2030 roku – ponad dwukrotnie więcej niż obecne prognozy.

Duże projekty, takie jak kompleks Stargate OpenAI i Oracle o wartości 500 miliardów dolarów w Abilene, będą wymagać 1,2 gigawata po ukończeniu w 2026 roku. Ten pojedynczy obiekt może zużywać wystarczająco dużo energii elektrycznej, aby zasilić ponad milion domów w Teksasie.

Sieć stanu musi szybko dostosować się do obsługi tej transformacji, jednocześnie utrzymując niezawodność dla klientów mieszkaniowych i biznesowych. Sukces będzie wymagał starannej koordynacji między regulatorami, przedsiębiorstwami użyteczności publicznej i firmami technologicznymi napędzającymi ten bezprecedensowy wzrost popytu.