KKR przejmuje Arctos, tworząc nową platformę dla sportu, rozwiązań GP i wtórnych w strategicznej transakcji o początkowej wartości 1,4 miliarda dolarów

Arctos stanie się w pełni zintegrowaną jednostką inwestycyjną KKR

Oczekuje się, że transakcja będzie zwiększać wartość na akcję w kluczowych wskaźnikach finansowych bezpośrednio po zamknięciu

NOWY JORK–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., wiodąca globalna firma inwestycyjna, ogłosiła dziś, że zawarła ostateczną umowę o przejęciu Arctos Partners („Arctos"), czołowego inwestora instytucjonalnego w udziały w profesjonalnych franczyzach sportowych oraz lidera w rozwiązaniach zarządzania aktywami dla sponsorów. Wartość transakcji wynosi 1,4 miliarda dolarów w początkowym wynagrodzeniu, w tym kapitał własny podlegający nabywaniu uprawnień do 2033 roku, oraz do dodatkowych 550 milionów dolarów w przyszłym kapitale własnym powiązanym zarówno z ceną akcji KKR, jak i celami wydajności specyficznymi dla działalności oraz nabywaniem uprawnień do 2031 roku.

Założony przez Iana Charlesa i Doca O'Connora w 2019 roku z siedzibą w Dallas w Teksasie, Arctos jest największym inwestorem instytucjonalnym w profesjonalne franczyzy sportowe oraz uznanym innowatorem w dostarczaniu strategicznego kapitału firmom zarządzającym aktywami poprzez ustrukturyzowane rozwiązania. Firma zarządza aktywami o wartości około 15 miliardów dolarów („AUM") i zapewnia indywidualne rozwiązania dotyczące wzrostu i płynności dla franczyz sportowych („Arctos Sports") oraz alternatywnych zarządzających aktywami („Arctos Keystone" lub „GP Solutions").

Charles i O'Connor, partnerzy zarządzający Arctos, powiedzieli: „KKR jest wybitną globalną firmą inwestycyjną i idealnie pozycjonowaną, aby pomóc nam osiągnąć wizję, którą mamy dla Arctos. Widzimy ogromną możliwość lepszego obsługiwania branży sportowej i społeczności sponsorów, ale kluczem do tego jest partnerstwo, które zapewni dostęp do strategicznych, finansowych i operacyjnych zasobów w celu przyspieszenia naszych istniejących przedsięwzięć. Jednocześnie będziemy w stanie wykorzystać szeroką gamę produktów i możliwości KKR, aby rozszerzyć i wzmocnić nasze relacje z ligami, drużynami, GP i sponsorami. Dzięki tej transakcji staniemy się jeszcze silniejszym partnerem dla rynków i inwestorów, którym służymy, co było naszym celem od samego początku."

Joe Bae i Scott Nuttall, współdyrektorzy generalni KKR, powiedzieli: „Arctos stworzył charakterystyczną i skalowalną platformę obejmującą inwestycje sportowe i rozwiązania kapitałowe dla zarządzających aktywami, a zespół ma bogate doświadczenie w rynku wtórnym – trzech obszarach, w których widzimy znaczące długoterminowe możliwości. Zespół ma uzupełniające się mocne strony, silne dopasowanie kulturowe i przedsiębiorcze podejście, które dobrze pasuje do KKR. Cieszymy się na współpracę w celu zbudowania platformy, która poszerza możliwości w całym ekosystemie KKR."

Uzasadnienie strategiczne
Przejęcie rozwija strategię KKR w zakresie skalowania platformy poprzez budowanie i nabywanie uzupełniających się przedsięwzięć na dużych rynkach adresowalnych, na których KKR ma możliwość bycia liderem. Włączenie Arctos do KKR zapewni dostęp do kapitału i możliwości, które napędzą wzrost istniejących przedsięwzięć Arctos, jednocześnie pogłębiając możliwości pozyskiwania i inicjowania KKR oraz rozszerzając jego bazę kapitału długoterminowego.

