Acțiunea NuScale Power (SMR) a scăzut cu 65% — Este vânzarea exagerată?

TLDR

• NuScale este singura companie nucleară din SUA cu un design SMR aprobat de NRC, oferindu-i un avantaj de reglementare față de rivali.
• Veniturile din T1 2026 au fost de doar 565.000 USD — în scădere cu 95,8% față de anul precedent — ratând estimările analiștilor de 7 milioane USD.
• Acțiunea se tranzacționează în jurul valorii de 12–13 USD, cu aproximativ 65% sub prețul de acum un an, cu un maxim de 52 de săptămâni de 57,42 USD.
• Persoanele din interior au vândut masiv, Director Corp Fluor descărcând 13,5 milioane de acțiuni în aprilie pentru peste 159 milioane USD.
• Consensul Wall Street este „Hold" cu un preț țintă mediu de 15,92 USD, în timp ce proprietatea instituțională se situează la 78,37%.

NuScale Power (SMR) se tranzacționează sub 13 USD, aflându-se cu aproximativ 65% sub nivelul de acum un an. Decalajul dintre preț și potențial atrage atenția — dar cifrele spun o poveste complicată.

NuScale Power Corporation, SMR

Acțiunea a deschis la 12,05 USD joi și are un interval de 52 de săptămâni cuprins între 8,85 și 57,42 USD. Capitalizarea sa de piață se situează în jurul valorii de 4,4–4,5 miliarde USD, o cifră mare pentru o companie care a înregistrat venituri de doar 565.000 USD în ultimul trimestru.

Cifra din T1 nu a fost doar modestă — a ratat așteptările analiștilor de 7 milioane USD cu o marjă largă. Veniturile au scăzut cu 95,8% față de anul precedent, iar compania a înregistrat o pierdere operațională de 57 milioane USD pentru trimestru.

NuScale a raportat un EPS de -0,14 USD pentru T1, ratând estimarea de consens de -0,11 USD. Analiștii estimează un EPS anual de -0,79 USD.

Argumentele în favoarea NuScale

Argumentul optimist începe cu reglementarea. NuScale este singurul dezvoltator de reactoare nucleare din SUA care deține un design de reactor nuclear mic modular (SMR) aprobat de NRC. Rivalii precum Oklo și Nano Nuclear Energy nu au obținut încă acest lucru și ar putea petrece ani în urmărirea sa.

NuScale mai are și două proiecte active. Colaborează cu o companie de utilități din România pentru a construi o centrală electrică de 462 de megawați pe un fost sit carbonifer. În SUA, prin intermediul partenerului ENTRA1, vizează 6 gigawați de capacitate SMR pentru Tennessee Valley Authority.

Niciun proiect nu este așteptat să fie finalizat înainte de 2030. Deci, deocamdată, NuScale este o companie pre-venituri cu o evaluare de mai multe miliarde de dolari.

Compania dispune de un buffer de lichiditate solid — aproximativ 1 miliard USD în total, inclusiv 341 milioane USD în numerar și echivalente. Aceasta câștigă timp, dar nu generează randamente.

Persoanele din interior vând, instituțiile rețin

Activitatea persoanelor din interior merită urmărită. În ultimele 90 de zile, persoanele din interior au vândut peste 40 de milioane de acțiuni în valoare de aproape 475 milioane USD. Cea mai mare tranzacție a fost cea a Director Corp Fluor, care a vândut 13,5 milioane de acțiuni în aprilie la un preț mediu de 11,81 USD, totalizând peste 159 milioane USD.

Persoanele din interior ale companiei dețin acum doar 1,28% din companie.

Pe de altă parte, investitorii instituționali dețin în continuare 78,37% din acțiuni. Seven Grand Managers LLC a deschis o nouă poziție în valoare de 1,77 milioane USD în T4. Mai multe alte fonduri — inclusiv MAI Capital Management și Harbour Investments — au adăugat la pozițiile existente.

Sentimentul analiștilor este mixt. B. Riley și-a redus ținta de la 24 USD la 19 USD, dar a menținut ratingul „Buy". HSBC a inițiat acoperirea cu un rating „Hold" și o țintă de 13 USD. Royal Bank of Canada și-a redus ținta de la 21 USD la 14 USD. TD Cowen a retrogradat de la „Buy" la „Hold" în februarie.

Consensul celor 17 analiști este „Hold", cu un preț țintă mediu de 15,92 USD — cu aproximativ 25% peste nivelul la care se tranzacționează acțiunea astăzi.

Media mobilă pe 50 de zile a NuScale este de 11,41 USD, iar media mobilă pe 200 de zile este de 15,38 USD, acțiunea tranzacționându-se în prezent între aceste două niveluri.

The post NuScale Power (SMR) Stock Down 65% — Is the Sell-Off Overdone? appeared first on CoinCentral.