Como a TeamApt entrou nos trilhos de pagamento da Nigéria

Quando Tosin Eniolorunda contratou Dennis Ajalie para a TeamApt como diretor sénior de desenvolvimento de negócios em 2018, a empresa ainda estava a desenvolver software para instituições financeiras.

A TeamApt tinha, nas palavras de Ajalie, "dois produtos e meio", que se concentravam principalmente em ajudar os bancos a reconciliar a realidade confusa do rastreamento manual. 

No ano em que Ajalie se juntou à TeamApt, o setor fintech na Nigéria ainda estava a tomar forma. Nesse ano, as startups do setor levantaram um recorde de $103,4 milhões, mas a regulamentação permanecia incerta. Um projeto de política do Banco Central da Nigéria (CBN) propôs novos requisitos de licenciamento que sinalizavam uma supervisão mais rigorosa e limites de capital mais elevados para os operadores.

Embora as fintechs fossem centrais para os objetivos de inclusão financeira e cashless do CBN, o setor não tinha uma estrutura regulatória dedicada e ainda estava a evoluir, de acordo com a consultoria global PricewaterhouseCoopers (PwC). 

O setor fintech da Nigéria cresceu rapidamente desde então, levantando $520 milhões em financiamento de capital próprio apenas em 2024, enquanto o Banco Central emergiu como o regulador de facto do ecossistema. O que antes era um espaço emergente é agora central para a forma como o dinheiro se move no país

O Moniepoint Group, que Eniolorunda agora lidera, é uma das maiores fintechs focadas em PMEs na Nigéria e recentemente levantou $200 milhões. Ajalie, que também é desenvolvedor de software, agora lidera a TeamApt como seu diretor executivo, operando-a como uma subsidiária dentro do grupo Moniepoint.

Juntos, transformaram o que começou como uma empresa de software focada em bancos em algo muito mais estratégico: um negócio de infraestrutura que se situa diretamente dentro do fluxo de dinheiro.

De ferramentas para infraestrutura 

O pagamento digital funciona numa infraestrutura invisível.

Cada transferência ou pagamento com cartão passa por switches, gateways, processadores e sistemas de liquidação que conectam bancos, fintechs e comerciantes. 

Fundada em 2015 como fornecedora de soluções de software para bancos, o objetivo inicial da TeamApt era preencher a lacuna entre as aplicações front-end com as quais os clientes interagiam, aplicações móveis e terminais de ponto de venda (PoS), e os complexos sistemas back-end nos quais os bancos dependiam para processar transações.

Nos primeiros dias, Eniolorunda acreditava que se a empresa pudesse construir produtos que pudessem ficar entre as pessoas e os bancos, teria vencido. 

"Dinheiro e felicidade são fundamentais para a existência humana. No centro do dinheiro e da felicidade estão os bancos porque é lá que as pessoas guardam o seu dinheiro. Acreditávamos que se pudéssemos construir soluções tecnológicas que implementassem isso corretamente, teríamos vencido porque isso não vai mudar até Jesus voltar", disse Eniolorunda nesta reportagem de 2018. 

Um dos primeiros produtos da TeamApt, o Olympos, lançado em 2016, foi uma solução de adquirência para ajudar os bancos a automatizar a cobrança de pagamentos e o seu processo de adquirência, especialmente para comerciantes de PoS. 

Antes disso, cada transação PoS falhada ou transferência incompatível exigia que pessoas a resolvessem. 

À medida que a adoção de smartphones aumentou, a empresa adicionou um componente de aplicação móvel ao produto e posteriormente evoluiu-o para o Moneytor em 2018, um serviço bancário digital para instituições financeiras rastrearem transações com interfaces web e móveis. 

Os bancos comerciais usaram o Moneytor para alimentar produtos móveis, incluindo o OnePay do Sterling Bank e a aplicação Unifi do Unity Bank. 

"Fizemos algum trabalho de interface de utilizador (UI) com o FCMB e o Stanbic", recordou Ajalie. "Quase todos os bancos estavam do lado da adquirência. Também trabalhámos em aplicações móveis."

Mas o Olympus e o Moneytor não foram os primeiros produtos da TeamApt.

