Quadruple Witching Day

O que é o Quadruple Witching Day?

Quadruple Witching Day é um evento trimestral de vencimento de derivativos, quando vários contratos importantes de Futuros e opções vinculados a ações vencem no mesmo dia de negociação.

Nos mercados financeiros tradicionais, o termo costuma se referir ao vencimento simultâneo de Futuros de índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações individuais e Futuros de ações individuais.

O evento normalmente ocorre em março, junho, setembro e dezembro, geralmente por volta da terceira sexta-feira desses meses.

O guia da Schwab sobre vencimento de opções explica que, a cada trimestre, contratos de Futuros de índices de ações, opções de índices de ações e opções de ações vencem na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro.

As especificações da Options Clearing Corporation para opções de ações estabelecem que as opções mensais padrão sobre ações vencem na terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Para traders de criptomoedas, o Quadruple Witching Day não é um evento nativo da blockchain.

Por si só, ele não altera a oferta de Bitcoin, a produção de blocos do Ethereum, os saldos de tokens, as regras de contratos inteligentes nem a liquidação on-chain.

No entanto, o evento ainda pode ser relevante para os mercados cripto, pois grandes fluxos relacionados ao vencimento nos mercados tradicionais podem afetar a liquidez, a volatilidade, o apetite por risco, os índices de ações dos EUA, o dólar americano, os rendimentos dos títulos e o posicionamento institucional em geral.

Como os criptoativos costumam ser negociados dentro do ambiente global de ativos de risco, grandes datas de vencimento de derivativos podem afetar indiretamente o sentimento em relação aos ativos digitais.

Por que se chama Quadruple Witching

A palavra “witching” vem da ideia de que os mercados podem ficar excepcionalmente ativos ou imprevisíveis no período final antes do vencimento de grandes derivativos.

A parte “quadruple” se refere aos quatro grupos de contratos que vencem ao mesmo tempo.

Esses quatro grupos são Futuros de índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações individuais e Futuros de ações individuais.

Historicamente, o termo se popularizou porque o vencimento combinado desses produtos podia gerar um alto volume de negociação e ajustes repentinos de preço.

Formadores de mercado, hedgers, instituições e fundos podem precisar fechar posições, exercer opções, rolar contratos futuros, rebalancear hedges ou ajustar carteiras antes do vencimento.

Isso pode gerar uma onda de fluxo de ordens que nem sempre se baseia em uma nova visão sobre a direção do mercado.

Em vez disso, parte das negociações ocorre por motivos mecânicos, já que os contratos estão vencendo.

Por isso, o Quadruple Witching Day costuma ser associado a picos de volume, e não a um sinal de alta ou de baixa garantido.

Quadruple Witching vs. Triple Witching

Quadruple Witching e Triple Witching são termos estreitamente relacionados.

Triple Witching geralmente se refere ao vencimento simultâneo de opções de ações, opções de índices de ações e Futuros de índices de ações.

O Quadruple Witching acrescenta os Futuros de ações individuais como quarta categoria.

Em comentários recentes sobre o mercado dos EUA, muitos profissionais usam “triple witching” com mais frequência porque os Futuros de ações individuais se tornaram muito menos ativos no país depois que a única bolsa americana desse tipo encerrou as operações em 2020.

No entanto, o termo “quadruple witching” continua comum em materiais educativos sobre o mercado, calendários de negociação e veículos de comunicação financeira.

Em 2026, o CME Group anunciou planos para lançar Futuros de ações individuais com liquidação em dinheiro, conforme descrito em seu anúncio de lançamento de Futuros de ações individuais.

Isso torna o termo mais atual novamente, mas os traders ainda devem verificar quais produtos estão efetivamente listados, têm liquidez e são relevantes em cada ciclo de vencimento.

Em um glossário cripto, a explicação mais prática é que Quadruple Witching Day é um termo tradicional e atual do mercado para um conjunto trimestral de vencimentos importantes de derivativos de ações.

Quando acontece o Quadruple Witching Day?

O Quadruple Witching Day normalmente ocorre quatro vezes por ano.

Os meses mais comuns são março, junho, setembro e dezembro.

A data mais comum é a terceira sexta-feira desses meses.

Se essa sexta-feira for feriado de mercado, o processamento do vencimento pode ser alterado de acordo com as regras oficiais das bolsas e câmaras de compensação.

O calendário de vencimentos de opções da OCC informa que os vencimentos de produtos em determinados feriados da OCC podem ser transferidos para o dia útil anterior ou seguinte da organização.

