Momento de Negociação: Com o relatório de folhas de pagamento não agrícolas iminente, os preços do petróleo bruto disparam, enquanto o ouro, a prata e o Bitcoin enfrentam pressão; 80% dos analistas estão otimistas em relação ao BTC.

Revisão diária dos dados de mercado e análise de tendências, produzido pela PANews.

Mercado Macro

Os EUA entrarão oficialmente no horário de verão a 8 de março, com a negociação de ações dos EUA a começar uma hora mais cedo, e o horário de negociação intradiário ajustado para 21:30-4:00 hora de Pequim. Além disso, o capital global está a observar atentamente o relatório de emprego não agrícola de fevereiro desta noite. Com a expectativa de 59.000 novos empregos, o mercado está a prender a respiração. A PGIM e a Amerivet Securities alertam que se os dados de emprego excederem as expectativas, poderão impulsionar ainda mais os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

O barril de pólvora geopolítico do Médio Oriente foi completamente inflamado, com um drone iraniano a atingir o porta-aviões USS Abraham Lincoln. A crise humanitária afetou até civis inocentes, com até 150 crianças em idade escolar forçadas a evacuar durante o conflito. Um relatório recente do Joint Maritime Information Center indica que o transporte marítimo no Estreito de Hormuz quase parou completamente, com apenas um número de um dígito de embarcações a passar. Apenas duas passagens comerciais confirmadas foram observadas nas últimas 24 horas, ambas envolvendo navios de carga, não petroleiros.

Em meio aos receios de interrupção do fornecimento, o petróleo bruto Brent está a aproximar-se dos $90, enquanto o petróleo bruto WTI ultrapassou $82, atingindo um novo máximo. O JPMorgan Chase alerta urgentemente sobre a escassez de capacidade de armazenamento, com o encerramento forçado da produção de petróleo bruto do Médio Oriente podendo potencialmente atingir 3,3 milhões de barris por dia nos próximos três dias; enquanto isso, a Saudi Aramco aumentou significativamente os seus preços de petróleo bruto para a Ásia em $2,50 por barril. Perante o aumento dos preços do petróleo, Trump parece despreocupado, afirmando: "Deixe subir, a ação militar é muito mais importante", e prometendo eliminar completamente a liderança iraniana. No entanto, o Tesouro dos EUA pode intervir pela primeira vez ao vender a descoberto futuros de petróleo para estabilizar os preços, enquanto os EUA emitiram uma isenção temporária de 30 dias, facilitando as restrições à compra de petróleo bruto russo pela Índia para aliviar o impasse de até 9,5 milhões de barris de petróleo russo retidos.

O Setor de IA: Tendências e Eventos

A batalha pelo poder computacional no campo da inteligência artificial está a evoluir para um jogo geopolítico de nível nacional. O governo dos EUA planeia estender os controlos de exportação de chips de IA globalmente, exigindo que todas as exportações de aceleradores de IA de gigantes como Nvidia e AMD sejam licenciadas. A administração Trump pretende tornar-se o "guardião" global de IA, controlando firmemente as tecnologias centrais.

Notícias negativas de políticas lançaram água fria sobre o mercado, causando uma queda coletiva nas ações de chips. A Nvidia e a AMD caíram 1,9% e 2,3% respetivamente durante a sessão. Embora a Nvidia tenha conseguido uma recuperação estreita de 0,16% no fecho, o pânico do mercado já era evidente.

O "jogo de queimar dinheiro" da infraestrutura de IA está a intensificar-se, com gigantes tradicionais e empresas de mineração de criptomoedas a entrar na disputa. Espera-se que o JPMorgan Chase invista impressionantes $20 mil milhões em IA este ano, uma escala sem precedentes no setor bancário; enquanto a Oracle, sobrecarregada pelos gastos em infraestrutura de IA, está a experimentar fluxo de caixa negativo e está a planear despedimentos em larga escala.