Antes de a banca digital se tornar amplamente automatizada, os bancos dependiam fortemente de equipas de operações para rastrear manualmente transações, corresponder pagamentos recebidos aos clientes corretos, resolver transferências falhadas ou duplicadas e garantir saldos de conta precisos.

A TeamApt construiu o Profectus em 2016 para automatizar este processo. 

"Foi o primeiro produto que lançámos", disse Ajalie. "Não foi apenas bem-sucedido na Nigéria — bancos como o Zenith, FCMB e Sterling usaram-no. Também foi usado no Gana." 

Embora os bancos sejam os seus principais clientes atuais, o primeiro cliente da TeamApt foi o Computer Warehouse Group, uma empresa nigeriana de serviços de tecnologia da informação e infraestrutura. 

"Para começar, fechámos um negócio com o Computer Warehouse Group para construir uma solução de pagamento para eles, e foi assim que começámos o bootstrapping", disse Eniolorunda em 2019.

Depois disso, o Fidelity Bank, um banco nigeriano de primeira linha, tornou-se o seu primeiro cliente bancário. 

Estes primeiros produtos deram à TeamApt visibilidade sobre como o dinheiro realmente se move através do sistema bancário da Nigéria — como as transações passam por switches, como os bancos correspondem pagamentos recebidos aos clientes e como falhas, reversões e atrasos são resolvidos nos bastidores.

Tornar-se a infraestrutura

Em vez de apenas construir ferramentas para bancos, a TeamApt queria situar-se dentro do próprio fluxo de transações e construiu o seu motor de comutação de pagamentos, AptPay. 

O motor estava pronto em 2018, mas não entrou em funcionamento até a TeamApt obter uma licença de comutação do Banco Central da Nigéria em abril de 2019. Isto iniciou a transição da empresa de fornecedor de software-como-serviço business-to-business para participante direto no fluxo de pagamentos do país. 

Os switches situam-se no centro dos pagamentos digitais, encaminhando transações entre bancos, fintechs e redes de pagamento. Quem opera o switch situa-se num ponto crítico do sistema financeiro.

Mas entrar nessa camada significava enfrentar operadores estabelecidos.

Para transferências interbancárias, o Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) domina através da sua plataforma NIP. A integração com o NIP é efetivamente obrigatória para instituições financeiras, tornando-o uma das peças de infraestrutura mais poderosas do ecossistema.

"Tínhamos operadores estabelecidos", disse Ajalie. "Para transferências de contas, havia o NIBSS e a sua solução NIP. Para transações NIP, a integração é praticamente obrigatória para instituições financeiras. Então estávamos a enfrentar os gigantes."

O desafio forçou a empresa a repensar a sua estratégia.

Em vez de se concentrar em grandes bancos comerciais, a TeamApt voltou a sua atenção para outras instituições financeiras (OFIs), incluindo bancos de microfinanças e startups fintech.

"Percebemos que, ao longo do tempo, as OFIs tornar-se-iam sistémicas para a indústria", disse Ajalie.

Na época, no entanto, essas instituições geravam relativamente pouco volume de transações.

Moniepoint: resolvendo distribuição e volume

Em 2019, a TeamApt lançou o Moniepoint como uma plataforma de dinheiro móvel e banca de agência direcionada à economia informal da Nigéria. Nesse ano, levantou $5,5 milhões numa ronda Série A, após anos de bootstrapping. 

Através de uma rede de terminais PoS, os agentes do Moniepoint podiam oferecer serviços bancários básicos, incluindo levantamentos, depósitos e transferências em dinheiro, a pessoas com acesso limitado a agências bancárias tradicionais.

Ao construir a sua própria rede de distribuição de agentes e comerciantes, a TeamApt garantiu que uma quota crescente de transações pudesse ser originada, encaminhada e processada na sua própria infraestrutura. Em vez de competir por volume de bancos e fintechs, gerou o seu próprio e manteve-o dentro do seu ecossistema.

Agora tem mais de um milhão de terminais PoS ativos. A Nigéria tinha 5,90 milhões de terminais ativos em março de 2025. 

O Moniepoint não foi apenas mais um produto em camadas sobre a infraestrutura da TeamApt; tornou-se um motor de distribuição para a infraestrutura da TeamApt.

