Binance și Bitget vor investiga acuzațiile de manipulare a pieței token-ului Rave

Schimburile cripto Binance și Bitget au declarat că investighează acuzațiile de manipulare a pieței, după ce tokenul cripto al unei cooperative digitale care organizează petreceri de muzică electronică a scăzut cu aproximativ 90% în weekend.

RaveDAO, care se prezintă drept o „putere globală a rave-urilor condusă de comunitate", este activă din finalul anului 2023. Grupul organizează petreceri after-party la conferințe cripto și construiește „filiale locale susținute de comunitate", conform site-ului său.

La începutul lunii aprilie, tokenul RaveDAO a început să crească în valoare fără niciun catalizator evident. Până pe 18 aprilie, tokenul câștigase 7.000%, devenind temporar a 20-a cea mai mare criptomonedă.

Mai puțin de două zile mai târziu, tokenul s-a prăbușit spectaculos, pierzând cea mai mare parte din valoarea sa de piață de 5 miliarde de dolari în doar câteva ore.

Acum, criticii se întreabă cum a putut proiectul anterior de nișă să atingă o evaluare atât de mare atât de rapid și ce a provocat o prăbușire atât de extremă, chiar și după standardele pieței cripto extrem de volatile.

RaveDAO nu a răspuns imediat la o solicitare de comentariu.

Model de manipulare

Ascensiunea și căderea RaveDAO vin pe fondul unei examinări tot mai atente a presupusei manipulări a pieței cripto.

În ultimele luni, zeci de tokenuri nou lansate au ajuns la evaluări de miliarde de dolari, doar pentru a scădea din nou la fel de rapid.

Aceste tokenuri urmează adesea un model similar. Încep cu doar câteva portofele care controlează marea majoritate a tokenurilor, ceea ce înseamnă că doar o mică fracțiune din oferta totală poate fi cumpărată și vândută. Restul stă inactiv, blocat în portofele care sunt adesea controlate de creatorii tokenului.

Înainte ca tokenurile să crească vertiginos, sunt adesea listate pentru tranzacționare pe schimburi cripto centralizate majore precum Binance și Bitget. Aceste schimburi nu partajează public datele de tranzacționare, așa că este imposibil de știut cine cumpără și vinde activele cripto tranzacționate pe ele.

Conform lui ZachXBT, un detectiv cripto pseudonim celebru în industrie pentru descoperirea cazurilor de joc incorect, presupusa schemă pump-and-dump a tokenului Rave a provenit de pe trei schimburi: Bitget, Binance și Gate.

„Nu putem permite această manipulare flagrantă a pieței de către insideri care controlează >90% din suportul RAVE pentru a extrage și mai mult de la investitorii retail", a declarat ZachXBT pe 18 aprilie.

În aceeași zi, CEO-ul Binance Richard Teng și CEO-ul Bitget Gracy Chen au declarat ambii că au început să investigheze presupusa manipulare a pieței pe schimburile lor respective.

„Vom face întotdeauna partea noastră pentru a investiga orice comportament incorect al pieței", a scris Teng pe X.

Gate nu a răspuns imediat la o solicitare de comentariu.

Tranzacții suspecte

Aproximativ 75% din întreaga ofertă de tokenuri Rave se află într-un singur portofel controlat de echipa RaveDAO, arată înregistrările onchain.

Încă două portofele conectate la portofelul principal RaveDAO dețin aproximativ 10% din oferta tokenului, ceea ce înseamnă că potențial 85% din întreaga ofertă a tokenului nu putea fi cumpărată sau vândută de traderi.

Cu cât sunt mai puține tokenuri Rave pe piață, cu atât mai mult pot mișca prețul achizițiile și vânzările mari.

O astfel de situație este ciudată pentru o așa-numită organizație autonomă descentralizată, sau DAO. Aceste organizații ar trebui să nu aibă o conducere centrală și sunt guvernate prin distribuirea de tokenuri către membri, care le folosesc pentru a vota asupra propunerilor.

Criticii spun că oferta circulantă mică de tokenuri este intenționată.

Ei indică tranzacțiile suspecte care au avut loc imediat înainte ca tokenul Rave să înceapă să crească drept dovadă a unui efort coordonat de a-l manipula.

Desigur, acestea sunt acuzații care nu au fost dovedite.

Pe 9 aprilie, două portofele au depozitat 18 milioane de tokenuri Rave pe Bitget. Un al treilea portofel a depozitat alte 12 milioane de tokenuri pe 12 și 13 aprilie. Aceasta reprezintă aproximativ 2,5% din întreaga ofertă a tokenului, sau aproximativ o treime din tokenurile în circulație la acel moment.

Criticii spun că acest lucru a fost făcut pentru a atrage traderii să deschidă poziții short. Când portofelele trimit cantități mari dintr-un token către un schimb centralizat, este de obicei pentru un singur motiv: să le vândă.

Totuși, la scurt timp după depozite, tokenul Rave a început să crească.

Pe măsură ce a crescut, un portofel conectat la echipa RaveDAO a retras aproximativ 32 de milioane de tokenuri de pe Bitget. Naeven, un investigator onchain pseudonim care a urmărit cazul, a declarat pentru DL News că el crede că acest lucru a fost făcut pentru a reduce oferta de tokenuri în circulație, facilitând creșterea prețului.

Faptul că un portofel controlat de echipa RaveDAO a efectuat retragerea sugerează că aceștia sunt implicați direct în presupusa manipulare, a spus Naeven.

RaveDAO a răspuns acuzațiilor că membrii echipei sale au fost în spatele mișcărilor extreme ale prețului.

„Vrem să fim clari: echipa RaveDAO nu este angajată în, și nici responsabilă pentru, acțiunea recentă a prețului", a declarat proiectul pe 18 aprilie.

„Tokenuri de calitate scăzută"

Cei din industrie se tem că manipularea pieței cripto și alte activități ilegale au devenit mai răspândite sub administrația președintelui american Donald Trump.

De când Trump a intrat în funcție în ianuarie 2025, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse a închis cel puțin o duzină de cazuri împotriva firmelor cripto, conform unei scrisori din ianuarie de la Democrații din Camera Reprezentanților către președintele SEC Paul Atkins.

În ianuarie, CEO-ul OKX Star Xu a acuzat public Binance și fondatorul său Changpeng Zhao de lansarea unor scheme de tip Ponzi, amplificarea narațiunilor „îmbogățește-te rapid" și manipularea directă sau indirectă a prețurilor „tokenurilor de calitate scăzută".

Binance nu a răspuns la o solicitare de comentariu cu privire la acuzațiile lui Xu.

În martie 2025, MEXC, un schimb cripto bazat în Seychelles, a declarat că a descoperit două grupuri coordonate de traderi care totalizează 182 de utilizatori implicați în manipularea pieței.

„Fără sincronizare adecvată între platforme și regulatori, industria se va confrunta cu o nouă rundă de instabilitate a pieței", a declarat Tracy Jin, directorul de operațiuni al MEXC, despre descoperire.

Tim Craig este Corespondentul DeFi al DL News din Edinburgh. Contactează-l cu informații la [email protected].