Empréstimos com garantia em Bitcoin estão a abrir o acesso à habitação própria a uma nova geração

Bitcoin Magazine

Empréstimos com garantia Bitcoin estão a abrir caminho à compra de casa para uma nova geração

Para CJ Konstantinos, o argumento a favor das hipotecas com garantia em Bitcoin é pessoal. Em 2019, pagou 100 Bitcoin por uma casa. Esse bitcoin vale agora cerca de 7,6 milhões de dólares e afirma que não consegue vender a casa por mais de 500 000 dólares. 

Na altura, era o tipo de transação que a maioria das pessoas nas finanças tradicionais teria classificado de imprudente. Hoje, Konstantinos dirige a Peoples Reserve e fala na maior conferência de Bitcoin do mundo para explicar por que razão fazê-lo novamente — desta vez através de produtos de empréstimo de bitcoin estruturados — faz sentido para um número crescente de detentores.

"O Bitcoin encontrou-me e deu-me uma bofetada", disse Konstantinos na quarta-feira durante um painel intitulado "From HODL to Home: Bitcoin-Backed Loans Meet Mortgages" no Nakamoto Stage na Bitcoin 2026 em Las Vegas. 

A sessão reuniu executivos da SALT Lending e da Peoples Reserve para debater um mercado que consideram estar num ponto de inflexão: usar o Bitcoin como garantia para comprar casa, sem nunca vender o ativo.

A conversa abordou mecanismos financeiros concretos, mas voltou repetidamente a algo mais fundamental. Uma casa, disse Konstantinos, não é apenas uma transação imobiliária. É onde se começa uma família. É onde nos sentimos seguros. Esse enquadramento definiu o tom para uma discussão que associou as propriedades técnicas do Bitcoin a uma das necessidades financeiras mais humanas.

O Bitcoin está a tornar a compra de casa mais acessível

Hunter Albright, diretor de receita da SALT Lending, afirmou que os números do mercado imobiliário contam uma história clara. Comprar a primeira casa tornou-se mais difícil, referiu, apontando para dados que mostram que uma parte crescente dos compradores de primeira habitação nos EUA tem agora mais de 40 anos. Este tipo de estatística é prova de que o financiamento hipotecário tradicional não está a funcionar para uma grande parte da população.

Ao mesmo tempo, disse Albright, uma grande reserva de riqueza está imobilizada em Bitcoin — inativa, na perspetiva dos seus detentores, mas ainda inexplorada como instrumento financeiro. A SALT, que se aproxima de uma década de empréstimos com garantia em Bitcoin, identificou quatro casos de uso que observa na sua base de clientes: acesso, para mutuários que precisam de uma ponte para as finanças tradicionais; vantagem, a capacidade de agir rapidamente e fechar um empréstimo em cerca de 24 horas; agilidade, a opção de comprar uma nova casa antes de vender a propriedade existente; e aceleração, usando crédito com garantia em Bitcoin para construir riqueza ao longo do tempo.

Konstantinos apresentou o argumento da garantia em termos de história monetária. O ouro funciona como garantia, disse, mas é físico e difícil de mover. Os títulos do Tesouro dos EUA são sólidos, mas acarretam risco de inflação associado a uma oferta em expansão. 

O Bitcoin, argumentou, combina o melhor dos dois: é finito, liquida na chain e pode mover milhares de milhões pelo mundo sem o atrito da liquidação física. 

"Tem um pequeno grupo de homens a decidir qual é o preço do dinheiro", disse sobre o atual sistema de taxas de juro. "Não se pode contornar a situação atual." O seu argumento era que a garantia em Bitcoin, ao reduzir o risco do credor, cria condições estruturais para custos de financiamento mais baixos e, consequentemente, habitação mais acessível.

Albright reforçou essa tese do lado do credor. O Bitcoin, disse, "muda as regras do jogo" no acesso aos mercados de capitais. Como a garantia é sólida e líquida, as empresas que concedem empréstimos contra ela podem captar fundos a taxas atrativas e oferecer melhores condições aos clientes. 

A SALT também desenvolveu tecnologia que permite converter a garantia em Bitcoin em stablecoins em mercados voláteis, o que enquadrou como um mecanismo para proteger ambos os lados da transação.

Ambos os painelistas reconheceram que estes produtos têm historicamente servido clientes mais abastados — o que Konstantinos chamou de "gold people", famílias de dinheiro antigo e investidores das finanças tradicionais. Mas afirmaram que a próxima vaga é mais alargada. 

"O Bitcoin resolve o meu problema", disse Konstantinos, descrevendo como uma nova classe de utilizadores está a chegar ao mercado. Albright fez eco desse enquadramento, afirmando que o Bitcoin está a trazer estratégias anteriormente disponíveis apenas para clientes de banca privada a qualquer pessoa que detenha o ativo.

O painel abordou também uma mudança estrutural que Albright observa na economia em geral: uma transição do rendimento baseado no trabalho para o rendimento baseado em ativos. Nesse mundo, a capacidade de pedir emprestado com base no que se possui — sem o vender — torna-se menos um luxo e mais uma base financeira.

Este artigo Empréstimos com garantia Bitcoin estão a abrir caminho à compra de casa para uma nova geração foi publicado pela primeira vez na Bitcoin Magazine e é da autoria de Micah Zimmerman.