Resumo rápido 1) Meteora foca na construção de pools de liquidez dinâmicos de classe mundial voltados a provedores de liquidez (LPs), launchpads e lançamentos de tokens. 2) Oferece quatro produtos priResumo rápido 1) Meteora foca na construção de pools de liquidez dinâmicos de classe mundial voltados a provedores de liquidez (LPs), launchpads e lançamentos de tokens. 2) Oferece quatro produtos pri
O que é a Meteora? Uma visão completa do protocolo de pools de liquidez dinâmica da Solana
Resumo rápido
1) Meteora foca na construção de pools de liquidez dinâmicos de classe mundial voltados a provedores de liquidez (LPs), launchpads e lançamentos de tokens.
2) Oferece quatro produtos principais DLMM, DAMM v2, DAMM v1 e Dynamic Bonding Curves (DBC), desenvolvidos para atender diferentes necessidades de liquidez.
3) 48% do fornecimento total do token MET é destinado à comunidade, com 10% distribuído por meio do Liquidity Distributor, reforçando o compromisso com uma distribuição justa.
4) Evoluindo a partir do projeto Mercurial, a equipe da Meteora traz profunda experiência técnica e prática no ecossistema Solana.
5) A Meteora lançou o Phoenix Rising Plan, um Evento de Geração de Liquidez (LGE) que permite a todos os participantes contribuírem com a criação de liquidez compartilhada.
1. O que é a Meteora?
A Meteora é um protocolo de liquidez descentralizado construído na blockchain Solana. Sua principal missão é criar pools de liquidez altamente dinâmicos voltados a provedores de liquidez, launchpads e lançamentos de tokens. Como parte essencial da infraestrutura DeFi da Solana, a Meteora busca transformar a rede em um hub de negociação descentralizada de ponta por meio de soluções inovadoras de liquidez.
1.1 A evolução da Meteora
A Meteora teve origem no projeto Mercurial. De acordo com a equipe fundadora, o Mercurial foi o primeiro produto desenvolvido por eles na blockchain Solana. Os membros principais, incluindo Meow e Siong, são profissionais experientes com ampla atuação na indústria de criptomoedas. O objetivo deles era criar produtos relevantes dentro do ecossistema da Solana, o que acabou levando à criação do protocolo Meteora.
A transição de Mercurial para Meteora vai além de uma simples mudança de marca. Ela reflete um avanço técnico significativo e um realinhamento estratégico no design de liquidez. A equipe incorporou anos de expertise acumulada e profundo entendimento de mercado à arquitetura da Meteora, posicionando-a como um protocolo de liquidez de próxima geração para a Solana.
1.2 Filosofia central da Meteora
No seu manifesto intitulado The Meteora Manifesto, o projeto declara: “As instituições tiveram sua vez. Agora é a nossa.” Essa frase resume a filosofia central da Meteora: devolver o poder e as recompensas do DeFi aos usuários comuns e provedores de liquidez.
A Meteora enxerga os liquidity pools como a base das finanças descentralizadas. Seja criando um novo token, um aplicativo descentralizado (dApp) ou um serviço DeFi, tudo começa pela liquidez. Especialmente no caso de novos lançamentos de tokens, criar um liquidity pool é o primeiro passo essencial para viabilizar a troca de tokens e a formação de mercado.
2. Tokenomics do MET
A Meteora lançou seu token nativo, MET, projetado com um mecanismo de distribuição inovador que garante justiça e sustentabilidade a longo prazo.
2.1 Distribuição do Token MET
O fornecimento total de MET é de 1 bilhão de tokens, dos quais 48% são destinados à comunidade. A distribuição detalhada é a seguinte:
Categoria | Alocação | Desbloqueio/Circulação | |
Circulante | Acionistas da Mercurial | 15% | — |
Reserva Mercurial | 5% | — | |
Plano de Incentivo para Provedores de Liquidez (LPs) | 15% | — | |
Ecossistema de Launchpads e Launchpool | 3% | — | |
Colaboradores Off-Chain | 2% | — | |
Stakers do Jupiter | 3% | — | |
CEX e Makers de Mercado | 3% | — | |
Acionista do M3M3 | 2% | — | |
Não circulante | Reserva do Ecossistema Meteora | 34% | Vesting linear em 6 anos |
Equipe | 18% | Vesting linear em 6 anos | |
For more information about MET tokenomics, please refer only to official Meteora channels and be cautious of phishing sites.