Isso é importante porque o mercado cripto funciona todos os dias, enquanto os mercados de ações e derivativos listados dos EUA não operam em todos os dias do calendário.

Por isso, traders de cripto que acompanham vencimentos de derivativos dos EUA devem consultar o calendário real do mercado, em vez de presumir que o evento sempre ocorrerá no mesmo dia da semana.

As mudanças no calendário podem alterar o comportamento da liquidez, pois os traders podem concentrar seus ajustes em uma semana mais curta.

Como funciona o Quadruple Witching Day

O Quadruple Witching Day ocorre por causa do vencimento de contratos de derivativos.

Um contrato futuro tem uma data de vencimento definida, e os traders precisam fechá-lo, rolá-lo ou deixá-lo ser liquidado de acordo com as regras do contrato.

Um contrato de opções tem uma data de vencimento, e seu valor nesse momento depende de ele estar dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro.

Quando muitos contratos vencem no mesmo dia, os traders podem precisar realizar várias ações de uma só vez.

Alguns traders fecham posições para evitar a liquidação.

Alguns rolam posições para contratos com vencimentos posteriores.

Alguns exercem opções ou permitem o exercício automático.

Alguns formadores de mercado rebalanceiam a exposição delta conforme o ativo subjacente se movimenta.

Alguns fundos rebalanceiam carteiras perto do fim do trimestre.

O efeito combinado pode gerar alto volume e movimentos de preço incomuns, principalmente perto da abertura, do fechamento ou das principais janelas de liquidação.

Por que o Quadruple Witching Day pode aumentar o volume

O volume de negociação costuma aumentar no Quadruple Witching Day porque muitos contratos chegam juntos ao último dia de negociação ou ao momento de liquidação.

Um fundo que mantém Futuros de índices pode precisar rolar do contrato que está vencendo para o próximo contrato trimestral.

Um formador de mercado de opções pode precisar comprar ou vender ações ou Futuros para proteger a exposição de opções que estão vencendo.

Uma instituição pode precisar rebalancear sua exposição a índices depois do vencimento de posições em derivativos.

Um trader com opções lucrativas pode fechá-las, exercê-las ou compensá-las antes do prazo.

Um trader com opções que estão gerando prejuízo pode deixá-las vencer sem valor ou ajustar hedges relacionados.

Esses fluxos podem ocorrer mesmo sem novas notícias fundamentais.

Por isso, o Quadruple Witching Day costuma ser descrito como um evento estrutural do mercado.

Ele é impulsionado pela mecânica dos contratos, por hedges, liquidações e pela manutenção de carteiras.

O Quadruple Witching Day sempre causa volatilidade?

O Quadruple Witching Day pode aumentar a volatilidade, mas nem sempre provoca um grande movimento de mercado.

O efeito depende do posicionamento, da liquidez, do estresse do mercado, das notícias macroeconômicas, do open interest de opções, dos hedges dos dealers, do rebalanceamento de índices e do sentimento dos investidores.

Alguns dias de witching são dramáticos.

Outros registram alto volume, mas pouca variação líquida de preço.

Essa diferença é importante para traders de cripto, pois um volume alto não representa automaticamente um sinal claro de negociação.

O mercado pode registrar um grande volume financeiro e terminar o dia perto do nível em que começou.

Também pode se movimentar bruscamente se os fluxos de vencimento ocorrerem em um ambiente macroeconômico já frágil.

Por isso, o Quadruple Witching Day deve ser tratado como uma data para gestão de risco, não como uma ferramenta de previsão garantida.

Por que traders de cripto acompanham o Quadruple Witching Day

Traders de cripto acompanham o Quadruple Witching Day porque os ativos digitais costumam reagir às condições globais de risco.

Bitcoin, Ethereum e outros criptoativos importantes podem ser influenciados pela volatilidade das ações dos EUA, pela força do dólar, pelas expectativas de juros, pelas condições de liquidez e pela alavancagem institucional.

Se os mercados de ações ficarem instáveis durante um grande vencimento de derivativos, traders de cripto podem reduzir o risco ou ampliar os stops.

Se os mercados tradicionais permanecerem tranquilos, o mercado cripto pode simplesmente ignorar o evento.

A relação é indireta, mas ainda pode ser relevante em períodos nos quais as criptomoedas são negociadas como ativos de risco de beta alto.

Grandes fundos e traders que atuam em várias classes de ativos podem gerir ações, Futuros, opções, títulos, moedas e ativos digitais em conjunto.