As empresas de mineração de Bitcoin também estão a mudar freneticamente o seu foco em meio ao boom da taxa de hash. Em fevereiro, a CleanSpark vendeu até 97% da sua produção de Bitcoin, retirando mais de $36 milhões, tudo para apostar totalmente na expansão de centros de dados de computação de alto desempenho e IA.

Preço do Bitcoin

O Bitcoin caiu 3% do seu recente máximo de $74.000 para cerca de $71.000, pressionado pela aversão ao risco e aperto da liquidez, e está atualmente a testar o nível de suporte de $69.420. Entretanto, a taxa de câmbio Bitcoin para ouro está numa tendência de baixa de 13 meses desde o pico em dezembro de 2024.

A guerra da taxa de hash, juntamente com o boom da IA, levou a uma venda massiva por parte dos mineradores. Desde outubro do ano passado, empresas de mineração listadas venderam mais de 15.000 BTC; a Cango vendeu 4.451 BTC em fevereiro (60% das suas participações), a Bitdeer limpou o seu inventário em janeiro, a Core Scientific planeou vender 2.500 BTC no primeiro trimestre, e a CleanSpark vendeu impressionantes 553 BTC (97% da sua produção de fevereiro, retendo apenas 13.363 BTC). Como resultado, o índice de preços da taxa de hash, que mede os lucros dos mineradores, caiu de $39 há três meses para um mínimo histórico de $30.

Atualmente, a MicroStrategy detém 720.737 Bitcoins a um preço médio de $76.000, um nível que se tornou uma barreira psicológica que os altistas têm dificuldade em superar. De acordo com dados da Greeks.live, opções de BTC com um valor nocional de $2,3 mil milhões expirarão a 6 de março, com o maior nível de resistência a $69.000. O Bitcoin estabilizou-se acima da marca de $70.000 e espera-se que desafie $75.000, mas o mercado de opções mostra que a venda de opções de compra domina, abrandando o impulso ascendente. No entanto, de acordo com dados da unbias, a percentagem de analistas otimistas no mercado subiu acentuadamente para 80%.

Visão baixista

Os baixistas acreditam que a recuperação atual é meramente uma correção de curto prazo após a pressão de venda diminuir, e o mercado carece do impulso para um short squeeze sustentado. Após romper o nível de suporte, enfrentará uma correção mais profunda.

• Julio Moreno, chefe de investigação da CryptoQuant, apontou que os dados on-chain indicam que o mercado ainda está num ambiente de mercado baixista, e a recente alta é apenas um "rally de mitigação".

• O analista Murphy enfatizou que o indicador de desvio extremo MVRV mostra que a recuperação está a aproximar-se do topo da faixa de $74.000 a $78.000 e pode encontrar resistência e cair a qualquer momento.

• O trader Roman afirmou que a falta de suporte de volume de negociação no gráfico diário indica que a ação de preço atual é um recuo para confirmar a quebra abaixo do suporte, e está destinado a mover-se para baixo no curto prazo.

• A análise de Godot sugere que o mercado ainda não entrou na fase FOMO. Fundos institucionais estão continuamente a aumentar o preço de exercício de opções de compra curtas para absorver liquidez longa, mantendo a lógica de colher valor temporal em meio à volatilidade.

Visão altista

Os altistas acreditam firmemente que o recuo de curto prazo é meramente um shakeout saudável dentro de uma tendência de alta maior, com forte suporte de liquidez abaixo, e que estratégias de média de custo em dólar de longo prazo ainda mantêm uma vantagem absoluta.

• O analista CryptoReviewing acredita que os vendedores a descoberto foram completamente eliminados, e uma vez que a liquidez acima de $73.000 seja liquidada, abrirá diretamente a porta para níveis mais altos.

• TurboBullCapital aponta que $63.000 é uma excelente faixa de procura, e o preço retestará o nível de resistência de $75.000 após um período de consolidação.

