SS&C adquire rede de fundos baseada em Blockchain Calastone por 1 mil milhões de dólares

A SS&C Technologies concluiu a aquisição da Calastone por aproximadamente $1,03 mil milhões, obtendo a maior rede de fundos do mundo construída com Tecnologias de ledger distribuido enquanto a infraestrutura financeira tradicional adota cada vez mais capacidades de blockchain.

A compra da empresa de private equity Carlyle dá à SS&C o controlo de uma plataforma que conecta 4.500 instituições financeiras em 58 países e processa mais de £250 mil milhões ($333,72 mil milhões) em valor de investimento mensalmente. A Calastone opera em infraestrutura blockchain que permite liquidação em tempo real e processamento automatizado para transações de fundos.

"A rede e tecnologia da Calastone fortalecem ainda mais a liderança da SS&C nas operações globais de fundos", disse Bill Stone, presidente e Diretor de tecnologia (CTO) da SS&C Technologies, numa declaração na terça-feira. "Juntos, vamos acelerar a inovação para os nossos clientes, expandir o nosso alcance e continuar a simplificar a forma como a indústria opera."

A aquisição posiciona a SS&C para capitalizar na crescente adoção institucional de sistemas de liquidação baseados em blockchain enquanto a indústria de gestão de ativos explora a tokenização de títulos tradicionais. A plataforma de ledger distribuído da Calastone fornece infraestrutura que poderia suportar ações de fundos tokenizadas e integração de ativos digitais à medida que os quadros regulatórios amadurecem.

A SS&C financiou a compra através de uma combinação de dívida e dinheiro, aumentando a sua facilidade de Empréstimo a Prazo B em $1,05 mil milhões a SOFR+200 com Vencimento em 2031. A empresa espera que a transação seja lucrativa dentro de doze meses.

Os 250 funcionários da Calastone vão juntar-se à SS&C Global Investor & Distribution Solutions, reportando ao Gerente Geral Nick Wright. A entidade combinada integrará a rede de fundos baseada em blockchain da Calastone com as capacidades de administração de fundos, agência de transferência e automação da SS&C.

"Este é um novo capítulo emocionante para a Calastone", disse Julien Hammerson, CEO da Calastone. "Juntar-se à SS&C dá aos nossos clientes e funcionários acesso a maior escala, investimento e oportunidade."

A Calastone reconstruiu toda a sua rede em Tecnologias de ledger distribuido em 2019, tornando-se uma das primeiras grandes infraestruturas de mercado financeiro a migrar operações para blockchain. A mudança permitiu liquidação em tempo real, reduziu requisitos de reconciliação e fluxos de trabalho automatizados que anteriormente exigiam intervenção manual.

A base blockchain da plataforma torna-a potencialmente compatível com ecossistemas de ativos tokenizados emergentes. À medida que os gestores de ativos exploram a emissão de ações de fundos como tokens digitais em blockchains públicas ou privadas, a infraestrutura da Calastone poderia fornecer conectividade entre operações de fundos tradicionais e mercados de títulos tokenizados.

Grandes gestores de ativos, incluindo BlackRock, Franklin Templeton e WisdomTree, lançaram produtos de fundos tokenizados, criando demanda por infraestrutura que conecte sistemas legados com emissão e negociação baseadas em blockchain. A rede da Calastone poderia servir como middleware conectando esses ecossistemas paralelos.

A aquisição reflete um investimento mais amplo da finança tradicional em infraestrutura blockchain à medida que a tecnologia passa de pilotos experimentais para sistemas de produção. Bancos e provedores de infraestrutura de mercado veem cada vez mais a Tecnologias de ledger distribuido como facilitadora da eficiência operacional em vez de inovação puramente disruptiva.

O portfólio da SS&C já inclui capacidades substanciais de cripto e ativos digitais através de várias aquisições e desenvolvimento de produtos. A empresa atende empresas nativas de cripto junto com instituições financeiras tradicionais, posicionando-se para apoiar clientes que operam em ambos os ecossistemas.

A Calastone mantém escritórios em Londres, Luxemburgo, Hong Kong, Taipei, Singapura, Nova York e Sydney, proporcionando à SS&C uma presença expandida na Ásia e Europa. A pegada geográfica alinha-se com mercados onde iniciativas de tokenização e adoção de ativos digitais estão acelerando.

A rede de fundos processa transações para fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e investimentos alternativos, gerenciando roteamento de ordens, liquidação e relatórios entre distribuidores, gestores de fundos e agentes de transferência. Mover esses processos para infraestrutura blockchain reduz custos e tempos de liquidação enquanto melhora a transparência.

A aquisição ocorre enquanto a tokenização de ativos ganha impulso além dos experimentos iniciais. Imóveis, crédito privado e títulos tradicionais apresentam cada vez mais estruturas tokenizadas, criando demanda por infraestrutura que conecte ativos digitais com sistemas financeiros convencionais.

As capacidades expandidas da SS&C através da Calastone poderiam posicionar a empresa para servir gestores de ativos que buscam estratégias híbridas combinando estruturas de fundos tradicionais com elementos tokenizados. A infraestrutura blockchain fornece flexibilidade para clientes explorando integração de ativos digitais sem abandonar estruturas operacionais existentes.