Hologic (HOLX) torna-se privada: Blackstone e TPG fecham aquisição de 17 mil milhões de dólares

Principais Conclusões

• A privatização da Hologic foi concluída a 7 de abril de 2026, com a Blackstone e a TPG a adquirirem a empresa a uma avaliação de até $79 por ação.
• Os acionistas obtiveram $76 em dinheiro imediatamente, com uma possibilidade de pagamento contingente adicional de até $3 por ação baseado no desempenho de receitas da divisão Breast Health.
• A Abu Dhabi Investment Authority e a GIC participaram como investidores minoritários na transação.
• O CEO Stephen MacMillan deixou o cargo após liderar a empresa por mais de 12 anos; Joe Almeida serve agora como Chief Executive Officer.
• A negociação de ações HOLX foi encerrada, com a deslistagem da Nasdaq agora completa.

A empresa de tecnologia de saúde feminina Hologic concluiu a sua transição para propriedade privada a 7 de abril de 2026, à medida que a aquisição por fundos de investimento supervisionados pela Blackstone e TPG atingiu a conclusão a um preço de até $79 por ação.

Hologic, Inc., HOLX

Inicialmente revelada ao público a 21 de outubro de 2025, a aquisição obteve o consentimento dos acionistas a 5 de fevereiro de 2026. A estrutura do acordo incluiu a participação de uma subsidiária da Abu Dhabi Investment Authority e de uma entidade afiliada à GIC como partes interessadas minoritárias.

Os investidores obtiveram um pagamento imediato em dinheiro de $76 por cada ação detida. Além disso, receberam um direito de valor contingente não transferível potencialmente no valor de mais $3 por ação — distribuído como dois pagamentos separados de até $1,50 cada — contingente à Hologic atingir referências específicas de receitas mundiais para o seu segmento Breast Health durante os anos fiscais de 2026 e 2027.

O acordo CVR indica que realizar a avaliação completa de $79 por ação depende inteiramente do cumprimento destes objetivos de desempenho. Isto representa um elemento significativo para observadores que avaliam o valor final da transação.

Antes da conclusão do acordo, a Hologic registou $4,13 mil milhões em receitas dos últimos doze meses, manteve uma margem de lucro bruto de 60%, e mostrou um rácio corrente superior a 4. A capitalização de mercado da empresa situava-se em $16,97 mil milhões.

O desempenho financeiro trimestral mais recente ficou abaixo das projeções do mercado. As receitas no total de $1,05 mil milhões ficaram abaixo do consenso de analistas de $1,07 mil milhões, enquanto os lucros ajustados por ação de $1,04 falharam os $1,09 antecipados.

Transição Executiva

O veterano CEO Stephen MacMillan concluiu o seu mandato após o fecho do acordo, marcando o fim de um período de liderança de mais de 12 anos. Joe Almeida assume a posição de Chief Executive Officer com efeito imediato e foi designado como único diretor do conselho.

Almeida traz uma vasta experiência na indústria de tecnologia médica. O seu percurso inclui ter servido como Chairman, President e CEO da Baxter International de 2016 até ao início de 2025, e ocupado cargos de liderança idênticos na Covidien antes da sua aquisição em 2015 pela Medtronic.

Esta nomeação executiva demonstra uma visão estratégica do novo grupo de propriedade — Blackstone, supervisionando $1,3 biliões em ativos, e TPG, gerindo $303 mil milhões — focada na expansão sob gestão de private equity.

A estrutura de capital próprio da Hologic foi submetida a uma reestruturação abrangente em conjunto com a transação. As opções de ações de funcionários e compensação de capital foram resolvidas através de uma combinação de liquidações em dinheiro e distribuições ligadas a CVR, enquanto opções significativamente fora do dinheiro foram eliminadas sem compensação.

Saída da Nasdaq

As ações ordinárias HOLX pararam permanentemente de ser negociadas. A organização sairá das listagens da Nasdaq, transitando para propriedade completa pela parceria Blackstone-TPG.

As ações concluíram a sua sessão de negociação final a $76,01 — quase correspondendo ao pico de 52 semanas de $76,07, demonstrando quão precisamente o mercado antecipou a conclusão bem-sucedida do acordo.

Seis analistas financeiros tinham reduzido as projeções de lucros para períodos futuros antes do fecho da transação. A recomendação final do analista para HOLX situou-se em Buy com um objetivo de preço de $83.

O InvestingPro tinha designado a Hologic com uma classificação de saúde financeira "GREAT" antes da privatização ser concluída.

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