• Wyjątkowy biznes i zespół zarządzający. Partnerzy zarządzający Ian Charles i Doc O'Connor, wspierani przez 76-osobowy zespół, wnoszą dziesięciolecia ekspertyzy w sporcie, rozwiązaniach GP i rynku wtórnym. Charles jest pionierem i innowatorem w przestrzeni rynku wtórnego, współzałożył pierwszą firmę doradczą na rynku wtórnym, Cogent Partners, a później spędził ponad dekadę w Landmark Partners, gdzie był partnerem i pomógł zaprojektować i wdrożyć strategię private equity firmy. O'Connor wnosi ponad 40 lat doświadczenia i niezrównane relacje w ekosystemie sportowym, wcześniej pełniąc funkcję CEO Madison Square Garden Company, a przed tym jako partner zarządzający CAA, gdzie zbudował to, co stało się wiodącym na świecie biznesem agencji rozrywkowej i zróżnicowanej agencji sportowej.
• Przywództwo w inwestycjach sportowych. Arctos zapewnia KKR zróżnicowany punkt wejścia do sektora udziałów w franczyzach sportowych, kategorii charakteryzującej się historyczną i oczekiwaną długoterminową aprecjacją wartości oraz rosnącym globalnym popytem. Arctos jest największym inwestorem instytucjonalnym w udziały w profesjonalne franczyzy sportowe i jedyną firmą zatwierdzoną do wielozespołowej własności we wszystkich pięciu głównych ligach amerykańskich (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Dzięki dostępowi do szerokości działalności zarządzania aktywami i zestawu produktów KKR, Arctos będzie miał więcej sposobów na strategiczne partnerstwo z drużynami i właścicielami.
• Skalowalna i rozwijająca się platforma rozwiązań GP. Jako jeden z pięciu czołowych graczy w rozwiązaniach GP, platforma Keystone firmy Arctos oferuje elastyczne, niedylucyjne rozwiązania kapitałowe dla GP na rynkach prywatnych. Ten segment szerszego rynku finansowania zarządzających i funduszy szybko rósł w ostatnich latach i nadal się rozwija. Jako część KKR, Arctos będzie w stanie zapewnić GP dostęp do szerszej gamy rozwiązań kapitałowych, z większą elastycznością w zakresie struktury, trwałości i kosztu kapitału.
• Nowa platforma dla rynku wtórnego i rozwiązań. Rynek wtórny private equity odnotował rekordową aktywność w 2025 roku, z wolumenami kierowanymi przez LP i GP wynoszącymi około 226 miliardów dolarów, wzrost o 41% w stosunku do 2024 roku i złożoną roczną stopę wzrostu około 20% od 2013 roku. Doświadczenie i przywództwo Arctos zapewniają solidne fundamenty i jasną ścieżkę dla KKR do budowania i skalowania wiodącego biznesu rynku wtórnego i rozwiązań.
• Ulepszone pozyskiwanie i inicjowanie. Arctos znacząco rozszerza zasięg zastrzeżonego silnika inicjowania i pozyskiwania KKR o komplementarne synergie w private equity, kredycie, infrastrukturze, nieruchomościach, ubezpieczeniach i rynkach kapitałowych. Wykorzystując te źródła kapitału, Arctos będzie również w stanie rozszerzyć swoje istniejące relacje z ligami, drużynami, GP i sponsorami.
• Ulepszona dystrybucja majątku i instytucjonalna. Klasy aktywów sportowych i rozwiązań GP silnie rezonują z inwestorami o wysokiej wartości netto i zamożnymi masowo. Arctos będzie również w stanie zwiększyć swoją bazę klientów dzięki dostępowi do globalnej sieci KKR, możliwości dystrybucji i rozwoju produktów.
• Oczekuje się wzrostu zysków KKR i bazy kapitału długoterminowego. Biorąc pod uwagę transakcję, kapitał bezterminowy i długoterminowy stanowiłby 53% z 759 miliardów dolarów AUM KKR.

Po zamknięciu, partnerzy zarządzający Arctos, Charles i O'Connor, dołączą do KKR jako partnerzy, a pełny zespół i operacje Arctos staną się częścią KKR. KKR utworzy nowy biznes inwestycyjny, KKR Solutions, który będzie kierowany przez Charlesa. KKR Solutions będzie obejmował przedsięwzięcia Sports i Keystone firmy Arctos i będzie służył jako siedziba skalowalnego biznesu rynku wtórnego wielu klas aktywów, który KKR zbuduje z czasem.

