USD/INR kontynuuje serię wzrostów przez trzecią kolejną sesję w czwartek. Rupia indyjska (INR) pozostawała pod presją, ponieważ niestabilne ceny ropy i słabe krajowe akcje wpłynęły na nastroje, choć sporadyczna sprzedaż dolarów amerykańskich (USD) przez banki państwowe pomogła ograniczyć straty, powiedzieli handlowcy agencji Reuters.
Ceny ropy rosną z powodu zakłóceń w transporcie przez strategiczną Cieśninę Hormuz. Ropa naftowa przedłużyła wzrosty, ponieważ ryzyko przedłużającego się konfliktu z Iranem przyćmiło skoordynowane uwolnienie rezerw ropy przez główne gospodarki. Rynki uznały również środki awaryjnego zaopatrzenia za niewystarczające, nawet po tym, jak Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) zgodziła się na największe w historii uwolnienie 400 milionów baryłek.
Tymczasem para USD/INR umocniła się, gdy dolar amerykański pozostał stabilny. Gwałtownie rosnące ceny energii zwiększyły ryzyka inflacyjne, zmniejszając oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed) wkrótce obniży stopy procentowe.
Tymczasem najnowsze dane o inflacji sugerują, że presja cenowa pozostaje stosunkowo ograniczona, wzmacniając oczekiwania, że Fed może utrzymać politykę stabilną w najbliższym czasie. Analitycy zauważyli również, że najnowsze dane inflacyjne nie odzwierciedlają jeszcze w pełni ostatniego wzrostu cen ropy napędzanego napięciami geopolitycznymi.
Lutowy indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w USA, opublikowany w środę, wykazał wzrost inflacji o 0,3% miesiąc do miesiąca (MoM) i 2,4% rok do roku (YoY), co w dużej mierze jest zgodne z oczekiwaniami rynkowymi. Bazowy CPI, który wyklucza żywność i energię, wzrósł o 0,2% MoM i 2,5% YoY. Handlowcy skupią się teraz na nadchodzących danych dotyczących wydatków konsumpcyjnych w USA (PCE), które mają być opublikowane w piątek, aby uzyskać dalsze wskazówki dotyczące polityki.
Analiza techniczna: USD/INR celuje w rekordowy szczyt 92,81 w pobliżu górnej granicy kanału wzrostowego
USD/INR handluje wokół 92,70 w czwartek. Analiza techniczna wykresu dziennego wskazuje na utrzymujące się nastawienie zwyżkowe, ponieważ para rośnie w ramach wzorca kanału wzrostowego.
Nastawienie krótkoterminowe jest zwyżkowe, ponieważ para USD/INR utrzymuje się powyżej rosnących 50- i 9-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), zachowując nienaruszoną sekwencję ostatniego wybicia po odbiciu z obszaru 91,00–91,25. Momentum pozostaje pozytywne, a 14-dniowy wskaźnik względnej siły (RSI) wynosi około 72 i zagłębia się w strefę wykupienia, sygnalizując silną presję wzrostową, nawet gdy rajd staje się nadmiernie rozciągnięty.
Para USD/INR celuje w najwyższy w historii poziom 92,81, osiągnięty 9 marca, a następnie w górną granicę kanału wzrostowego na poziomie 92,90. Po stronie spadkowej główne wsparcie znajduje się na 9-dniowej EMA na poziomie 92,23. Przełamanie poniżej tego poziomu osłabiłoby krótkoterminowe momentum i odsłoniłoby 50-dniową EMA na poziomie 91,17, a następnie dolną granicę kanału w pobliżu 90,90.
USD/INR: Wykres dzienny(Analiza techniczna tej historii została napisana z pomocą narzędzia AI.)
Najczęściej zadawane pytania dotyczące rupii indyjskiej
Rupia indyjska (INR) jest jedną z najbardziej wrażliwych walut na czynniki zewnętrzne. Cena ropy naftowej (kraj jest wysoce zależny od importowanej ropy), wartość dolara amerykańskiego – większość handlu odbywa się w USD – oraz poziom inwestycji zagranicznych mają istotny wpływ. Bezpośrednia interwencja Banku Rezerw Indii (RBI) na rynkach walutowych w celu utrzymania stabilnego kursu wymiany, a także poziom stóp procentowych ustalanych przez RBI, to kolejne główne czynniki wpływające na rupię.
Bank Rezerw Indii (RBI) aktywnie interweniuje na rynkach walutowych, aby utrzymać stabilny kurs wymiany i ułatwić handel. Ponadto RBI stara się utrzymać stopę inflacji na docelowym poziomie 4% poprzez dostosowywanie stóp procentowych. Wyższe stopy procentowe zwykle wzmacniają rupię. Wynika to z roli „carry trade", w którym inwestorzy pożyczają w krajach o niższych stopach procentowych, aby ulokować swoje pieniądze w krajach oferujących stosunkowo wyższe stopy procentowe i czerpać zyski z różnicy.
Czynniki makroekonomiczne wpływające na wartość rupii obejmują inflację, stopy procentowe, stopę wzrostu gospodarczego (PKB), bilans handlowy oraz napływy inwestycji zagranicznych. Wyższa stopa wzrostu może prowadzić do większych inwestycji zagranicznych, zwiększając popyt na rupię. Mniej ujemny bilans handlowy ostatecznie doprowadzi do silniejszej rupii. Wyższe stopy procentowe, zwłaszcza realne stopy (stopy procentowe minus inflacja), są również pozytywne dla rupii. Środowisko typu „risk-on" może prowadzić do większych napływów bezpośrednich i pośrednich inwestycji zagranicznych (FDI i FII), które również przynoszą korzyści rupii.
Wyższa inflacja, zwłaszcza jeśli jest porównywalnie wyższa niż w krajach porównywalnych z Indiami, jest generalnie negatywna dla waluty, ponieważ odzwierciedla dewaluację poprzez nadpodaż. Inflacja zwiększa również koszty eksportu, prowadząc do sprzedaży większej liczby rupii w celu zakupu importu zagranicznego, co jest negatywne dla rupii. Jednocześnie wyższa inflacja zazwyczaj prowadzi do podniesienia stóp procentowych przez Bank Rezerw Indii (RBI), co może być pozytywne dla rupii ze względu na zwiększony popyt ze strony międzynarodowych inwestorów. Odwrotny efekt dotyczy niższej inflacji.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/indian-rupee-struggles-as-oil-prices-advance-on-supply-disruptions-202603120418
