Coinbase e Better Lançam Empréstimos para Entrada Garantidos por Cripto para Compradores de Imóveis

RESUMO

• A Coinbase e a Better vão oferecer empréstimos garantidos por cripto para pagamentos iniciais de casas.
• Os mutuários podem dar como garantia Bitcoin ou USDC mantidos em contas Coinbase.
• O empréstimo para pagamento inicial é separado da hipoteca apoiada pela Fannie Mae.
• A Better irá originar e gerir as hipotecas vinculadas ao programa.
• A Coinbase disse que não haverá chamadas de margem se os mutuários continuarem a efetuar os pagamentos.

A Coinbase está a fazer parceria com a Better Home & Finance para permitir que os compradores de casas usem participações em cripto como garantia para empréstimos de pagamento inicial, trazendo ativos digitais para uma parte do mercado imobiliário dos EUA que tradicionalmente dependeu de dinheiro e equivalentes de caixa. O programa permite que mutuários elegíveis deem como garantia Bitcoin ou USDC mantidos nas suas contas Coinbase sem vender esses ativos antes de fechar negócio numa casa.

De acordo com a estrutura descrita pelas empresas, o empréstimo para pagamento inicial será separado da hipoteca principal sobre a propriedade. A Better irá originar e gerir as hipotecas, enquanto o empréstimo principal permanecerá dentro da estrutura convencional utilizada para empréstimos apoiados pela Fannie Mae. O acordo foi concebido para dar aos compradores outra opção de financiamento, mantendo a própria hipoteca dentro do sistema atual.

O lançamento ocorre numa altura em que o acesso à propriedade habitacional permanece difícil para muitos compradores. Custos de empréstimo mais elevados, preços de casas elevados e oferta limitada de habitação tornaram mais difícil para os compradores iniciantes entrar no mercado. Dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis mostram que a idade mediana dos compradores de primeira viagem subiu para 40 anos, em comparação com 32 em 2000.

Como Funciona o Empréstimo para Pagamento Inicial Garantido por Cripto

O produto permitirá que um mutuário obtenha um empréstimo contra ativos digitais já mantidos numa conta Coinbase. Em vez de vender Bitcoin ou USDC para angariar dinheiro para um pagamento inicial, o cliente pode manter essas participações e usá-las como garantia para o empréstimo separado.

Essa estrutura pode atrair mutuários que desejam manter exposição a cripto enquanto avançam com a compra de uma casa. Também significa que os clientes podem evitar desencadear uma venda tributável no momento da compra, enquanto ainda obtêm acesso aos fundos necessários para o fecho.

A Coinbase disse que a própria hipoteca funcionará como um empréstimo habitacional convencional e virá com as mesmas proteções legais que se aplicam em transações hipotecárias padrão. Segundo um porta-voz da empresa, os termos da hipoteca e as taxas de juro não mudarão devido às oscilações de preço do Bitcoin uma vez que o empréstimo esteja ativo.

A empresa também disse que não haverá chamadas de margem se o valor da cripto dada como garantia cair, desde que o mutuário continue a efetuar os pagamentos exigidos. Kara Calvert, responsável pela política dos EUA da Coinbase, disse à Reuters que o produto foi concebido para operar dentro das salvaguardas do sistema hipotecário existente, incluindo como o risco de volatilidade é tratado.

Acesso à Habitação e Utilidade da Cripto Entram na Mesma Conversa

A parceria também reflete um esforço mais amplo para conectar ativos digitais com casos de uso financeiro quotidiano. A cripto tem sido frequentemente discutida no contexto de negociação, pagamentos ou estratégias de tesouraria, mas esta oferta liga-a diretamente ao financiamento habitacional, um dos maiores compromissos financeiros para a maioria das famílias.

Para compradores que detêm parte da sua riqueza em ativos digitais, o produto oferece uma forma de aceder a esse valor sem o converter em dinheiro antes de uma compra. Isso pode ser relevante para clientes cujos ativos estão fora de contas de poupança tradicionais ou contas de corretagem.

Ao mesmo tempo, o produto introduz outra camada de empréstimo numa transação já cara. Um comprador de casa estaria a gerir tanto uma hipoteca principal como um empréstimo separado garantido por ativos cripto. A estrutura, portanto, adiciona alavancagem, embora a hipoteca permaneça dentro de uma estrutura de empréstimo padrão.

As empresas estão a entrar neste segmento numa altura em que os decisores políticos em Washington adotaram uma abordagem mais aberta em relação a produtos financeiros relacionados com cripto. A administração Trump apoiou esforços para expandir o acesso a investimentos alternativos, incluindo cripto, em todo o sistema financeiro.

Contexto Regulatório e Direção do Mercado

A Coinbase disse que permanece em contacto com os decisores políticos à medida que os produtos cripto se aproximam das finanças convencionais. Calvert disse que a empresa mantém um diálogo bipartidário ativo em Washington e descreveu a oferta ligada à hipoteca como um produto destinado a alargar o acesso para americanos cuja riqueza não está mantida em contas tradicionais.

A Better tratará da originação e gestão de empréstimos, colocando a parte de financiamento habitacional da transação dentro de um canal de empréstimo estabelecido. Essa estrutura pode ser importante à medida que as empresas procuram conectar produtos baseados em cripto com serviços de finanças ao consumidor regulamentados.

O lançamento também ocorre numa altura em que a indústria cripto continua a procurar aplicações práticas para o consumidor além de investimento e especulação. Ao vincular participações em Bitcoin e USDC a uma compra de casa sem exigir uma venda, a Coinbase e a Better estão a testar se os ativos digitais podem funcionar como parte de um modelo de empréstimo convencional.

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