Hang Seng uruchamia oparty na Ethereum tokenizowany złoty ETF na rynku hongkońskim

TLDR:

• Hang Seng Gold ETF (03170.HK) uruchomiony z tokenizacją Ethereum, zyskując 9% w pierwszych godzinach handlu. 
• HSBC pełni rolę agenta tokenizacji, podczas gdy fizyczne złoto pozostaje przechowywane w wyznaczonych skarbcach w Hongkongu. 
• Tokenizowane jednostki wymagają wykwalifikowanych dystrybutorów do subskrypcji; handel na rynku wtórnym pozostaje ograniczony. 
• Uruchomienie jest zgodne ze strategią Hongkongu mającą na celu połączenie tradycyjnych finansów z regulowaną technologią blockchain. 

Hang Seng Investment wprowadził fundusz giełdowy oparty na fizycznym złocie z tokenizowanymi klasami akcji na Ethereum. 

Hang Seng Gold ETF rozpoczął handel w czwartek na Giełdzie Papierów Wartościowych w Hongkongu pod tickerem 03170. We wczesnym handlu fundusz wzrósł o około 9% w godzinach porannych w Azji. 

To uruchomienie stanowi znaczącą integrację tradycyjnych produktów inwestycyjnych w surowce z infrastrukturą technologii blockchain.

Śledzenie Fizycznego Złota Z Integracją Blockchain

Fundusz śledzi LBMA Gold Price AM i utrzymuje fizyczne złoto w wyznaczonych skarbcach w Hongkongu. 

Zgodnie z ujawnieniami produktu, fundusz "ściśle śledzi LBMA Gold Price AM i przechowuje złoto w wyznaczonych skarbcach w Hongkongu." 

Poza konwencjonalnymi operacjami ETF, produkt oferuje tokenizowane jednostki pierwotnie wyemitowane w sieci blockchain Ethereum. 

Przyszła ekspansja na dodatkowe publiczne blockchainy pozostaje możliwa zgodnie z dokumentacją prospektu funduszu. HSBC pełni rolę agenta tokenizacji dla tych cyfrowych jednostek.

Jednak te tokenizowane akcje działają pod ścisłą kontrolą dystrybucji, a nie swobodnym handlem rynkowym. Inwestorzy mogą subskrybować lub wykupywać tokenizowane jednostki tylko za pośrednictwem wykwalifikowanych dystrybutorów zatwierdzonych przez fundusz. 

Produkt nie może być swobodnie sprzedawany na rynkach wtórnych, mimo że istnieje na publicznym blockchainie. Oficjalne materiały Hang Seng wskazują, że tokenizowane jednostki nie są jeszcze dostępne do subskrypcji. Firma udostępni te jednostki dopiero po zabezpieczeniu wszystkich niezbędnych zatwierdzeń regulacyjnych.

Struktura zapewnia przechowywanie na poziomie instytucjonalnym, wykorzystując jednocześnie infrastrukturę blockchain do rozliczeń i prowadzenia dokumentacji. 

To podejście równoważy innowację z zgodnością regulacyjną w rozwijających się ramach aktywów cyfrowych Hongkongu. 

Fizyczne pokrycie złotem zapewnia, że fundusz utrzymuje namacalną wartość niezależnie od funkcji tokenizacji. Przechowywanie w skarbcach Hongkongu zapewnia przejrzystość i dostępność do celów audytowych.

Strategia Rozwoju Aktywów Cyfrowych Hongkongu

To uruchomienie jest zgodne z trwającymi wysiłkami Hongkongu, aby ustanowić się jako regulowane centrum aktywów kryptowalutowych. Władze aktywnie wspierały projekty łączące tradycyjne finanse z infrastrukturą blockchain pod odpowiednim nadzorem. 

Władze Monetarne Hongkongu uruchomiły program pilotażowy w listopadzie, testując transakcje o realnej wartości przy użyciu tokenizowanych depozytów. Ta inicjatywa wykazała zaangażowanie jurysdykcji w kontrolowane eksperymentowanie z cyfrowymi produktami finansowymi.

Timing zbiega się ze złotem osiągającym nowe rekordowe maksima w pobliżu 5 600 USD za uncję w czwartek. Silne wyniki metali szlachetnych zapewniają korzystne warunki dla nowych produktów inwestycyjnych w złoto do przyciągania kapitału. 

Środowisko regulacyjne Hongkongu zezwala na takie hybrydowe struktury, które napotkałyby przeszkody w wielu innych jurysdykcjach. Proces zatwierdzania odzwierciedla staranne równoważenie między standardami innowacji a ochrony inwestorów.

Uczestnicy rynku będą monitorować wzrost subskrypcji, gdy tokenizowane jednostki staną się dostępne za pośrednictwem autoryzowanych kanałów. Produkt stanowi przypadek testowy dla integracji blockchain w głównych instrumentach inwestycyjnych. 

Sukces może skłonić dodatkowych zarządzających aktywami do eksplorowania podobnych tokenizowanych struktur funduszy. Hang Seng nie przedstawił jeszcze szczegółowych harmonogramów dotyczących tego, kiedy subskrypcje tokenizowanych jednostek zostaną otwarte dla wykwalifikowanych inwestorów.

Artykuł Hang Seng Launches Ethereum-Based Tokenized Gold ETF in Hong Kong Market ukazał się najpierw w Blockonomi.