Mercado Cripto Prepara-se para Volatilidade com o Vencimento de Opções de BTC e ETH a Coincidir com 'Triple Witching' de $5,7T

Os traders do mercado cripto estão a preparar-se para uma volatilidade elevada e potenciais vendas massivas, uma vez que a expiração das opções de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) coincide com o evento de 'Triple Witching' de sexta-feira. O que vem a seguir para o preço do BTC e o mercado cripto mais amplo?

Mais de $2,1 mil milhões em opções de BTC e ETH expiram hoje

De acordo com os dados da exchange de derivativos cripto Deribit, mais de 24 mil opções de BTC com valor nocional de $1,7 mil milhões estão programadas para expirar hoje. O volume de interesse aberto está a cair novamente após os cortes de taxas esperados pelo Fed dos EUA serem improváveis em meio à inflação crescente. Os traders estão a ajustar posições para um declínio na volatilidade implícita, com um rácio put/call de 0,96.

Além disso, o preço de dor máxima está em $70.000 e a probabilidade de expirar acima do preço de exercício é maior. No entanto, os traders abriram opções put massivas nas últimas 24 horas antes da expiração das opções mensais da próxima semana, com um preço de dor máxima de $75.000.

Nas últimas horas, o volume de put ultrapassou o volume de call, empurrando o rácio put/call de baixa para 1,30. Isto ocorre quando os ETFs spot de Bitcoin registaram saídas após uma semana, indicando queda do interesse institucional. O ETF de Bitcoin registou uma saída líquida de $90,2 milhões na quinta-feira.

"Este não é um ambiente típico de "comprar na queda", e aqueles que o tratam como tal arriscam ser parados repetidamente. Os nossos modelos estão a sinalizar uma mudança, mas também um ponto de inflexão crítico onde o posicionamento, e não a previsão, determinará os retornos", disse a 10x Research.

Entretanto, 379 mil opções de ETH no valor de quase $380 milhões em valor nocional estão a expirar hoje. O rácio put/call é de 1,02, indicando sentimento de baixa entre os traders em meio a oscilações de preços repentinas e uma queda acentuada no sentimento do mercado cripto de 26 para 11 hoje.

O ponto de dor máxima é de $2150, em linha com o preço de mercado atual. Além disso, os traders estão a visar um aumento nos preços para $2.350, levando à expiração das opções do mercado cripto a 27 de março.

Nas últimas 24 horas, o volume de put permaneceu significativamente maior do que o volume de put. O rácio put/call é de 1,12, sugerindo cautela entre os traders de opções.

Mercado cripto prepara-se para evento de 'Triple Witching' em Wall Street

De acordo com um relatório da Bloomberg, os mercados esperam movimentos bruscos em meio ao evento de 'triple witching' de $5,7 biliões hoje. Triple Witching é um evento trimestral onde opções de ações, opções de índice e futuros de índice expiram simultaneamente, frequentemente causando alta volatilidade.

Notavelmente, $4,1 biliões em contratos de índice, $772 mil milhões em fundos negociados em bolsa e $875 mil milhões em opções de ações únicas estão programados para expirar hoje. Ações cripto e o ETF de Bitcoin da BlackRock (IBIT) podem enfrentar vendas massivas hoje, à medida que os traders alteram posições em resposta às projeções do Fed.

O mercado cripto está sob pressão de venda, uma vez que a expiração das opções de triple witching pode levar a oscilações de preços massivas. Todos os olhos estão em como tanto o mercado cripto quanto os mercados de ações absorvem o choque enquanto a guerra EUA-Irão continua.

O preço do BTC é atualmente negociado a $70.578 após o crash do mercado cripto, arriscando uma queda adicional se o preço cair abaixo da média móvel de 50 dias em $69.840. Os valores mínimo e máximo de 24 horas são $68.805 e $70.951, respetivamente. O volume de negociação diminuiu 5% nas últimas 24 horas.

O mercado de derivativos mostrou uma ligeira compra nas últimas horas, de acordo com os dados da CoinGlass. No momento em que este artigo foi escrito, o interesse aberto total de futuros de BTC saltou 0,83% para $48,60 nas últimas 4 horas. O interesse aberto de futuros de BTC de 4 horas subiu mais de 0,70% na CME e 0,85% na Binance.

No entanto, o interesse aberto de futuros de ETH caiu mais de 1% nas últimas 24 horas. O interesse aberto de futuros de ETH de 4 horas na CME e Binance caiu mais de 5% e 0,50%, respetivamente.