„Ian Charles jest jednym z najbardziej doświadczonych liderów w przestrzeni rynku wtórnego." dodali Bae i Nuttall. „Znamy Iana od ponad dekady i ściśle z nim współpracowaliśmy, w tym przy pierwszej ustrukturyzowanej transakcji rynku wtórnego KKR – kamieniu milowym, który ostatecznie położył podwaliny pod nasze platformy wzrostu opieki zdrowotnej i technologii, które dziś zarządzają kapitałem przekraczającym 17 miliardów dolarów. Dzięki osiągnięciom zespołu i historii innowacji wiemy, że Arctos jest właściwym partnerem, który pomoże nam zbudować wiodącą franczyzę w sporcie, rozwiązaniach GP i rynku wtórnym."

Warunki transakcji i dodatkowe szczegóły

KKR zgodził się na przejęcie 100% Arctos w ramach strategicznej transakcji o wartości 1,4 miliarda dolarów w początkowym wynagrodzeniu, w tym kapitał własny podlegający nabywaniu uprawnień do 2033 roku, oraz do dodatkowych 550 milionów dolarów w przyszłym kapitale własnym powiązanym zarówno z ceną akcji KKR, jak i celami wydajności specyficznymi dla działalności oraz nabywaniem uprawnień do 2031 roku.

Początkowe wynagrodzenie w wysokości 1,4 miliarda dolarów składa się z 300 milionów dolarów w gotówce, 900 milionów dolarów w kapitale własnym dla istniejących udziałowców Arctos (przy czym część zarządu Arctos podlega nabywaniu uprawnień do 2030 roku) oraz 200 milionów dolarów w dodatkowym kapitale własnym do przydzielenia do 2028 roku i podlegającym nabywaniu uprawnień do 2033 roku.

Oczekuje się, że transakcja będzie zwiększać wartość na akcję w kluczowych wskaźnikach finansowych bezpośrednio po zamknięciu.

Transakcja podlega zatwierdzeniom regulacyjnym i określonych lig sportowych, a także zwyczajowym warunkom zamknięcia.

KKR był doradzany przez Simpson Thacher jako radcę prawnego oraz Kirkland & Ellis jako radcę sportowego. Arctos był doradzany przez Kirkland & Ellis jako radcę prawnego. BofA Securities działał jako wyłączny doradca finansowy dla Arctos.

KKR złożył 8-K i zamieścił towarzyszącą prezentację na swojej stronie internetowej dla zwykłych akcjonariuszy KKR i analityków zatytułowaną „KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". Prezentacja jest dostępna w Centrum Inwestorów KKR & Co. Inc. pod adresem https://ir.kkr.com/events–presentations/.

O KKR
KKR jest wiodącą globalną firmą inwestycyjną oferującą alternatywne zarządzanie aktywami oraz rozwiązania dla rynków kapitałowych i ubezpieczeń. KKR dąży do generowania atrakcyjnych zwrotów z inwestycji poprzez przestrzeganie cierpliwego i zdyscyplinowanego podejścia inwestycyjnego, zatrudnianie światowej klasy ludzi oraz wspieranie wzrostu w swoich spółkach portfelowych i społecznościach. KKR sponsoruje fundusze inwestycyjne inwestujące w private equity, kredyt i aktywa realne oraz ma strategicznych partnerów zarządzających funduszami hedgingowymi. Spółki zależne ubezpieczeniowe KKR oferują produkty emerytalne, życiowe i reasekuracyjne pod zarządem Global Atlantic Financial Group. Odniesienia do inwestycji KKR mogą obejmować działania jego sponsorowanych funduszy i spółek zależnych ubezpieczeniowych. Aby uzyskać dodatkowe informacje na temat KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), odwiedź stronę internetową KKR pod adresem www.kkr.com. Aby uzyskać dodatkowe informacje na temat Global Atlantic Financial Group, odwiedź stronę internetową Global Atlantic Financial Group pod adresem www.globalatlantic.com.