Quando uma parte da carteira exige grandes ajustes, a exposição ao risco em outras partes também pode mudar.

É por isso que um evento dos mercados tradicionais ainda pode aparecer no calendário de um trader de cripto.

Quadruple Witching Day e Bitcoin

O Bitcoin costuma ser o criptoativo com maior probabilidade de reagir a mudanças amplas nos mercados de risco.

Quando a volatilidade das ações aumenta, alguns traders podem reduzir sua exposição ao Bitcoin por tratá-lo como parte de uma carteira de ativos de risco.

Quando a liquidez das ações está forte e o apetite por risco melhora, o Bitcoin pode se beneficiar de uma demanda especulativa mais ampla.

O Quadruple Witching Day não altera diretamente a rede do Bitcoin, a dificuldade de mineração, o cronograma de oferta nem a liquidação on-chain.

No entanto, ele pode afetar o comportamento do preço do Bitcoin se os fluxos de hedge dos mercados tradicionais influenciarem o apetite dos investidores por risco.

Os Futuros e as opções de Bitcoin também têm seus próprios ciclos de vencimento, que podem coincidir ou não com os vencimentos de derivativos de ações.

As especificações dos contratos futuros de Bitcoin da CME mostram que os Futuros de Bitcoin regulamentados têm regras próprias de listagem e vencimento, específicas para cada produto.

Por isso, traders de cripto devem distinguir eventos de witching do mercado de ações dos vencimentos de derivativos cripto, sem deixar de observar como os dois podem interagir.

Quadruple Witching Day e Ethereum

O Ethereum também pode ser afetado pelo sentimento de risco durante o Quadruple Witching Day.

O Ethereum costuma ser negociado tanto como criptoativo quanto como ativo de risco impulsionado pela tecnologia.

Se os mercados de ações e de volatilidade ficarem sob pressão durante o vencimento de derivativos, o Ethereum pode reagir a mudanças na alavancagem, na liquidez e na demanda especulativa.

Ao mesmo tempo, o Ethereum tem fatores próprios on-chain, incluindo atividade da rede, economia do staking, fluxos de stablecoins, uso de DeFi, atividade de Layer 2 e atualizações do protocolo.

O Quadruple Witching Day não deve ser tratado como um evento fundamental específico do Ethereum.

É melhor entendê-lo como um possível fator de contexto macroeconômico e de liquidez.

Um trader que analise o Ethereum perto de uma data de witching também deve acompanhar as taxas de gas, as taxas de financiamento, o open interest, os fluxos do mercado Spot e os principais níveis técnicos.

O vencimento de derivativos tradicionais pode ser relevante, mas é apenas uma parte do quadro completo de negociação.

Quadruple Witching Day e derivativos cripto

Os derivativos cripto incluem Futuros, opções, contratos perpétuos, produtos estruturados e outros instrumentos vinculados a ativos digitais.

Os derivativos cripto têm suas próprias datas de vencimento e regras de liquidação.

Alguns Futuros de criptomoedas vencem trimestralmente, enquanto os contratos perpétuos não vencem da mesma forma.

Dependendo da plataforma e do desenho do produto, algumas opções cripto vencem diariamente, semanalmente, mensalmente ou trimestralmente.

Quadruple Witching Day não é o nome padrão para o vencimento de derivativos cripto.

No entanto, traders de cripto costumam compará-lo com grandes datas de vencimento de opções cripto, pois ambos os eventos podem concentrar fluxos de hedge e liquidação.

A principal diferença é que o Quadruple Witching Day tem origem nos derivativos tradicionais vinculados a ações.

Os vencimentos de derivativos cripto estão relacionados a contratos de ativos digitais e podem seguir calendários diferentes.

Um trader não deve presumir que uma data de witching do mercado de ações dos EUA coincide automaticamente com o maior vencimento de cripto.

Quadruple Witching Day e gamma de opções

O gamma de opções mede a rapidez com que o delta de uma opção muda conforme o preço do ativo subjacente se movimenta.

Perto do vencimento, o gamma pode ganhar importância, pois opções próximas ao preço de exercício podem mudar rapidamente de sensibilidade.

Isso pode obrigar os formadores de mercado a ajustar os hedges com mais frequência.

Se muitas opções estiverem concentradas em torno de níveis importantes de índices, os fluxos de hedge podem influenciar a ação dos preços no curto prazo.

Essa é uma das razões pelas quais os dias de witching podem parecer instáveis perto de níveis de preço importantes.

