Morgan Stanley wybiera swoje najlepsze akcje sprzętowe na 2026 rok — Seagate i Western Digital na liście

TLDR

• Morgan Stanley wybrał Seagate i Western Digital jako najlepsze akcje sprzętu IT, wskazując na wydatki na centra danych i AI jako kluczowe czynniki napędzające
• Akcje Western Digital wzrosły o 489% w ciągu ostatniego roku, napędzane przez 28% wzrost przychodów i rekordowe 46,1% marże brutto
• Przychody w Q2 roku fiskalnego 2026 osiągnęły 3,02 miliarda dolarów, wzrost o 25% rok do roku, przy czym moce produkcyjne na 2026 rok zostały w pełni zarezerwowane przez hyperscalerów
• Western Digital sprzedał udziały w SanDisk o wartości 3,17 miliarda dolarów w lutym 2026 roku i wykorzystał środki na spłatę długoterminowego zadłużenia
• Od tego czasu akcje spadły o około 16% z 52-tygodniowego maksimum po szerszej wyprzedaży w sektorze technologicznym

Western Digital był jedną z najlepiej radzących sobie akcji w sektorze sprzętowym w ciągu ostatniego roku. Akcje spółki wzrosły o około 489% między marcem 2025 a marcem 2026 roku, rosnąc z 44 do 259 dolarów.

Ten wzrost był napędzany silnym wzrostem przychodów i rosnącymi marżami zysku. Całkowite przychody wzrosły o 28% do 10,73 miliarda dolarów, podczas gdy marża zysku netto wzrosła z 15% do 35,4%.

Morgan Stanley niedawno wybrał Western Digital i Seagate Technology jako swoje najwyżej oceniane akcje sprzętu IT. Bank wskazał na wydatki na infrastrukturę AI i ekspansję centrów danych w chmurze jako główne powody obu wyborów.

Western Digital Corporation, WDC

Seagate poinformował o przychodach za drugi kwartał fiskalny w wysokości 2,83 miliarda dolarów przy zysku na akcję wynoszącym 3,11 dolara, przekraczając oba szacunki analityków. Po tych wynikach Cantor Fitzgerald podniósł cenę docelową dla spółki.

W przypadku Western Digital, Morgan Stanley wskazał na rosnące zaufanie do wydatków kapitałowych na AI jako główny czynnik napędzający. Analitycy zwrócili również uwagę na obawy dotyczące cen pamięci i niedawnej zmienności akcji jako czynniki, które inwestorzy powinni obserwować.

Popyt na AI napędza wzrost sprzętu

Drugi kwartał roku fiskalnego 2026 Western Digital odnotował przychody w wysokości 3,02 miliarda dolarów, wzrost o 25% rok do roku. Wzrost wynikał głównie z zakupów dysków twardych o dużej pojemności na dużą skalę przez hyperscalerów — duże firmy chmurowe.

Spółka odnotowała rekordową marżę brutto non-GAAP na poziomie 46,1% w tym kwartale. Ten wynik odzwierciedla zwiększoną efektywność operacyjną po tym, jak Western Digital wydzielił swój biznes pamięci flash o niższej marży.

Western Digital zatwierdził również nowy program wykupu akcji o wartości 4 miliardów dolarów w lutym 2026 roku. Spółka wygenerowała 599 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych w Q1 roku fiskalnego 2026, aby wesprzeć ten plan.

Zmiany w bilansie i spadek akcji

W lutym 2026 roku Western Digital sprzedał udziały w SanDisk o wartości około 3,17 miliarda dolarów. Spółka wykorzystała te środki na spłatę długoterminowego zadłużenia, co S&P Global Ratings doceniło, podnosząc rating kredytowy Western Digital do BBB-.

Zarówno Morgan Stanley, jak i Cantor Fitzgerald podnieśli swoje ceny docelowe dla Western Digital po tych wydarzeniach.

Pomimo silnych fundamentów, akcje Western Digital spadły o około 16% z 52-tygodniowego maksimum. Analitycy wskazują na szerszą wyprzedaż w sektorze technologicznym i niepewność wokół sprzedaży udziałów w SanDisk jako czynniki przyczyniające się do tego.

Moce produkcyjne Western Digital na 2026 rok w zakresie dysków twardych są podobno w pełni zarezerwowane przez klientów hyperscalerów.

Post Morgan Stanley wybiera swoje najlepsze akcje sprzętowe na 2026 — Seagate i Western Digital znalazły się w zestawieniu pojawił się najpierw na CoinCentral.