O Arctos
Arctos jest prywatną firmą inwestycyjną zaprojektowaną w celu katalizowania wzrostu i odblokowywania wartości na złożonych, niepłynnych i niedostatecznie obsługiwanych rynkach. Założona w 2019 roku, działalność inwestycyjna firmy obejmuje private equity i aktywa realne (Arctos Keystone) oraz czołowe franczyzy sportowe (Arctos Sports), dostarczając indywidualne rozwiązania kapitałowe, zróżnicowane spostrzeżenia i specjalnie zaprojektowane możliwości operacyjne liderom branży na obu rynkach. Innowacyjne podejście firmy jest zakotwiczone w jej unikalnej platformie badań ilościowych i nauki o danych, Arctos Insights. Arctos ma zespół ponad 75 profesjonalistów inwestycyjnych i operacyjnych z wiedzą w różnych branżach, geografiach i cyklach gospodarczych. Firma ma siedzibę w Dallas, z biurami w Nowym Jorku, Bostonie i Londynie. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź www.arctospartners.com lub stronę firmową Arctos na LinkedIn.

Oświadczenia dotyczące przyszłości

Niniejszy komunikat prasowy zawiera pewne oświadczenia dotyczące przyszłości odnoszące się do KKR, w tym w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych oraz pojazdów i rachunków zarządzanych przez KKR, firm ubezpieczeniowych Global Atlantic i Arctos. Oświadczenia dotyczące przyszłości odnoszą się do oczekiwań, szacunków, przekonań, prognoz, przyszłych planów i strategii, przewidywanych zdarzeń lub trendów oraz podobnych wyrażeń dotyczących spraw, które nie są faktami historycznymi, w tym w odniesieniu do proponowanego przez KKR przejęcia Arctos i wpływu przejęcia na naszą działalność. Możesz zidentyfikować te oświadczenia dotyczące przyszłości poprzez użycie słów takich jak „możliwość", „perspektywa", „wierzyć", „myśleć", „oczekiwać", „czuć", „potencjał", „kontynuować", „może", „powinien", „szukać", „około", „przewidywać", „zamierzać", „będzie", „planować", „szacować", „antycypować", „widoczność", „pozycjonowany", „ścieżka do", „przekonanie", „umożliwia", negatywną wersję tych słów, inne porównywalne słowa lub inne stwierdzenia, które nie odnoszą się ściśle do kwestii historycznych lub faktycznych. Te oświadczenia dotyczące przyszłości opierają się na przekonaniach, założeniach i oczekiwaniach KKR, ale te przekonania, założenia i oczekiwania mogą się zmieniać w wyniku wielu możliwych zdarzeń lub czynników, nie wszystkie z nich są znane KKR lub znajdują się pod jego kontrolą. Ze względu na różne ryzyka i niepewności rzeczywiste wydarzenia lub wyniki mogą różnić się istotnie od tych odzwierciedlonych lub przewidywanych w takich oświadczeniach dotyczących przyszłości. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników. Wszystkie oświadczenia dotyczące przyszłości dotyczą tylko daty niniejszej prezentacji. KKR nie podejmuje żadnych zobowiązań do aktualizacji jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości w celu odzwierciedlenia okoliczności lub zdarzeń, które wystąpią po dacie niniejszej prezentacji, z wyjątkiem przypadków wymaganych przez prawo. Zapoznaj się z Załącznikiem do towarzyszącej prezentacji zatytułowanej „KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" i dostępnej w Centrum Inwestorów KKR & Co. Inc. pod adresem https://ir.kkr.com/events–presentations/ w celu uzyskania dodatkowych ważnych informacji na temat oświadczeń dotyczących przyszłości, w tym założeń i ryzyk dotyczących prognoz i szacunków przyszłych wyników. Informacje o czynnikach wpływających na KKR, w tym opis ryzyk, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych KKR, można znaleźć w raporcie rocznym KKR & Co. Inc. na formularzu 10-K za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r., złożonym w SEC 28 lutego 2025 r., oraz w innych zgłoszeniach w SEC, które są dostępne na www.sec.gov.

Kontakty

Inwestorzy
Craig Larson
1-877-610-4910 (USA) / 212-230-9410
[email protected]

Media KKR
Kristi Huller
212-750-8300
[email protected]

Media Arctos
Prosek Partners
[email protected]