Acțiunile Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC Cresc după Recomandarea Optimistă a Mizuho privind Memoria AI

TLDR

• Mizuho a ridicat ținta de preț pentru Sandisk (SNDK) la 2.200 USD față de 1.825 USD, menținând ratingul Outperform
• Seagate (STX) și Western Digital (WDC) au primit, de asemenea, majorări ale țintelor de preț din partea Mizuho
• AI generează un dezechilibru între cerere și ofertă în memoria RAM, cererea DRAM urmând să crească cu 27% an/an în 2026
• Livrările TPU ale Google (GOOGL) ar putea depăși 35 de milioane în 2028, față de aproximativ 4,3 milioane în 2026, stimulând cererea de memorie
• Estimările veniturilor AI ale Broadcom (AVGO) au fost majorate la 122 miliarde USD pentru 2027, iar pentru 2028 a fost introdusă o estimare de 170 miliarde USD

Mizuho a ridicat ținta de preț pentru Sandisk (SNDK) la 2.200 USD față de 1.825 USD, invocând AI drept principala forță care împinge cererea peste ofertă pe piața memoriei. Firma și-a menținut ratingul Outperform pentru acțiune.

Aceeași perspectivă optimistă s-a extins și la Seagate Technology (STX), unde Mizuho a ridicat ținta la 1.090 USD față de 875 USD, și la Western Digital (WDC), majorată la 685 USD față de 550 USD. Toate cele trei acțiuni și-au păstrat ratingurile Outperform.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Sandisk a deschis luni la 1.982 USD și a crescut cu aproximativ 5,69% în ziua respectivă, în urma știrii.

Analistul Vijay Rakesh și echipa sa proiectează o creștere a pornirii plăcilor DRAM cu 10% în 2026 și cu 6% în 2027, determinată în principal de cererea pentru memoria de mare lățime de bandă (HBM). Aceștia estimează că cererea DRAM va crește cu 27% an/an în 2026 și cu 24% în 2027.

Pe partea NAND, eSSD este principalul factor de cerere. Mizuho prognozează o creștere totală a cererii NAND cu 18% an/an atât în 2026, cât și în 2027, în timp ce pornirile de plăci sunt așteptate să scadă cu 5% în 2026 înainte de a se recupera cu 3% în 2027. Nu se preconizează nicio nouă capacitate de aprovizionare până în 2028.

Livrările TPU Google în prim-plan

Mizuho a găzduit, de asemenea, conferința trimestrială privind foaia de parcurs AI ASIC, iar cifrele pentru unitățile de procesare tensori (TPU) ale Google au fost remarcabile. Firma proiectează peste 35 de milioane de livrări TPU din partea Google în 2028, față de aproximativ 4,3 milioane în 2026 și aproximativ 2,4 milioane în 2025.

Această creștere este legată de planurile Google de a extinde TPU extern prin parteneriate cu Anthropic și alții. Mizuho afirmă că această cifră depășește cu mult estimarea anterioară de aproximativ 7 milioane de livrări ASIC pentru Broadcom, indicând un potențial de creștere pentru gigantul de cipuri.

Estimările veniturilor AI ale Broadcom, majorate

Broadcom (AVGO) ar putea înregistra 50 de milioane de livrări totale TPU între 2026 și 2028. În plus, acceleratoarele MTIA v3/v4/v5 ale Meta (META) și viitorul ASIC al OpenAI — în care Broadcom este un partener cheie — adaugă vânturi favorabile suplimentare.

Mizuho a ridicat estimarea veniturilor AI ale Broadcom pentru 2027 la 122 miliarde USD, față de 120 miliarde USD anterior, și a introdus o estimare pentru 2028 de 170 miliarde USD. TPU rămâne produsul AI emblematic al Broadcom în viziunea firmei.

Echipa lui Rakesh a afirmat că îngrijorările investitorilor cu privire la cota de piață ASIC față de GPU și concurența din partea MediaTek sunt „exagerate" și a recomandat cumpărarea la retragerea AVGO.

Echipa a adăugat că scenariul optimist pentru TPU ASIC în 2028, alături de ASIC-urile legate de OpenAI, MTIA și ARM, este pozitiv atât pentru companiile din domeniul memoriei, precum Micron (MU) și Sandisk, cât și pentru cele din domeniul stocării, precum Western Digital și Seagate.

Raportul P/E al Sandisk se situează în prezent la 58,32x, față de o mediană istorică de 29,61x, reflectând prima pe care piața o acordă creșterii viitoare. Activitatea persoanelor din interior în ultimele trei luni arată vânzări de 8,9 milioane USD, fără achiziții raportate.

Articolul Sandisk (SNDK), Seagate (STX), WDC Stock Rise After Mizuho's Bullish AI Memory Call a apărut prima dată pe CoinCentral.