Segundo maior acionista da ALLOS vende 50% da posição

O grupo Alexander Otto, o segundo maior acionista da ALLOS com 6,8% do capital, vendeu metade de sua posição num block trade, aproveitando a alta de 70% da ação nos ultimos 12 meses.

O grupo, que é dono da maior rede de shoppings da Alemanha e se tornou acionista da ALLOS na fusão da Sonae com a BR Malls, vendeu 17,1 milhões de ações, ou 3,4% do capital da empresa.

O bloco movimentou R$ 515 milhões, cerca de 3,2x o volume médio diário da ALLOS.

O leilão — coordenado pelo Itaú BBA, que havia dado garantia firme na operação — começou no início da tarde a R$ 29,65, um desconto de 3,47% em relação ao preço de referência de R$ 30,75, e saiu a R$ 30.

O bloco foi vendido a oito investidores, todos com perfil long only. Cinco destes fundos são locais; três, internacionais. 

Segundo uma fonte envolvida na transação, o grupo Alexander Otto optou por não vender mais porque queria manter um assento no conselho da empresa, onde também faz parte do acordo de acionista. Além disso, a avaliação foi de que o preço ainda está descontado e o papel tem mais para andar.

A ALLOS negocia a 9x seu FFO estimado para este ano e a 7,5x o FFO do ano que vem, um desconto de cerca de 30% em relação à Multiplan. A companhia negocia com um dividend yield de 12,5%. 

Estes números posicionam a empresa como a mais barata do setor dentre as administradoras de shoppings listadas na Bolsa. 

A venda de hoje vem num momento positivo para o setor. Os fundos imobiliários estão projetando uma reabertura da janela de captação a partir de abril, o que beneficiaria a ALLOS por criar a oportunidade de venda de ativos ou de tombar parte da estrutura dentro de um FII. 

O grupo Alexander Otto aceitou um lock-up de 90 dias para o restante da posição.

A ALLOS vale R$ 15,2 bilhões na B3.

Os maiores acionistas da companhia são o CPPIB, 9% do capital, a Sonae Sierra, com 5,3%, a Guepardo Investimentos, com 5,4%, e a SPX, com 5,2%.

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