Acțiunile Lockheed Martin (LMT) scad cu 12% după rezultate financiare sub așteptări și reduceri multiple ale prețurilor țintă

TLDR

• Lockheed Martin a scăzut cu 11,67% în ultima săptămână după ce a ratat estimările de EPS și venituri pentru T1
• EPS pentru T1 a fost de 6,44 USD față de consensul de 6,74 USD; veniturile au fost de 18,02 miliarde USD față de cele 18,38 miliarde USD așteptate
• Fluxul de numerar liber a devenit negativ, ajungând la -291 milioane USD în trimestru
• Mai mulți analiști au redus țintele de preț; consensul rămâne Hold cu o țintă medie de ~635 USD
• Conducerea a reconfirmat orientările pentru FY2026 de 29,35–30,25 USD EPS, în ciuda ratării trimestriale

Lockheed Martin a avut o săptămână dificilă pe Wall Street. Acțiunile gigantului din domeniul apărării au scăzut cu 11,67% după ce raportul de câștiguri pentru T1 2026 a dezamăgit investitorii pe aproape toate fronturile.

Lockheed Martin Corporation, LMT

Compania a raportat un EPS de 6,44 USD, ratând consensul pieței de 6,74 USD și mult sub cei 7,28 USD câștigați în T1 2025. Veniturile au fost de 18,02 miliarde USD, aproximativ la același nivel față de anul precedent și sub cele 18,38 miliarde USD estimate de analiști.

Un factor care a contribuit la slăbiciunea veniturilor: T1 2026 a avut cu o săptămână lucrătoare mai puțin față de aceeași perioadă a anului trecut. Doar acest lucru a tăiat câteva sute de milioane de dolari din linia de top.

Fluxul de numerar liber a devenit negativ, ajungând la -291 milioane USD. Compania a invocat compresia marjelor, variațiile capitalului de lucru și presiunea contractelor cu preț fix ca factori contribuitori.

Comenzile au fost, de asemenea, slabe, cu un raport comenzi/facturare de doar 0,6x pentru trimestru. Problemele de sincronizare au fost invocate drept cauză, dar acest lucru a adăugat la tonul prudent din jurul rezultatelor.

Analiștii Reduc Țintele, Ratingurile Hold Rămân

Ratarea câștigurilor a declanșat un val de reduceri ale țintelor de preț. RBC Capital și-a redus ținta de la 650 USD la 575 USD, menținând în același timp ratingul Sector Perform, indicând „costuri estimate negative incrementale la finalizare" și perspective de creștere mixte pe termen scurt.

BNP Paribas Exane, Morgan Stanley, Deutsche Bank și Susquehanna și-au redus, de asemenea, țintele. Consensul se situează acum la Hold, cu o țintă medie de preț de aproximativ 635 USD — implicând un potențial de creștere de peste 25% față de nivelurile actuale de aproximativ 510 USD.

TD Cowen și TipRanks–xAI au menținut, de asemenea, ratinguri Hold, cu ținte în intervalul 575–600 USD. În ciuda potențialului de creștere implicat de acele ținte, fluxul constant de ratinguri neutre a menținut presiunea asupra acțiunii.

LMT a deschis vineri la 513,21 USD. Acțiunea tranzacționează acum cu mult sub media mobilă pe 50 de zile de 628 USD, dar deasupra mediei mobile pe 200 de zile de 553 USD.

Imaginea pe Termen Lung Rămâne Stabilă

Departe de zgomotul trimestrial, carnetul de comenzi și portofoliul de programe al Lockheed rămân intacte. Pentagonul plănuiește să crească achizițiile de F-35 până în 2030–31, ceea ce ar susține volumele viitoare de producție.

Peru a acceptat să cumpere 12 avioane F-16 Block 70 într-o vânzare comercială directă. Lockheed a obținut, de asemenea, roluri în programele de apărare antirachetă ale SUA, inclusiv premiile „Golden Dome", și a primit contracte DOD pentru reaprovizionarea stocurilor Patriot.

Conducerea și-a reconfirmat orientările pentru FY2026, proiectând un EPS de 29,35–30,25 USD. Consensul sell-side pentru întregul an se situează la aproximativ 29,97 USD.

Compania continuă, de asemenea, să plătească un dividend trimestrial de 3,45 USD, echivalent cu un randament de 2,7%. Rata de distribuire se situează la aproximativ 66,8%.

Vanguard Group și-a redus poziția cu 17.369 de acțiuni în T4, dar deține în continuare 21,27 milioane de acțiuni, reprezentând aproximativ 9,19% din companie și evaluate la aproximativ 10,29 miliarde USD.

Investitorii instituționali dețin în total 74,19% din acțiuni. Intervalul de 52 de săptămâni al LMT se întinde de la 410,11 USD la 692,00 USD, acțiunea situându-se în prezent aproape de jumătatea inferioară a acestui interval.

Ținta de preț revizuită de 575 USD a RBC Capital și ratingul Sector Perform rămân cea mai recentă acțiune a analiștilor asupra acțiunii.

Articolul Lockheed Martin (LMT) Stock Drops 12% After Earnings Miss and Multiple Price Targets Cuts a apărut prima dată pe CoinCentral.