Traders de cripto acompanham esse fator porque o gamma dos índices de ações pode afetar o sentimento geral de risco.

Se os mercados tradicionais ficarem presos perto de preços de exercício importantes, o mercado cripto pode se manter tranquilo enquanto os traders aguardam o fim do vencimento.

Se os fluxos de hedge acelerarem em uma direção, o mercado cripto pode apresentar volatilidade decorrente desse movimento.

O gamma não é mágico, mas ajuda a explicar por que a ação dos preços perto do vencimento pode se tornar mecânica.

Quadruple Witching Day e rolagem de Futuros

A rolagem de Futuros ocorre quando um trader fecha um contrato futuro que está vencendo e abre outro com vencimento posterior.

Os Futuros trimestrais de índices costumam ganhar importância durante os períodos de witching, pois os traders precisam transferir a exposição do contrato que está vencendo para outro com vencimento posterior.

O guia do CME Group sobre vencimento e rolagem de contratos futuros explica que os contratos futuros têm prazo limitado e que os traders podem rolar suas posições antes do vencimento.

As rolagens de Futuros podem afetar o volume, os spreads e a liquidez entre diferentes meses de vencimento.

No mercado cripto, o mesmo conceito aparece quando traders rolam Futuros trimestrais de Bitcoin ou Ethereum para o próximo vencimento.

A ideia econômica é semelhante, embora os produtos e calendários possam ser diferentes.

A rolagem não elimina o risco, pois o trader continua exposto às oscilações do mercado no novo contrato.

Ela apenas transfere a data de vencimento da exposição.

Quadruple Witching Day e formadores de mercado

Os formadores de mercado fornecem liquidez ao apresentar preços de compra e venda em opções, Futuros e mercados dos ativos subjacentes.

Durante o Quadruple Witching Day, os formadores de mercado podem precisar gerir grandes carteiras de opções e Futuros que estão vencendo.

Isso pode exigir hedges frequentes em ações, Futuros de índices ou instrumentos relacionados.

Se muitos traders tiverem opções com preços de exercício semelhantes, os hedges dos formadores de mercado podem se tornar mais frequentes conforme os preços se movimentam.

Esses fluxos de hedge podem aumentar a liquidez em algumas condições e reduzi-la em outras.

Para traders de cripto, o ponto importante é que os movimentos de preço perto do vencimento podem refletir o posicionamento dos dealers, e não uma simples convicção de alta ou baixa.

Um movimento repentino nas ações pode desencadear reações entre classes de ativos por parte de traders algorítmicos, fundos de volatilidade e estratégias de paridade de risco.

O mercado cripto pode então reagir, embora o fluxo original tenha vindo dos derivativos tradicionais.

Quadruple Witching Day e rebalanceamento de índices

Às vezes, o Quadruple Witching Day coincide com o rebalanceamento de índices ou outras atividades de carteira no fim do trimestre.

O rebalanceamento de índices ocorre quando um índice altera seus ativos ou pesos de acordo com suas regras.

Os fundos que acompanham um índice podem precisar comprar ou vender ativos para refletir a composição atualizada do índice.

Quando o rebalanceamento coincide com o vencimento de derivativos, o volume de negociação pode ficar especialmente alto perto do fechamento.

Isso pode ser relevante para o mercado cripto, pois a volatilidade dos índices de ações pode influenciar o apetite geral por risco.

Se os mercados de ações ficarem agitados perto do fechamento, traders de cripto podem observar mudanças temporárias na liquidez ou no momentum.

No entanto, o rebalanceamento de índices não afeta diretamente a oferta de tokens cripto nem a atividade da blockchain.

É um fator de sentimento e liquidez entre mercados, não um evento on-chain.

Efeitos comuns do Quadruple Witching Day no mercado

O primeiro efeito comum é o aumento do volume de negociação.

O segundo é a ampliação ou aceleração das oscilações de preço intradiárias.

O terceiro é a atividade de rolagem de Futuros.

O quarto é a pressão decorrente do exercício e da atribuição de opções.

O quinto é a atividade de hedge dos formadores de mercado perto de preços de exercício importantes.

O sexto é o rebalanceamento de carteiras por fundos e instituições.

O sétimo é a distorção temporária da liquidez perto da abertura ou do fechamento do mercado.

O oitavo é o aumento da atenção de traders de curto prazo.

Esses efeitos nem sempre criam uma direção clara para o mercado.

Principalmente, mostram que a estrutura do mercado pode ser mais importante do que as narrativas habituais nos dias de vencimento.

