Narzędzia do prognozowania ceny Bitcoina i wskaźniki wyceny cyklu

Bitcoin Magazine

Narzędzia prognozowania ceny Bitcoina i wskaźniki wyceny cyklu

Wykres narzędzi prognozowania cen Bitcoin Magazine Pro zapewnia kompleksowe ramy do identyfikacji potencjalnych minimów cenowych podczas cykli bessy i prognozowania celów wzrostowych w oparciu o podstawy on-chain i punkty danych pochodzące z sieci. Poprzez agregację wielu wskaźników, ta metodologia historycznie określała szczyty i dołki cyklu rynkowego Bitcoina z niezwykłą dokładnością. Czy te narzędzia mogą nadal stanowić podstawę do wiarygodnego prognozowania cen BTC w ciągu najbliższych 12 miesięcy i później?

CVDD i Balanced Price: Wskaźniki niskich cen w cyklu Bitcoina

Wskaźnik Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) historycznie określał minima cyklu cenowego Bitcoina niemal perfekcyjnie w każdym cyklu od powstania Bitcoina. Ten wskaźnik zaczyna się od Coin Days Destroyed, miary, która waży transfery Bitcoina według czasu, przez jaki były utrzymywane przed ruchem. Na przykład, trzymanie 1 Bitcoina przez 100 dni generuje 100 zniszczonych dni monety podczas transferu, podczas gdy trzymanie 0,1 Bitcoina dla tego samego rezultatu wymaga 1000 dni trzymania. Duże skoki wskazują, że najbardziej doświadczeni długoterminowi posiadacze w sieci transferują znaczne ilości Bitcoina.

CVDD idzie o krok dalej, mierząc wycenę w USD w momencie transferu, a nie tylko samą ilość zniszczonych dni monety. Ta wartość jest następnie mnożona przez 6 milionów, aby uzyskać końcowy wskaźnik. Analizując całą historię Bitcoina, CVDD wskazywał minima rynku niedźwiedzia z dokładnością obejmującą każdy cykl. Obecnie CVDD wynosi około 45 000 USD, choć poziom ten z czasem rośnie, ponieważ wskaźnik naturalnie ewoluuje wraz z nowymi transferami i wzrostem ceny Bitcoina.

Wskaźnik Balanced Price uzupełnia tę projekcję spadkową, odejmując Transferred Price (jego metodologia obliczania jest wyjaśniona później) od Realized Price, podstawy kosztowej lub średniej ceny akumulacji dla wszystkich posiadaczy bitcoina, zapewniając kolejny historycznie dokładny sygnał niskiego cyklu bessy. 

Top Cap, Delta Top i Terminal Price: Sygnały szczytów cyklu cenowego Bitcoina

Wskaźnik Top Cap zaczyna się od średniej kapitalizacji wszech czasów, skumulowanej sumy kapitalizacji rynkowej Bitcoina podzielonej przez liczbę dni istnienia Bitcoina. Ta ważona średnia ruchoma wszech czasów jest następnie mnożona przez 35, aby uzyskać Top Cap. Historycznie wskaźnik ten był niezwykle dokładny w określaniu szczytów hossy, choć w ostatnich cyklach przekraczał rzeczywiste ruchy cenowe, obecnie prognozując pozornie nieosiągalny poziom ~620 000 USD.

Delta Top udoskonala to podejście, wykorzystując realized cap. Realized cap wynosi obecnie około 1,1 biliona USD. Delta Top oblicza się, odejmując average cap od realized cap i mnożąc przez 7. Ten wskaźnik był historycznie dokładny, choć był nieco niedokładny podczas cyklu 2021, i wygląda na to, że prawdopodobnie nie zostanie osiągnięty w obecnym cyklu, obecnie wynosi około 270 000 USD.

Wskaźnik Terminal Price zapewnia kolejną warstwę wyrafinowania. Oblicza Transferred Price, sumę Coin Days Destroyed podzieloną przez podaż Bitcoina w obiegu, i mnoży to przez 21 (maksymalna podaż Bitcoina). Daje to poziom cenowy oparty na fundamentalnym założeniu całkowitej wartości sieci rozłożonej na wszystkie 21 milionów Bitcoinów. Historycznie Terminal Price był jednym z najdokładniejszych narzędzi do określania szczytów, wyznaczając poprzednie szczyty cyklu niemal perfekcyjnie. Ten wskaźnik wynosi obecnie około 290 000 USD, niezbyt daleko powyżej obecnej wartości Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: Zagregowane ramy godziwej wartości ceny Bitcoina

Integracja wszystkich tych indywidualnych wskaźników w jednolite ramy tworzy wykres Bitcoin Cycle Master, który łączy te narzędzia prognozowania on-chain dla zbieżności. Pomogło to zidentyfikować, gdzie Bitcoin może znajdować się w cyklu, blisko szczytów hossy lub bessy, lub oscylując wokół swojej "Godziwej Wartości Rynkowej".

