Saudyjski książę odkłada fundusz i celuje w technologie na etapie wzrostu

• Książę „nie wyklucza" przyszłego funduszu
• Przesunięcie uwagi na wysoki wzrost
• Inwestorzy preferują fintech i logistykę

Firma inwestycyjna KBW Ventures z siedzibą w Dubaju zwiększa swoją koncentrację na inwestycjach technologicznych późniejszego etapu i odkłada plany utworzenia dedykowanego funduszu, jak poinformował jej założyciel książę Khaled bin Alwaleed w rozmowie z AGBI.

Saudyjski książę Khaled powiedział, że początkowo był „podekscytowany" pomysłem uruchomienia regionalnego funduszu, który był analizowany przez ponad rok, ale przyznał, że „czas nie jest odpowiedni".

„Nie wykluczam tego w najbliższej przyszłości, ale obecnie nie będzie funduszu" – powiedział na marginesie Abu Dhabi Finance Week.

„Mam dużą swobodę w kwestii jak i kiedy KBW Ventures decyduje się na inwestycje. W przypadku funduszu byłbym zobowiązany do określonych parametrów – choć nie jest to złe, nie jest to tak elastyczne jak samodzielnie finansowana operacja."

Fundusze zarządzane globalnie wzrosły w pierwszej połowie roku z nieco ponad 4 bilionów dolarów do około 5,5 biliona dolarów. Wolumeny transakcji spadły do najniższego poziomu od ośmiu lat, o około 58 procent w porównaniu z drugą połową 2024 roku, według danych Dubai Future District Fund. 

„Kapitał venture jest nadal dostępny, ale znacznie bardziej selektywny" – powiedział książę Khaled. 

Dodał, że priorytety KBW Ventures uległy zmianie, przyjmując bardziej selektywne podejście do poziomów pre-seed i seed, koncentrując się jednocześnie bardziej na późniejszych rundach finansowania. 

„Nie zwalniamy tempa, zmieniamy tylko kierunek. Obecnie KBW Ventures koncentruje się głównie na inwestycjach w szybko rozwijające się przedsięwzięcia na etapie wzrostu w serii A i wyższych" – powiedział.

USA i GCC stanowią większość działalności KBW. 

• Dlaczego KBW Ventures koncentruje swoje fundusze bliżej domu
• Saudyjski książę dołącza do rundy dla amerykańskiego startupu alternatywnych białek
• IPO na horyzoncie dla saudyjskich startupów, gdy finansowanie VC przekracza 1 mld dolarów

Na rynku saudyjskim apetyt inwestorów pozostaje najsilniejszy w sektorach fintech, logistyki, technologii zdrowotnych i technologii edukacyjnych, według ministra inwestycji królestwa Khalida Al Faliha, który przemawiał na Future Investment Initiative w Rijadzie w październiku.

Nowe sektory, w tym sztuka i kultura, zielony wodór i przestrzeń kosmiczna, szybko wyłaniają się jako nowa granica dla lokowania kapitału.

Technologia żywności, niegdyś centralny element portfolio KBW, odnotowała spadek finansowania startupów z 20,7 miliarda dolarów globalnie w 2021 roku do zaledwie 6 miliardów dolarów w 2024 roku, według danych z platformy informacji biznesowej Crunchbase. 

Jednak książę Khaled pozostaje optymistą: „To rekalibracja. Słabsze modele odpadną, ale platformy z najwyższego kwartyla z realnym popytem mogą teraz być wspierane przy znacznie bardziej racjonalnych wycenach." 

Presje strukturalne, takie jak zmiany klimatyczne, niedobór wody i zmienność cen, nadal stanowią podstawę sektora w długim terminie, powiedział.