Como traders de cripto podem usar essa data

Traders de cripto podem usar o Quadruple Witching Day como um marcador de risco no calendário.

Um marcador de risco no calendário é uma data que pode aumentar a volatilidade, o volume ou as mudanças na liquidez.

Isso não equivale a um sinal de compra ou venda.

Os traders podem verificar se a data coincide com grandes vencimentos de opções cripto, eventos de bancos centrais, dados de inflação ou notícias específicas de tokens.

Também podem revisar a alavancagem, a definição de stops, as taxas de financiamento, o open interest e as reservas de margem antes do evento.

Podem evitar presumir que um mercado tranquilo continuará assim durante a janela de vencimento.

Também podem evitar negociar em excesso se o evento gerar ruído sem uma tendência real.

Para investidores de cripto de longo prazo, o Quadruple Witching Day costuma ser menos importante do que a custódia, a alocação, o ciclo de mercado e a adoção fundamental.

Para traders de curto prazo, pode ser relevante porque a liquidez e a volatilidade podem mudar rapidamente.

Gestão de risco no Quadruple Witching Day

A gestão de risco é a forma mais útil de pensar sobre o Quadruple Witching Day.

Os traders devem saber se mantêm posições sensíveis à volatilidade das ações, às taxas de juros, ao dólar americano ou ao sentimento geral de risco.

Também devem verificar se suas posições em derivativos cripto estão muito alavancadas antes do evento.

É importante entender que ordens de stop loss podem ser executadas a preços piores se o mercado se movimentar rapidamente.

Os traders devem evitar aumentar a alavancagem apenas porque se espera que o dia de witching seja movimentado.

Também devem evitar presumir que a volatilidade necessariamente aumentará, pois os mercados podem permanecer tranquilos mesmo com alto volume.

Uma boa abordagem é planejar o tamanho da posição antes do evento, em vez de reagir emocionalmente durante ele.

Os mercados cripto já são voláteis, e um conjunto de vencimentos nos mercados tradicionais pode acrescentar outra camada de incerteza.

O Quadruple Witching Day não é um evento fundamental de cripto

O Quadruple Witching Day não cria novas moedas, queima tokens, altera recompensas de validadores nem modifica o código da blockchain.

Ele não afeta diretamente a mineração, o staking, a governança, os contratos inteligentes nem os saldos das carteiras.

É um evento do mercado tradicional de derivativos com possíveis efeitos indiretos sobre o mercado cripto.

Essa distinção é importante porque conteúdos sobre cripto muitas vezes exageram os efeitos de eventos macroeconômicos do calendário.

Um trader não deve tratar o Quadruple Witching Day como se ele garantisse um rompimento do Bitcoin ou uma queda brusca das altcoins.

Em vez disso, deve considerá-lo uma possível fonte de ruído de curto prazo no mercado.

O evento é mais relevante quando o mercado cripto já apresenta forte correlação com as ações ou quando a alavancagem está elevada em vários mercados.

Ele tende a ser menos relevante quando o mercado cripto é impulsionado por catalisadores específicos de tokens ou fluxos on-chain fortes.

Erros comuns sobre o Quadruple Witching Day

Um erro comum é presumir que o Quadruple Witching Day sempre provoca uma queda brusca.

Outro erro comum é presumir que ele sempre gera um rally.

Outro erro é confundir o vencimento de derivativos tradicionais de ações com o vencimento de opções cripto.

Outro erro é ignorar mudanças no calendário de feriados que podem alterar o processamento do vencimento.

Outro erro é usar alavancagem excessiva porque o trader espera volatilidade.

Outro erro é se concentrar apenas na data e ignorar o open interest, o posicionamento, a liquidez e as notícias macroeconômicas.

Outro erro é presumir que um volume alto significa forte convicção.

Nos dias de vencimento, o volume alto pode decorrer de fechamentos mecânicos, rolagens, hedges ou fluxos de liquidação.

Um trader cuidadoso analisa o motivo por trás do volume antes de tomar uma decisão.

Boas práticas para usuários de cripto

Usuários de cripto devem adicionar as principais datas de vencimento trimestral ao calendário de mercado.

Também devem comparar essas datas com grandes vencimentos de derivativos cripto e anúncios macroeconômicos.

Devem acompanhar se Bitcoin e Ethereum estão sendo negociados em estreita correlação com os índices de ações antes do evento.

Se o risco de volatilidade já estiver alto, devem reduzir a alavancagem desnecessária.

