Como aproveitar o crescimento da IA enquanto gere o risco

Três anos após a mania de IA alimentada pelo ChatGPT ter varrido os mercados e enviado as ações tecnológicas às alturas, alguns investidores estão a avaliar se ainda podem entrar no rally. Alim Dhanji, um planeador financeiro certificado na Assante Financial Management, não é estranho a jovens investidores que perguntam sobre como começar a investir em ações de IA—e qual é a exposição correta. "Isso surge praticamente em todas as reuniões com clientes,"  disse ele. 

O setor tecnológico tem registado uma volatilidade significativa recentemente, à medida que a especulação aumenta sobre se existe uma bolha de IA a fermentar após um grande rally. Para jovens investidores à procura de uma fatia da ação, os especialistas dizem que, com a estratégia certa, é possível participar sem arriscar tudo.

Alinhar o investimento em IA com a tolerância ao risco e objetivos

Dhanji disse que geralmente começa pelo básico—avaliar o perfil de risco do cliente e os objetivos financeiros. "Nem todos conseguem tolerar os riscos das empresas de IA porque são mais voláteis,"  disse Dhanji. 

Investir em IA já não tem de significar deter ações de grandes empresas tecnológicas. A Nvidia, Meta Platforms e AMD, entre outras, têm sido vistas como representantes do setor de IA nos últimos anos, mas não são as únicas opções. As empresas em geral apostaram agora enormes quantias de dinheiro na IA e nas suas promessas de produtividade. 

Se os objetivos do cliente forem de longo prazo, como poupanças para a reforma, então ter alguma exposição à IA no seu pórtifolio pode complementar outras classes de ativos, disse Dhanji. A volatilidade das ações de IA torna-as inadequadas para objetivos financeiros de curto prazo. Por exemplo, se está a poupar dinheiro para iniciar um negócio ou comprar uma casa, é melhor manter as ações de IA fora da equação.

Outro risco, disse ele, é que a tecnologia está a evoluir tão rapidamente que aquilo que possui hoje pode estar desatualizado daqui a um ano. "Tem de ter cuidado em termos daquilo em que está a investir," disse Dhanji. 

Abordagem equilibrada recomendada para investir em ações de IA

A maioria dos investidores com quem Ryan Lee fala está consciente da volatilidade, mas querem comprar de qualquer forma. Lee, um planeador financeiro certificado e fundador da Twain Financial, disse que escolher ações individuais de IA para investir pode ser uma jogada "excessivamente arriscada". Ele também disse que é importante ter em mente como essas ações de IA se encaixam na sua estratégia de investimento de longo prazo. 

Certos fundos de índice no seu pórtifolio podem já ter exposição a empresas de IA—como um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o Nasdaq. "Quando detém um pórtifolio diversificado, já tem exposição," disse ele. 

Lee disse que é difícil ignorar as ações de IA atualmente. "Existe IA no futuro... e vai haver crescimento," disse Lee. "Mas simplesmente não sabemos quando esse crescimento vai acontecer ou se esse crescimento vai ser maior do que em outras indústrias."

Em vez de escolher ações individuais, alguns investidores podem procurar ETFs centrados em IA, mas Dhanji alertou contra a sobre-concentração. Se um jovem investidor tiver um horizonte temporal de longo prazo, Dhanji recomenda que 10% a 15% do seu pórtifolio possa ser alocado ao setor de IA. Mas se o investidor for mais conservador, Dhanji sugeriu limitar a sua exposição à IA a 5% do pórtifolio—ou não deter quaisquer ETFs ou ações de IA se esse dinheiro for necessário nos próximos três anos ou mais.

Seja qual for o objetivo financeiro e o horizonte temporal, Dhanji recomendou afastar-se de nomes de IA que sejam recomendações mediáticas populares. "O meu conselho é evitar o comboio do hype," disse Dhanji. "Prefiro que as pessoas se concentrem nas próprias empresas, garantindo que têm balanços sólidos e fluxos de caixa."

Dhanji disse que investir em empresas de qualidade com balanços sólidos ajudará o seu pórtifolio a resistir a flutuações extremas do mercado a longo prazo, se a bolha de IA rebentar. "A minha recomendação é ter esse plano financeiro em vigor, saber como são os seus fluxos de caixa e, em vez de investir uma quantia avultada de uma só vez e cronometrar o mercado, pode então fazer uma média de custos no mercado ao longo do tempo," disse ele.

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