Acțiunile IBM scad pe măsură ce trei firme reduc țintele înainte de raportarea rezultatelor financiare

TLDR

• Needham a redus ținta de preț pentru IBM la 290$ de la 340$, invocând vânturi contrare din conflictul din Golf și presiune valutară
• Stifel a redus și ea ținta la 290$ de la 340$, menținând însă rating-ul de Buy
• BMO Capital a ajustat ținta la 290$ de la 350$, păstrând un rating Market Perform
• Rezultatele IBM pentru Q1 sunt așteptate pe 22 aprilie; analiștii se așteaptă la un trimestru în concordanță cu estimările, dar slab din punct de vedere sezonier
• Închiderea achiziției Confluent înaintea programului este văzută ca un punct luminos rar

Trei firme de pe Wall Street au redus țintele de preț pentru IBM această săptămână, toate ajungând la același număr — 290$ — înaintea raportului de rezultate pentru primul trimestru al companiei pe 22 aprilie.

International Business Machines Corporation, IBM

Analistul Needham, David Grossman, și-a redus ținta de la 340$ la 290$, indicând potențiale vânturi contrare din conflictul din Golf asupra creșterii software-ului și serviciilor, împreună cu o mișcare valutară semnificativă care lucrează împotriva companiei.

Pe partea pozitivă, Grossman a remarcat închiderea achiziției Confluent înaintea programului ca un vânt favorabil. Cu toate acestea, estimarea sa revizuită de creștere a veniturilor în monedă constantă pentru 2026 de 4,5% până la 5,0% se situează puțin sub propria orientare a companiei de 5,0%.

Grossman modelează câștiguri pe acțiune de 12,38$, în creștere cu 7% an la an, cu fluxul de numerar liber crescând cu 1 miliard$, de asemenea în creștere cu 7%. Se așteaptă ca marjele de venit înainte de impozitare să se extindă cu 100 de puncte de bază.

Stifel a făcut aceeași reducere — de la 340$ la 290$ — păstrând însă rating-ul de Buy. Firma a citat aceeași combinație de expunere la conflictul din Golf și presiune valutară ca raționament.

Stifel nu se așteaptă, de asemenea, ca IBM să facă modificări semnificative la orientările sale când va raporta, având în vedere mediul macro incert și faptul că Q1 este istoric cel mai slab trimestru al companiei.

Acțiunea se tranzactionează la 15 ori fluxul de numerar liber, comparativ cu cifre între adolescență joasă și medie pentru colegii din software-ul de infrastructură care cresc în cifre simple medii spre mari. Cu un raport P/E de 21,88 și un raport PEG de 0,3, unele puncte de date sugerează că acțiunea ar putea fi subevaluată în raport cu creșterea câștigurilor pe termen scurt.

IBM se situează în prezent la 245$, pe care datele InvestingPro îl semnalează ca fiind sub estimarea sa de Valoare Justă.

Trei Firme, Un Număr

BMO Capital și-a redus și ea ținta, tăind de la 350$ la 290$ menținând un rating Market Perform. BMO a semnalat îngrijorări legate de compresia multiplilor software-ului, dar a recunoscut amploarea produselor IBM, expunerea la AI, potențialul cuantic și stabilitatea dividendelor.

Faptul că toate cele trei firme ajung la aceeași țintă de 290$ merită remarcat. Aceasta implică aproximativ 18% potențial de creștere de la nivelurile actuale dacă acțiunea ar ajunge la acea cotă.

În ultimele 90 de zile, IBM a evoluat în concordanță cu iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, reflectând viziunea pieței că software-ul este acum motorul principal de creștere pentru companie.

Ce Urmează pe 22 aprilie

IBM urmează să raporteze rezultatele Q1 pe 22 aprilie. Analiștii se așteaptă în general ca trimestrul să fie în concordanță cu estimările, fără surprize în nicio direcție.

Dincolo de rezultate, IBM a primit recent autorizația FedRAMP pentru 11 soluții software de AI și automatizare, permițând agențiilor federale să le utilizeze pe AWS GovCloud.

Compania a lansat, de asemenea, o colaborare de cercetare de 10 ani cu ETH Zurich axată pe AI și calculul cuantic și a anunțat un parteneriat cu Arm pentru a dezvolta hardware cu arhitectură duală pentru AI și sarcini de lucru intensive în date.

Calculatorul cuantic IBM a simulat, de asemenea, cu succes materiale magnetice, cu rezultate care se potrivesc cu experimentele de împrăștiere a neutronilor efectuate în laboratoare naționale.

Postarea IBM Stock Drops as Three Firms Slash Targets Before Earnings a apărut mai întâi pe CoinCentral.