Antes do horário de negociação dos EUA, devem verificar os níveis de liquidação, as reservas de margem e a definição de stops.

Devem evitar tratar o evento como uma estratégia de negociação independente.

Também devem lembrar que o mercado cripto opera fora do horário das bolsas de ações dos EUA, portanto as reações após o expediente podem continuar mesmo depois do fechamento da sessão tradicional.

Devem separar o ruído das negociações de curto prazo da tese de investimento de longo prazo.

Acima de tudo, devem evitar agir com base em alegações alarmistas nas redes sociais que prometem um resultado certo no dia de witching.

Perguntas frequentes

O que significa Quadruple Witching Day?

Quadruple Witching Day é um evento trimestral do mercado em que vários contratos importantes de Futuros e opções vinculados a ações vencem no mesmo dia de negociação.

Quais contratos vencem no Quadruple Witching Day?

A definição clássica inclui Futuros de índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações individuais e Futuros de ações individuais.

Quando acontece o Quadruple Witching Day?

Normalmente, ele acontece na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro, a menos que feriados de mercado ou regras dos produtos alterem o calendário.

Quadruple Witching Day é o mesmo que Triple Witching Day?

Não. O Triple Witching geralmente inclui três grupos de produtos, enquanto o Quadruple Witching inclui os Futuros de ações individuais como um quarto grupo.

O Quadruple Witching Day afeta diretamente as criptomoedas?

Não. Ele não afeta diretamente as blockchains, mas pode afetar o mercado cripto indiretamente por meio do sentimento de risco, da liquidez, da volatilidade e do posicionamento institucional.

O Quadruple Witching Day sempre deixa o Bitcoin volátil?

Não. O Bitcoin pode reagir se os mercados em geral ficarem voláteis, mas o evento não garante um movimento de preço.

O Quadruple Witching Day é um sinal de alta ou de baixa?

Não. Ele não é automaticamente um sinal de alta ou de baixa, pois reflete principalmente fluxos de vencimento, hedge, rolagem e liquidação.

Por que o volume de negociação aumenta no Quadruple Witching Day?

O volume pode aumentar porque os traders fecham contratos, rolam Futuros, exercem opções, rebalanceiam hedges e ajustam carteiras antes do vencimento.

Traders de cripto devem evitar negociar no Quadruple Witching Day?

Nem sempre, mas devem ter mais cuidado com a alavancagem, a liquidez, a definição de stops e a correlação entre mercados.

Qual é a diferença entre o Quadruple Witching Day e o vencimento de opções cripto?

O Quadruple Witching Day é um evento tradicional de derivativos de ações, enquanto o vencimento de opções cripto segue calendários específicos dos produtos de derivativos de ativos digitais.

O Quadruple Witching Day pode afetar altcoins?

Pode afetar altcoins indiretamente se o sentimento geral de risco piorar ou se a volatilidade do Bitcoin e do Ethereum se espalhar pelo mercado cripto.

Qual é a melhor forma de considerar o Quadruple Witching Day nas negociações de cripto?

A melhor forma é tratá-lo como um evento de risco no calendário e analisá-lo em conjunto com a liquidez, o open interest, as taxas de financiamento, as notícias macroeconômicas e a análise técnica.

Conclusão

Quadruple Witching Day é um evento trimestral de vencimento de derivativos dos mercados financeiros tradicionais.

É mais comumente associado ao vencimento simultâneo de Futuros de índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações individuais e Futuros de ações individuais.

O evento pode gerar maior volume de negociação, atividade intensa de hedge, rolagens de Futuros, exercício de opções e rebalanceamento de carteiras.

Para usuários de cripto, o evento é importante principalmente porque pode influenciar o apetite geral por risco e a liquidez do mercado.

Ele não altera diretamente o Bitcoin, o Ethereum nem qualquer protocolo de blockchain.

Ainda assim, pode afetar os preços de cripto quando os ativos digitais são negociados em linha com as ações, os mercados de volatilidade e a exposição institucional ao risco.

O evento não deve ser tratado como um sinal garantido de alta ou de baixa.

Deve ser considerado uma data relevante para a estrutura do mercado, que pode aumentar o ruído de curto prazo e o risco de execução.

A forma mais simples de entender o Quadruple Witching Day no mercado cripto é vê-lo como um conjunto de vencimentos de derivativos tradicionais que traders de cripto acompanham porque a liquidez global e o sentimento de risco podem se refletir nos mercados de ativos digitais.