2.2 Evento de Geração de Liquidez (LGE) do MET
A Meteora lançou o Plano Phoenix Rising, um Liquidity Generation Event (LGE) projetado como um novo modelo de distribuição de tokens. Diferente dos airdrops tradicionais, esse mecanismo distribui recompensas na forma de posições de liquidez, em vez de claims diretos de tokens. Isso significa que os destinatários do airdrop nunca precisam vender seus tokens; em vez disso, eles ganham taxas de negociação enquanto “vendem” seus airdrops gradualmente dentro de uma ampla faixa de liquidez. O objetivo é garantir que todos os stakeholders do ecossistema Meteora tenham acesso a uma liquidez significativa.
A filosofia central por trás dessa iniciativa é a inclusividade, permitindo que não apenas os detentores de tokens, mas também todos os colaboradores do protocolo, incluindo provedores de liquidez, desenvolvedores e membros da comunidade, compartilhem do crescimento do protocolo.
No TGE, 10% dos 48% destinados à comunidade serão distribuídos por meio do LGE, com base nas preferências dos usuários no momento do TGE. Essa é uma abordagem inovadora para lançamentos de tokens.
Por meio desse modelo, a Meteora permite que a comunidade forneça liquidez sem que a equipe precise alocar tokens adicionais, enquanto os participantes ganham taxas de negociação no processo criando assim uma base de liquidez sustentável e impulsionada pela comunidade.
2.3 Utilidade do token MET
As utilidades detalhadas do token MET ainda não foram oficialmente anunciadas. No entanto, com base no ecossistema de produtos da Meteora, o token deverá desempenhar várias funções potenciais:
- Direitos de governança: participar de votações em decisões-chave do protocolo.
- Compartilhamento de receita: receber parte das taxas de negociação geradas pelo protocolo.
- Recompensas de staking: obter rendimentos adicionais ao fazer staking de tokens MET.
- Incentivos de produto: aproveitar descontos em taxas ou benefícios aprimorados ao usar os produtos Meteora.
Observação: as utilidades reais do token MET estão sujeitas a anúncios oficiais da equipe Meteora.
3. Ecossistema Principal de Produtos da Meteora
A Meteora desenvolveu um conjunto abrangente de produtos de liquidez, que inclui quatro produtos principais e várias ferramentas auxiliares, oferecendo soluções sob medida para diferentes tipos de usuários.
3.1 DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker)
O DLMM é um dos produtos emblemáticos da Meteora, projetado para ajudar provedores de liquidez (LPs) a capturar retornos provenientes da volatilidade do mercado por meio de um mecanismo de taxa dinâmica.
Principais recursos:
- Ajuste dinâmico de taxas: o DLMM ajusta automaticamente as taxas de negociação em tempo real com base na volatilidade do mercado, permitindo aos LPs obter maiores retornos durante períodos de intensa oscilação de preços.
- Liquidez concentrada com precisão: os provedores de liquidez podem concentrar seu capital dentro de faixas específicas de preço para maximizar a eficiência de capital.
- Estratégias flexíveis de volatilidade: os usuários podem escolher diferentes estratégias de acordo com sua tolerância ao risco, desde conservadoras até agressivas.
Esse design torna o DLMM especialmente adequado para market makers profissionais e provedores de liquidez que buscam oportunidades de rendimento mais elevadas.
3.2 DAMM v2 (Dynamic Automated Market Maker v2)
O DAMM v2 é um automated market maker (AMM) avançado, baseado na fórmula de produto constante, representando uma reformulação completa em relação ao DAMM v1. Ele traz um novo nível de flexibilidade e eficiência para provedores de liquidez e projetos de tokens.
Principais recursos:
- Mecanismo de taxa dinâmica: ajuste dinâmico das taxas de negociação para aumentar as oportunidades de receita dos LPs.
- Liquidez concentrada opcional: os LPs podem optar por concentrar liquidez em faixas de preço específicas ou oferecer liquidez total.
- Posições de liquidez baseadas em NFT: cada posição é representada por um NFT, o que aumenta a composabilidade e a transferibilidade.
- Suporte a ampla faixa de preços: compatível com pares de negociação em uma faixa teórica de 0 ao infinito.
O DAMM v2 é ideal para projetos e LPs que buscam configuração flexível e recursos avançados de market making.
3.3 DAMM v1 (Dynamic Automated Market Maker v1)
O DAMM v1 é um dos produtos fundadores da Meteora, baseado no modelo AMM de produto constante e compatível com movimentos de preço de tokens em toda a faixa de 0 ao infinito.
Seu diferencial é o mecanismo de duplo rendimento, que permite aos LPs ganhar não apenas taxas de negociação tradicionais, mas também renda adicional ao emprestar seus ativos a outros protocolos. Essa estrutura de receita em dois níveis aumenta significativamente a eficiência de capital e os retornos dos LPs.