Em 2020, processava até $7 mil milhões mensalmente em mais de 120 milhões de transações. Hoje, processa $250 mil milhões anualmente em mais de 14 mil milhões de transações enquanto serve mais de 20 milhões de empresas e indivíduos. 

O avanço da conta virtual

Enquanto construía o Moniepoint, a TeamApt desenvolveu contas virtuais. A ideia surgiu ao tentar resolver um simples problema de reconciliação.

"O Tosin estava a tentar resolver um problema de pagamento de taxas de condomínio", disse Ajalie.

Os residentes transferiam fundos para uma conta bancária partilhada, mas muitas vezes não havia forma fácil de identificar o pagador de cada pagamento.

Para resolver isto, a TeamApt criou um sistema que gerava números de conta únicos para cada pagador. Os pagamentos enviados para essas contas podiam identificar automaticamente o remetente e reconciliar a transação.

"Continuámos a fazer plumbing, tooling e retooling", disse Ajalie. "Tivemos um hackathon num hotel com alguns membros da equipa. Foi lá que criámos o motor de conta virtual."

Trabalhando com o Providus Bank, o nono maior banco da Nigéria por ativos, o sistema foi lançado e rapidamente adotado por startups fintech como PiggyVest e Cowrywise.

O que começou como uma solução alternativa tornou-se infraestrutura fundamental.

As contas virtuais transformaram transferências bancárias não estruturadas em pagamentos rastreáveis e programáveis, tornando mais fácil para as empresas fintech coletar fundos em escala e gerir a reconciliação de forma eficiente.

O produto evoluiu para o Monnify em 2019, o gateway de pagamento e plataforma de cobranças da TeamApt que permite que empresas formais cobrem pagamentos de forma integrada através de web e mobile. 

Em 2025, o Monnify processou ₦25 triliões ($18,03 mil milhões). Isto empalidece em comparação com os ₦412 triliões ($297 mil milhões) que o Moniepoint processou em 2023.

O CEO da TeamApt explicou que a disparidade é esperada porque o Moniepoint serve o mercado informal. 

A escala do Moniepoint veio de se tornar indispensável ao comércio diário, com os seus terminais PoS, liquidações instantâneas e serviços bancários de agência integrados na forma como esses negócios operam. Tornou-se um dos maiores fornecedores de pagamentos para milhões de micro, pequenas e médias empresas (MPMEs) da Nigéria, que contribuem com cerca de 45% do Produto Interno Bruto (PIB) do país e fornecem mais de 80% dos empregos. 

Enquanto o volume do Moniepoint depende de terminais PoS, que são o modo de pagamento de crescimento mais rápido no país, o volume do Monnify depende de pessoas a interagir com ele através de um computador ou telemóvel. 

Tornar-se a infraestrutura por trás do Moniepoint

À medida que o Moniepoint cresceu, a sua marca começou a eclipsar a empresa por trás dela.

"O Moniepoint deveria ser o motor para o setor informal", disse Ajalie. "Tornou-se a marca maior, e isso necessitou da grande mudança." 

A TeamApt reorganizou-se, posicionando-se como a camada de infraestrutura responsável pela comutação, processamento e integrações, enquanto o Moniepoint se tornou a principal marca voltada para o cliente. Em 2023, a TeamApt renomeou-se para a identidade do seu produto principal, Moniepoint, e tornou-se uma subsidiária sob ele. 

Até então, tinha levantado um total de $85,5 milhões em quatro rondas de financiamento. 

Hoje, a infraestrutura da TeamApt conecta 16 bancos e suporta fluxos de transações em todo o ecossistema Moniepoint mais amplo, de acordo com o seu CEO. Estes incluem bancos de primeira linha, exceto o First Bank. 

"Todas essas conexões aos bancos que a TeamApt construiu ao longo dos anos formam parte da confiabilidade que o Moniepoint atualmente oferece", disse Ajalie.

Em 2019, a TeamApt afirmava ter 26 clientes bancários africanos e processava $160 milhões em transações mensais, de acordo com dados da empresa. 

Embora a infraestrutura alimente grande parte dos serviços do Moniepoint, não está sozinha. 