• Cyril-DeFi sugere que o movimento atual é mais como um reset dentro de uma tendência de alta maior, e desde que o nível de suporte de $70.000 se mantenha, o Bitcoin continuará a subir em direção à linha de tendência superior.

• Ali Charts enfatiza que $70.685 é uma área crucial de suporte denso; uma vez estabilizado, a área até $81.000 será uma clara "zona de vácuo".

Cotações de preço do Ethereum

O Ethereum não conseguiu manter a sua posição após atingir $2.200 e está atualmente a pairar acima de $2.000. O mercado de derivados está repleto de atividade, com opções de ETH no valor de $380 milhões a expirar hoje, sendo o maior nível de resistência $1.950. Apesar dos fracos fundamentos on-chain e da falta de procura por alavancagem altista no mercado de derivados, as entradas institucionais contínuas levaram a uma competição feroz entre altistas e baixistas em torno do nível de suporte chave de $2.100, resultando num sentimento geral cauteloso do mercado.

Visão baixista

Os baixistas apontam para a deterioração dos fundamentos do Ethereum, argumentando que as atualizações de rede prejudicaram a economia de tokens e que um falso boom on-chain mascara uma procura real em contração.

• A empresa vendedora a descoberto Culper Research anunciou uma posição vendida de alto perfil no Ethereum, acusando a atualização Fusaka de aumentar o limite de gás para 45 milhões a 60 milhões, o que causou uma queda de 90% nas taxas de gás, e alegando que 95% da atividade de novas carteiras e mais de 50% do crescimento de transações foram fabricados por ataques de poeira e envenenamento (representando 22,5% do total de transações).

• O trader UB alertou que o Ethereum falhou em sair do seu intervalo de negociação como outras criptomoedas principais, e se não conseguir recuperar rapidamente para $2.150, será um excelente alvo para venda a descoberto.

Visão altista

Os altistas permanecem otimistas sobre o prémio descentralizado do Ethereum e suporte técnico, acreditando que o retorno de fundos institucionais poderia desencadear uma nova rodada de recuperação a qualquer momento.

• A equipa de analistas da CryptoQuant aponta que o índice de prémio da Coinbase atingiu um novo máximo, indicando que a compra dos EUA está a regressar e o domínio dos vendedores está a diminuir.

• A análise de Cyril-DeFi sugere que o Ethereum está a retroceder perfeitamente para o suporte inferior do seu canal de alta de longo prazo, uma área historicamente conhecida por ser altamente propensa a fortes recuperações.

• O trader Crypto Patel enfatizou que desde que o nível de suporte macro de $1.750 se mantenha, os altistas permanecerão no controlo, com um objetivo de alta de $2.500 a $2.600.

• Man of Bitcoin acredita que uma vez que o preço retroceda com sucesso para a linha de tendência após o rompimento, desafiará diretamente os níveis de extensão de Fibonacci de $2.340 ou até $3.400.

Dinâmica do Mercado

O mercado de altcoins está a experimentar uma crise brutal de liquidez, com até 38% das altcoins a pairar perto de mínimos históricos, uma situação ainda mais grave do que o colapso da FTX. Sob a pesada pressão da incerteza macroeconómica, o pânico e a ganância do mercado são dominados por um sentimento de aversão ao risco amplificado, resultando em valores de liquidação persistentemente elevados em toda a rede.

No entanto, alguns projetos ainda conseguiram demonstrar notável resiliência em meio ao desespero. Com a crescente procura pela negociação on-chain de ativos tradicionais como ações dos EUA, ouro e petróleo bruto, o volume de negociação no mercado HIP-3 da Hyperliquid continuou a subir, ultrapassando $2,2 mil milhões. A negociação diária de contratos de petróleo bruto WTI aumentou 140% mês a mês no contexto dos recentes riscos geopolíticos.

