Pontos Principais
- Wells Fargo expressa otimismo em relação à NVDA antes da GTC 2026, referenciando dados históricos que mostram desempenho superior de 3 meses em relação ao índice SOX, variando de +12% a +45%
- Bank of America mantém a sua recomendação de Compra com um preço-alvo de $300, destacando a avaliação da NVDA em aproximadamente 17x PE futuro — um ponto historicamente baixo
- Espera-se que a fabricante de chips apresente o seu comutador ótico co-empacotado de próxima geração, juntamente com desenvolvimentos na sua arquitetura GPU Feynman e sistemas Kyber NVL576
- O crescimento da IA agêntica está a criar uma procura renovada por CPUs — a CPU Vera da Nvidia entrou em produção e está a operar nas instalações da Meta, com implementação mais ampla prevista para 2027
- Uma escassez de fornecimento em desenvolvimento está a afetar o setor de CPU, com AMD e Intel a reportar prazos de entrega prolongados de até seis meses e aumentos de preços superiores a 10%
A Nvidia (NVDA) está a aproximar-se da sua conferência anual GTC agendada para a próxima semana, e os analistas de mercado estão a prestar muita atenção. O evento, que decorrerá de 16 a 19 de março em San Jose, Califórnia, tem potencial para servir como um catalisador significativo para as ações da gigante dos semicondutores — e possivelmente para a indústria de chips em geral.
NVIDIA Corporation, NVDA
Os analistas da Wells Fargo, sob a liderança de Aaron Rakers, declararam que são "compradores de NVDA antes do evento". O banco de investimento destacou uma tendência de desempenho robusto de ativos durante o período de três meses após conferências GTC anteriores, com a NVDA a superar o índice de semicondutores SOX em aproximadamente 30% em média, abrangendo um intervalo de +12% a +45%.
Vivek Arya, analista do Bank of America, também confirmou uma classificação de Compra juntamente com um preço-alvo de $300. Ele observou que a ação está atualmente avaliada em cerca de 17x lucros futuros — aproximando-se de um piso histórico — após um lançamento bem-sucedido do produto Blackwell que alegadamente gerou uma receita agregada estimada de $500 mil milhões.
O CEO Jensen Huang está agendado para apresentar um discurso principal às 14:00 ET na segunda-feira. Ele também liderará um painel de discussão da indústria na tarde de quarta-feira. As principais empresas tecnológicas que participam em apresentações do palco principal incluem OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft e Tesla.
Relativamente aos anúncios de produtos, espera-se que a Nvidia apresente o seu comutador ótico co-empacotado de segunda geração, incorporando as capacidades óticas co-empacotadas da Taiwan Semiconductor. Não se prevê que a produção em massa atinja escala até 2027, visando aproximadamente 80.000 unidades. A corporação também poderá partilhar progressos na sua arquitetura GPU Feynman e na configuração rack Kyber NVL576.
A Wells Fargo antecipa que a Nvidia reveja as suas projeções de pipeline, potencialmente aumentando a sua previsão de receita cumulativa de $500 mil milhões para além de $600 mil milhões até 2026. Rakers também questionou se a Nvidia ajustará a sua projeção de $3–$4 biliões anualmente em investimento mundial em infraestrutura de IA até 2030.
A Tecnologia CPU Ganha Prioridade
Para além das unidades de processamento gráfico, está a ocorrer uma transformação mais subtil. A IA agêntica — inteligência artificial orientada para fluxo de trabalho que coordena tarefas através de numerosos agentes — exige uma arquitetura de computação distinta em comparação com a inferência de IA convencional. Esta tendência está a elevar a procura por unidades de processamento central a níveis recentes sem precedentes.
Milhares de CPUs independentes da Nvidia estão atualmente a funcionar no Texas Advanced Computing Center e no Los Alamos National Lab. O Bank of America prevê que o setor de CPU poderá mais do que duplicar de tamanho, expandindo-se de $27 mil milhões em 2025 para $60 mil milhões até 2030.
Na GTC, espera-se que a Nvidia exiba um rack exclusivo para CPU no piso de exposição — uma indicação do compromisso da empresa com configurações CPU autónomas.
Restrições de Fornecimento Intensificam-se
O mercado mais amplo de CPU está a enfrentar pressão. Tanto a AMD como a Intel alertaram clientes sobre limitações de fornecimento, com prazos de aquisição a estenderem-se até seis meses e preços a subir mais de 10%, com base em reportagens da Reuters.
Forrest Norrod, chefe de centro de dados da AMD, disse à CNBC que os aumentos de procura durante os últimos seis a nove meses foram "sem precedentes". A Intel indicou que os níveis de inventário deverão atingir o seu ponto mais baixo este trimestre, embora a empresa antecipe que as condições de fornecimento melhorarão ao longo do segundo trimestre de 2026.
Atualmente, a Nvidia relata que não experienciou interrupções substanciais no envio de CPUs. Harris explicou que a cadeia de fornecimento da empresa acomodou com sucesso a procura, parcialmente porque a maioria das suas CPUs é entregue juntamente com GPUs em configurações completas à escala de rack.
A Mercury Research calcula que a Nvidia detinha 6,2% do mercado de CPU para servidores no quarto trimestre de 2025, atrás da Intel com 60% e da AMD com 24,3%. Ações adicionais que podem reagir às revelações da GTC incluem AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel e Marvell (MRVL).
A publicação Ações da Nvidia (NVDA): Principais Bancos Tornam-se Otimistas Antes da Conferência GTC 2026 apareceu primeiro no Blockonomi.
Fonte: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