"O Moniepoint não pode depender de uma única infraestrutura para entregar o tipo de valor, facilidade e confiabilidade que os clientes experimentam", disse Ajalie. "Mas somos provavelmente a infraestrutura mais eficiente que o Moniepoint tem. Esta eficiência não está apenas nas capacidades de processamento, mas nas capacidades de reconciliação que foram incorporadas na TeamApt." 

Expandindo para pagamentos globais

Para capturar mais valor em toda a cadeia de pagamentos, a TeamApt expandiu-se para o processamento de cartões. 

Após receber certificações da Visa e Mastercard, a empresa pode agora processar transações de cartão diretamente para comerciantes e instituições financeiras. Isto coloca-a entre um pequeno grupo de players nigerianos, incluindo Interswitch e Unified Payments, que podem processar localmente pagamentos internacionais com cartão.

Para o Moniepoint, isto também significa que os seus terminais PoS podem agora aceitar cartões Visa e Mastercard estrangeiros, permitindo transações de maior valor, particularmente para pagamentos transfronteiriços e clientes internacionais.

Embora a conversa de pagamentos da Nigéria tenha mudado para transferências e pagamentos baseados em contas, os volumes de cartões permanecem significativos, especialmente em pagamentos de comerciantes e transações transfronteiriças, onde ainda são a infraestrutura dominante.

Em 2025, o Moniepoint disse que os seus cartões foram usados 1,7 milhões de vezes todos os dias. A Verve, um esquema de cartão de pagamento operado pela empresa fintech nigeriana Interswitch, aumentou o seu número de cartões emitidos para 100 milhões em 2025. 

De acordo com o CBN, o uso de cartões de pagamento no país evoluiu em termos de aceitação, infraestrutura e eficiência operacional, especialmente com o boom dos terminais PoS. 

Ao entrar no processamento de cartões, a TeamApt está a posicionar-se para capturar uma quota desse volume, enquanto se protege contra um futuro onde nenhuma infraestrutura de pagamento única domina.

Como a TeamApt ganha dinheiro

O modelo da TeamApt é construído sobre capturar valor em múltiplos pontos no movimento do dinheiro.

Nos pagamentos, as taxas são tipicamente divididas entre vários players, incluindo switches, processadores, gateways, bancos emissores e redes, cada um levando um pequeno corte de cada transação. 

Por exemplo, um comerciante pode cobrar 1,25% do valor de uma transação PoS, sujeito a um máximo de ₦2.000. Mas é partilhado entre o emissor (30%), adquirente (32,5%), proprietário do terminal de pagamento (25%), switch local (5%) e agregador de serviços de terminal de pagamento (7,5%). 

As transferências bancárias e cobranças tipicamente geram taxas fixas mais baixas de menos de 1% partilhadas entre fornecedores.

Ao operar em múltiplas camadas, incluindo cobranças através do Monnify, infraestrutura de comutação e agora processamento de cartões, a TeamApt pode participar em várias partes dessa pilha de taxas simultaneamente.

Individualmente, cada taxa é baixa. Mas em escala, através de milhões de transações diárias e triliões de nairas em volume anual, essas frações compostas tornam-se um fluxo de receita estável e defensável.

Construindo sobre a infraestrutura

Possuir infraestrutura cria uma segunda vantagem: a capacidade de construir serviços financeiros adicionais sobre ela.

A TeamApt diz que está agora a expandir-se para ofertas de valor acrescentado, como débitos diretos e pensões.

Através de uma parceria com a Awabah, uma agente de pensões licenciada, os trabalhadores informais podem registar-se para pensões, tokenizar os seus cartões e configurar contribuições recorrentes através da rede do Moniepoint.

"Os débitos diretos serão o nosso principal produto para 2026", disse Ajalie. "Queremos torná-lo mainstream no setor informal."

Os débitos diretos fornecem uma estrutura segura para pagamentos automatizados e recorrentes da conta bancária de um cliente para um credor. Estes mandatos devem ser autorizados pelo cliente e permitem liquidação cashless automatizada e eficiente, reduzindo pagamentos manuais. 

No primeiro semestre de 2024, os débitos diretos representaram apenas 0,44% do volume total de pagamentos do país. 

Após quase uma década a construir tecnologia de pagamentos, a estratégia da TeamApt é cada vez mais clara: controlar a infraestrutura que move o dinheiro e depois construir serviços financeiros sobre ela.