Analiza ostatnich dwóch cykli pokazuje użyteczność tych ram. Gdy Bitcoin handluje powyżej pasma Godziwej Wartości Rynkowej, hossy historycznie wchodziły w fazy wykładniczego wzrostu. Gdy znajduje się poniżej tego pasma, Bitcoin zazwyczaj sygnalizuje warunki bessy, gdzie odpowiednie strategie to defensywne pozycjonowanie i agresywna akumulacja. 

Projekcja ceny Bitcoina: Scenariusze cyklu 2026

Wyodrębniając surowe dane z narzędzi prognozowania cen i prognozując nachylenie zarówno CVDD, jak i Terminal Price do końca 2026 roku, pojawiają się dwa scenariusze. CVDD, który poruszał się w przewidywalnym tempie zmian w ciągu ostatnich 90 dni, prognozuje około 80 000 USD do 31 grudnia 2026 roku. Ten poziom mógłby reprezentować potencjalne dno cyklu bessy, choć Bitcoin już handlował poniżej tego poziomu podczas ostatnich ruchów w dół, sugerując, że obecne ceny mogą już oferować przekonującą wartość.

Terminal Price, ekstrapolując jego obecny trend wzrostowy, mógłby osiągnąć ponad 500 000 USD do końca 2026 roku, choć ta prognoza mogłaby być realistycznym wynikiem tylko przy byczym środowisku makro ze znacznymi zastrzykami płynności i szerokim uświadomieniem fundamentalnej propozycji wartości Bitcoina. 

Podsumowanie: Co narzędzia prognozowania ceny Bitcoina sygnalizują na lata 2025-2026

Te narzędzia prognozowania ceny Bitcoina, sformułowane przy użyciu fundamentalnych punktów danych on-chain i danych pochodzących z sieci, a nie poziomów psychologicznych czy tradycyjnej analizy technicznej stosowanej do akcji i towarów, historycznie zapewniały wyjątkową dokładność w określaniu szczytów i dołków cyklu rynkowego. Prognozowanie na podstawie ich obecnych wartości sugeruje potencjalne dno cyklu bessy w zakresie 80 000 USD do końca 2026 roku, z celami wzrostowymi potencjalnie sięgającymi ponad 500 000 USD, w zależności od warunków makro i przepływów kapitału. 

Chociaż te prognozy reprezentują ekstrapolacje obecnych trendów, a nie pewniki, historyczna dokładność i podstawa on-chain tych wskaźników zasługują na poważne rozważenie. Inwestorzy i traderzy powinni nadal monitorować zarówno surowe narzędzia prognozowania cen, jak i zagregowane ramy Bitcoin Cycle Master, aby identyfikować poziomy godziwej wyceny, ostrzeżenia o skrajnym przewartościowaniu i atrakcyjne strefy akumulacji w obecnym cyklu. Jednak wszystkie prognozy zmieniają się codziennie wraz z pojawianiem się nowych danych, co sprawia, że analiza reaktywna jest lepsza od długoterminowych prognoz.

Aby uzyskać bardziej dogłębne spojrzenie na ten temat, obejrzyj nasz najnowszy film na YouTube: Bitcoin: Używanie danych on-chain do wyceny i przewidywania ceny

Aby uzyskać głębsze dane, wykresy i profesjonalne spostrzeżenia na temat trendów cenowych bitcoina, odwiedź BitcoinMagazinePro.com. Subskrybuj Bitcoin Magazine Pro na YouTube , aby uzyskać więcej eksperckich analiz i spostrzeżeń rynkowych!

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie powinien być traktowany jako porada finansowa. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.

Ten post Narzędzia prognozowania ceny Bitcoina i wskaźniki wyceny cyklu pojawił się po raz pierwszy na Bitcoin Magazine i został napisany przez Matta Crosby'ego.