BlackRock Aposta em Fundos Tokenizados para Transformar Wall Street

TLDR

• Larry Fink afirmou que a tokenização pode modernizar a infraestrutura financeira e expandir o acesso dos investidores.
• Ele argumentou que o capitalismo gera ganhos, mas não alcança pessoas suficientes.
• A BlackRock gere quase 150 mil milhões de dólares em ativos ligados aos mercados digitais.
• O fundo BUIDL da empresa é o maior fundo tokenizado a nível global.
• A BlackRock supervisiona cerca de 65 mil milhões de dólares em reservas de stablecoin e 80 mil milhões de dólares em ETFs de ativos digitais.

O presidente e CEO da BlackRock, Larry Fink, utilizou a sua carta anual aos acionistas para delinear uma mudança digital nas finanças. Ele afirmou que a tokenização pode expandir o acesso ao investimento e modernizar a infraestrutura do mercado. Alertou também que o atual modelo económico dos EUA deixa muitos trabalhadores fora do crescimento do capital.

BlackRock, Fundos Tokenizados e o Impulso para Modernizar os Mercados

Fink declarou que o capitalismo gera ganhos, mas não alcança pessoas suficientes. Ele escreveu: "O capitalismo está a funcionar, apenas não para pessoas suficientes." Relacionou a crescente desigualdade, a elevada dívida governamental e a participação fraca no mercado com a tensão estrutural no sistema dos EUA.

Argumentou que os fundos tokenizados podem atualizar a infraestrutura financeira e melhorar o acesso ao mercado. Afirmou que os registos digitais podem tornar a emissão e negociação de títulos mais rápida e económica. Explicou que as carteiras digitais regulamentadas poderiam conter obrigações tokenizadas, ETFs e participações fracionárias em infraestrutura.

Comparou a tokenização atual com a internet em 1996. Disse que não substituirá as finanças tradicionais da noite para o dia. No entanto, instou os decisores políticos a construir uma ponte entre os sistemas antigos e os novos de forma rápida e segura.

Fink apelou a proteções claras para os compradores e padrões de risco de contraparte. Solicitou também verificações de identidade digital para reduzir os riscos de financiamento ilícito. Afirmou que salvaguardas fortes podem apoiar uma adoção mais ampla de ativos digitais.

Ele escreveu: "Metade da população mundial transporta uma carteira digital no telemóvel." Acrescentou que tais carteiras também poderiam permitir acesso a investimento de longo prazo tão facilmente como enviar um pagamento. Disse que um acesso mais amplo pode ajudar mais pessoas a participar nos mercados de capital.

Estratégia de Ativos Digitais Expande-se por Fundos e Stablecoins

A BlackRock reportou quase 150 mil milhões de dólares em ativos conectados aos mercados digitais. Fink afirmou que a empresa construiu uma liderança inicial em produtos tokenizados e ligados a criptomoedas. Relacionou esse crescimento com a estratégia de longo prazo da empresa nas finanças digitais.

O USD Institutional Digital Liquidity Fund da empresa, conhecido como BUIDL, é o maior fundo tokenizado a nível global. A BlackRock também gere cerca de 65 mil milhões de dólares em reservas de stablecoin. Além disso, supervisiona quase 80 mil milhões de dólares em produtos negociados em bolsa de ativos digitais.

Fink colocou a tokenização dentro de mudanças económicas mais amplas nos Estados Unidos. Afirmou que bancos, empresas e governos não podem financiar grandes transições sozinhos. Citou a expansão da manufatura, o crescimento do fornecimento de energia e o investimento em inteligência artificial como prioridades intensivas em capital.

Também abordou a Segurança Social na carta. Descreveu-a como uma rede de segurança crítica que pode requerer reforma estrutural. Sugeriu alguma exposição aos retornos de mercado de longo prazo para apoiar a sustentabilidade.

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