O DAMM v1 já é amplamente adotado no ecossistema Solana, fornecendo uma infraestrutura de liquidez estável e confiável para diversos projetos.
3.4 Curva de Vinculação Dinâmica (DBC - Dynamic Bonding Curve )
A Curva de Vinculação dinâmica (DBC) é o mecanismo inovador da Meteora para emissão de tokens, que permite que projetos criem e lancem tokens com dinâmicas de preço totalmente personalizáveis.
- Como funciona: os tokens são inicialmente negociados dentro de uma curva de vínculo virtual. Quando o preço atinge um limite pré-definido, a liquidez é automaticamente migrada para um pool DAMM v1 ou v2 da Meteora.
- Parâmetros personalizáveis: os projetos podem definir parâmetros exclusivos para criar modelos de tokenomics alinhados aos seus objetivos.
O DBC é especialmente adequado para novos lançamentos de projetos e emissões de memecoins, oferecendo aos criadores de tokens uma solução completa de ponta a ponta que cobre todo o ciclo de vida, desde o lançamento inicial até a negociação no mercado secundário.
4. Ecossistema adicional de produtos da Meteora
Além de seus quatro produtos principais, a Meteora desenvolveu uma variedade de produtos adicionais que ampliam e completam seu ecossistema de liquidez mais abrangente.
- Alpha Vault: O Alpha Vault funciona como um mecanismo antibot projetado para uso junto com launchpools. Ele permite que os usuários depositem fundos e comprem tokens antes do início da negociação, prevenindo efetivamente o front-running e a manipulação de mercado por bots.
- Stake2Earn: O Stake2Earn permite que as equipes de projetos compartilhem as taxas de negociação geradas pelos pools DAMM v1 e v2 com os principais stakers de tokens. Esse mecanismo incentiva os detentores de longo prazo e fortalece a sustentabilidade da economia do token.
- Dynamic Vault: O Dynamic Vault melhora a eficiência do capital ao alocar dinamicamente os ativos em plataformas de empréstimo, criando oportunidades adicionais de rendimento para LPs que participam dos pools DAMM v1 e de memecoins.
- Meteora Lock: O Meteora Lock é uma ferramenta de bloqueio de código aberto que permite aos usuários bloquear tokens com base em um cronograma de aquisição personalizado. É particularmente útil para alocações de equipe, bloqueios de investidores e outros cenários de gerenciamento de tokens.
- Dynamic Fee Sharing: Esse recurso permite que os projetos configurem dinamicamente estruturas de compartilhamento de taxas para grupos específicos de usuários, aumentando a flexibilidade no design de incentivos para a comunidade.
- Zap: O Zap é um wrapper utilitário que permite que os usuários entrem ou saiam rapidamente de pools de liquidez a partir de qualquer AMM ou por meio do Jupiter, simplificando significativamente a experiência do usuário e reduzindo o atrito operacional.
5. Desenvolvimento estratégico da Meteora
5.1 Fundo de Mercados de Capitais
Em junho de 2024, a Meteora anunciou a criação de um Fundo de Mercados de Capitais, destinando US$ 1 milhão para apoiar e acelerar equipes que estão construindo infraestrutura de mercado de capitais descentralizada na Solana. O objetivo desse fundo é capacitar equipes dedicadas a criar a próxima geração de mercados de capitais da internet na Solana, fornecendo recursos, assistência técnica e suporte ao ecossistema. Essa iniciativa demonstra a visão mais ampla da Meteora, focando não apenas em seu próprio desenvolvimento de produtos, mas também no crescimento de todo o ecossistema Solana.
5.2 Inovação da Curva Universal
Em julho de 2024, a Meteora introduziu o conceito de Curva Universal, marcando uma evolução voltada para o futuro no design de liquidez dinâmica. Os AMMs tradicionais há muito são limitados por modelos de curva rígidos; a Curva Universal busca eliminar essas limitações, oferecendo aos provedores de liquidez maior flexibilidade e eficiência na forma como a liquidez é alocada e precificada.
Como um dos principais protocolos de liquidez no ecossistema Solana, a Meteora está redefinindo os padrões de liquidez descentralizada por meio de sua arquitetura de produtos inovadora e tokenomics equitativo. Do DLMM à série DAMM, das Curvas de Vinculação Dinâmica a um conjunto de ferramentas auxiliares, a Meteora oferece uma solução abrangente e completa para provedores de liquidez, equipes de projetos e usuários em geral.
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