RSI tuần của Bitcoin chạm đáy lịch sử, bẫy gấu sắp hình thành?

Bitcoin đang có dấu hiệu “bẫy biến động”: RSI tuần rơi về mức quá bán kỷ lục trong khi vị thế short tập trung quanh 70.000 USD, nhưng dòng tiền ETF và tín hiệu mua từ nhà đầu tư Mỹ lại đang cải thiện.

Sự phân kỳ giữa khung ngày và khung tuần khiến thị trường dễ xuất hiện cú quét thanh khoản hai chiều. Vì vậy, việc theo dõi dữ liệu order book, dòng tiền Crypto ETF và hành vi nhà đầu tư theo vùng giá trở nên quan trọng để xác định bên nào thực sự kiểm soát nhịp đi ngang hiện tại.

Bitcoin phân kỳ giữa khung ngày và khung tuần

Trên khung ngày, Bitcoin giữ vùng tích lũy quanh 65.000 USD; nhưng khung tuần lại nghiêng giảm khi giá đóng cửa thấp dần nhiều tuần liên tiếp, tạo bối cảnh dễ xuất hiện cú bẫy biến động.

Ở khung ngày, việc giá “chop” trong biên độ quanh mốc 65.000 USD thường được xem là giai đoạn hấp thụ cung, nhất là khi thị trường duy trì được vùng giá thay vì rơi mạnh ngay lập tức. Kiểu tích lũy này có thể phản ánh lực bid tương đối vững.

Ngược lại, trên khung tuần, Bitcoin đã có 6 tuần liên tiếp đóng cửa thấp hơn, hình thành cấu trúc giảm rõ ràng. Đồng thời, RSI tuần giảm xuống dưới 25 và được mô tả là chạm mức thấp kỷ lục, cho thấy trạng thái quá bán cực độ, thường đi kèm rủi ro biến động mạnh khi lực bán có dấu hiệu cạn dần hoặc bị quét thanh khoản.

Coinbase Premium Index và dòng tiền Bitcoin ETF nghiêng về người mua

Coinbase Premium Index chuyển sang dương và dòng tiền Bitcoin ETF quay lại net inflow 257 triệu USD, cho thấy lực mua từ nhóm nhà đầu tư tại Mỹ đang cải thiện dù giá vẫn đi ngang.

Ở phía tích cực, Chỉ số Premium Coinbase đã “xanh” trở lại, lấy lại các mức đã mất kể từ giai đoạn tăng cuối quý 4. CPI dương thường được diễn giải là giá trên Coinbase (nơi tập trung nhà đầu tư Mỹ) cao hơn tương đối so với các sàn khác, hàm ý nhu cầu mua tăng.

Song song, dòng tiền ETF quay lại trạng thái net inflow với 257 triệu USD. Nội dung gốc cũng nêu CPI tăng 125% lên 0,01 trong bối cảnh RSI quá bán, gợi ý một bộ phận nhà đầu tư đang coi nhịp đi ngang hiện tại là tích lũy “lành mạnh” hơn là tín hiệu phân phối.

Khi Bitcoin tích lũy, các cụm thanh khoản thường hình thành tự nhiên quanh các vùng giá hay bị quét lệnh. Điều này khiến thị trường dễ xuất hiện “volatility trap”, nơi giá có thể bật mạnh theo một hướng để kích hoạt stop-loss, rồi đảo chiều nhanh khi bên còn lại bị kẹt vị thế.

RSI quá bán kỷ lục đi kèm thanh khoản short dày quanh 70.000 USD

RSI tuần quá bán sâu cùng các “pocket” thanh khoản short quanh 70.000 USD cho thấy vị thế giảm đang đông đúc, tạo điều kiện cho một cú squeeze nếu giá đảo chiều.

Nội dung gốc nhấn mạnh RSI chạm mức thấp kỷ lục là tín hiệu phe bán đang chiếm ưu thế. Động lượng vì thế bị “lật” mạnh, với RSI tuần từ trung tính rơi vào vùng quá bán, được mô tả là phản ánh mức điều chỉnh 35% từ đỉnh giữa tháng 1 quanh 97.000 USD.

Khi tâm lý nghiêng giảm, thanh khoản phía short có xu hướng tích tụ. Một số nhà phân tích đề cập “pocket” thanh khoản 7x quanh 70.000 USD, ám chỉ khu vực có nhiều cược giảm và定位 một chiều. Nếu giá tiến về vùng khiến các lệnh short bị áp lực, squeeze có thể xảy ra khi lệnh cắt lỗ/đóng vị thế bị kích hoạt liên hoàn.

Về mặt kỹ thuật, việc RSI tuần nằm trong vùng quá bán cực độ thường được xem là gợi ý áp lực bán có thể gần cạn, dù không đồng nghĩa giá phải đảo chiều ngay. Khi kết hợp với tín hiệu dòng tiền ETF và CPI phục hồi, xác suất thị trường tạo “bear trap” (bẫy giảm) dưới vùng đi ngang hiện tại có thể tăng lên.

Trong bối cảnh sentiment vẫn thận trọng và có xu hướng bi quan, việc vị thế trở nên “crowded” dễ khiến thị trường phản ứng mạnh trước thay đổi nhỏ của dòng tiền. Chỉ số tâm lý như Fear & Greed có thể được dùng để theo dõi góc nhìn đám đông, nhưng cần kết hợp với cấu trúc giá và thanh khoản để tránh diễn giải một chiều.

Những câu hỏi thường gặp

Vì sao Bitcoin đi ngang quanh 65.000 USD vẫn có thể tăng biến động mạnh?

Khi giá tích lũy trong biên độ hẹp, các cụm thanh khoản và điểm đặt stop-loss thường dày lên ở hai đầu vùng sideway. Điều này khiến thị trường dễ có cú quét lên hoặc xuống để “kích hoạt” lệnh, rồi mới chọn hướng đi thực sự, tạo cảm giác như bẫy biến động.

RSI tuần dưới 25 nói lên điều gì?

RSI tuần dưới 25 cho thấy trạng thái quá bán cực độ, phản ánh động lượng giảm mạnh kéo dài. Đây có thể là dấu hiệu áp lực bán đang lớn, nhưng cũng có thể báo hiệu lực bán dần cạn kiệt, từ đó tăng khả năng xuất hiện nhịp hồi hoặc squeeze khi vị thế short bị kẹt.

Coinbase Premium Index dương có ý nghĩa gì với Bitcoin?

Coinbase Premium Index dương thường được hiểu là giá trên Coinbase cao hơn tương đối so với các sàn khác, gợi ý nhu cầu mua từ nhóm nhà đầu tư hoạt động mạnh trên Coinbase (thường gắn với dòng tiền Mỹ) đang cải thiện. Tuy nhiên, cần đối chiếu thêm với cấu trúc giá và dòng tiền ETF.

Dòng tiền Bitcoin ETF net inflow 257 triệu USD có tác động ra sao?

Net inflow cho thấy dòng tiền ròng chảy vào các sản phẩm Bitcoin ETF cao hơn dòng rút, thường hỗ trợ tâm lý và có thể tạo nền cho lực mua. Dù vậy, tác động lên giá có thể không tức thời nếu thị trường vẫn đang trong giai đoạn tái cân bằng vị thế và thanh khoản.