Além disso, a integração das finanças tradicionais e do mundo cripto está a acelerar. A ICE, empresa-mãe da NYSE, investiu pesadamente na OKX, elevando a sua avaliação para $25 mil milhões e fazendo o token OKB disparar 58% para $124 num curto período. A Kraken seguiu o exemplo, lançando o motor xChange para suportar negociação 24/7 de ações tokenizadas dos EUA como Apple e Tesla.

Dados-chave (até às 13:00 HKT de 6 de março)

(Fonte de dados: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

• ETF de Bitcoin: -$227,83 milhões

• ETF de Ethereum: -$90,94 milhões

• ETF de SOL: -$5,23 milhões

• ETF de XRP: -$6,16 milhões

• Índice de Medo e Ganância: 18 (Pânico Extremo)

• Classificação de volume de negociação de 24 horas da Upbit: XRP, BTC, BARD, ETH, SIGN

• Desempenho do Setor: Ações de criptomoedas mostraram desempenho misto, enquanto ações de IA subiram quase 2%.

Dados de liquidação de 24 horas: Um total de 93.063 pessoas em todo o mundo foram liquidadas, com um valor total de liquidação de $227 milhões, incluindo $104 milhões em liquidações de BTC, $40,33 milhões em liquidações de ETH e $10,69 milhões em liquidações de SOL.

Perspetiva de Hoje

• Cofundador da HyperLiquid: 173.000 tokens HYPE serão desbloqueados e distribuídos aos membros da equipa a 6 de março.

• A Coinbase adiou o lançamento da Limitless (LMTS) para a madrugada de 7 de março.

• A Binance listou contratos perpétuos COPPERUSDT (com cobre como ativo subjacente).

• Taxa de desemprego dos EUA em fevereiro: Esperado 4,3%, valor anterior 4,3% (6 de março, 21:30)

• Variação no Emprego Não Agrícola dos EUA em fevereiro (em milhares): Esperado 55.000, Anterior 130.000 (6 de março, 21:30)

• Com o início do horário de verão na América do Norte, a negociação de ações dos EUA começará uma hora mais cedo (15:00 de 8 de março).

• OP desbloqueará aproximadamente 19,5 milhões de tokens, no valor de cerca de $2,4 milhões, a 7 de março.

• RED desbloqueará aproximadamente 40,85 milhões de tokens, no valor de cerca de $6,2 milhões, a 7 de março.

As 100 principais criptomoedas por capitalização de mercado com os maiores ganhos hoje são: OKB subiu 26,7%, Kite subiu 24,4%, River subiu 18,2%, Pippin subiu 8,3% e Pi Network subiu 6,7%.

Notícias Populares

• O volume de negociação de petróleo bruto WTI na Hyperliquid disparou 140% recentemente, com o mercado HIP-3 a representar agora 30% do volume total de negociação.

• O Banco Central da Rússia propôs permitir que bancos e corretoras obtenham licenças de negociação de criptomoedas.

• Empresas de mineração de Bitcoin listadas venderam mais de 15.000 Bitcoins desde outubro do ano passado.

• Justin Sun: Ainda mantenho todo o LIT que comprei e sou otimista sobre a Lighter a longo prazo.

• O Presidente da SEC afirmou que aguarda com expectativa cooperar com o Presidente da CFTC para avançar com a Lei de Claridade.

• A CleanSpark vendeu 97% da sua produção de Bitcoin de fevereiro para financiar a sua transformação em IA.

• A ParaFi Capital parece ter trocado mais de $5 milhões em AAVE por SKY nos últimos três dias.

• A Culper Research anunciou uma posição vendida em ETH e títulos relacionados, citando danos ao modelo económico de tokens após a atualização Fusaka.

• A Kraken lança o xChange, uma camada de execução unificada para negociação de ações tokenizadas xStocks.

• Trump: Preciso de participar pessoalmente nos arranjos de sucessão do Irão; não aceitarei que o filho de Khamenei suceda como Líder Supremo.

• A ICE, empresa-mãe da NYSE, adquiriu uma participação na exchange de criptomoedas OKX, avaliando esta última em aproximadamente $25 mil milhões.