Acțiunea Alphabet (GOOGL) Se Află cu 10% Sub Maximul Istoric După un T1 Solid – Moment Potrivit pentru Cumpărare?

TLDR

• GOOGL se tranzacționează în jurul valorii de $164,26, cu aproximativ 10% sub maximul său istoric de $408,61
• Veniturile din T1 au crescut cu 22% față de anul precedent; venitul operațional a crescut cu 30%
• Utilizatorii lunari ai aplicației Gemini s-au dublat la 900 de milioane
• Veniturile Google Cloud au sărit cu 63%, cu marja operațională extinzându-se de la 18% la 33%
• Consensul analiștilor este „Cumpărare Moderată" cu un preț țintă mediu de $413,13

Alphabet (GOOGL) a deschis la $364,26 miercuri, situându-se cu aproximativ 10% sub maximul său pe 52 de săptămâni de $408,61. Acțiunea a crescut cu aproximativ 107% în ultimul an, dar a înregistrat o retragere în săptămânile recente, pe măsură ce investitorii cântăresc preocupările de evaluare față de fundamentele solide.

Alphabet Inc., GOOGL

Cifrele din T1 au fost greu de contestat. Veniturile au fost de 109,9 miliarde de dolari, în creștere cu 22% față de anul precedent, depășind estimările de 106,98 miliarde de dolari. Venitul operațional a crescut cu 30%. EPS a atins $5,11, mai mult decât dublând estimarea consensuală de $2,64.

Veniturile din Google Search au crescut cu 19% în trimestru. Acea afacere continuă să genereze numerarul care finanțează tot ceea ce Alphabet construiește.

Google Cloud a fost remarcabil. Veniturile au crescut cu 63%, ajutate de cererea puternică de cloud și de vânzările externe tot mai mari ale cipurilor sale AI personalizate — Tensor Processing Units, sau TPU-uri. Marja operațională a diviziei s-a extins de la 18% la 33% într-un singur an.

Aplicația Gemini a atins 900 de milioane de utilizatori lunari, dublându-și numărul de utilizatori. Acesta este un punct de date real pentru un produs care a fost sub presiune să își dovedească valoarea comercială.

Evaluarea Este Subiectul Dezbaterii

În ceea ce privește evaluarea, lucrurile devin mai nuanțate. Folosind raportul preț-la-numerar-din-operațiuni (CFO), Alphabet se tranzacționează peste propria medie de 10 ani. Cu toate acestea, Microsoft și Apple au înregistrat medii ale raporturilor preț-la-CFO de 25,7 și respectiv 26,7 în ultimii cinci ani, astfel că Alphabet nu este dramatic în afara liniei față de omologii mari din tech.

Acțiunea are un P/E de 27,78 și un raport P/E/G de 1,56. Capitalizarea sa de piață se situează la 4,41 trilioane de dolari.

Analiștii, în mare parte, rămân constructivi. Rothschild & Co Redburn și-a ridicat prețul țintă de la $390 la $430 cu un rating de Cumpărare. Wells Fargo și-a menținut ratingul Supraponderat și și-a ridicat ținta la $435. JPMorgan și-a menținut ratingul de Cumpărare. Consensul celor 54 de analiști este „Cumpărare Moderată" cu o țintă medie de $413,13.

Nu toți sunt optimiști — Sanford C. Bernstein menține un rating Market Perform cu o țintă de $390, iar Wolfe Research și-a redus ținta la $360, deși îl evaluează în continuare ca Outperform.

Deținerea instituțională reprezintă 40,03% din flotant.

Activitatea Insider și Dividendul

Pe frontul insider, CEO-ul Sundar Pichai a vândut 32.500 de acțiuni pe 18 martie la o medie de $307,89, totalizând puțin peste 10 milioane de dolari. Vânzarea a fost efectuată în cadrul unui plan 10b5-1 prearanjat și i-a redus participația cu 1,94%.

CAO Amie Thuener O'Toole a vândut, de asemenea, 617 acțiuni pe 1 aprilie la $289,63. În total, insiderii au vândut 193.016 acțiuni în valoare de 17,28 milioane de dolari în ultimul trimestru. Insiderii corporativi dețin 11,61% din acțiuni.

Alphabet și-a majorat dividendul trimestrial la $0,22 pe acțiune, față de $0,21. A fost plătit pe 15 iunie deținătorilor înregistrați la 8 iunie. Randamentul anualizat este de 0,2%.

Analiștii estimează un EPS anual de $14,29. Media mobilă pe 50 de zile este de $356,15; cea pe 200 de zile este de $329,17.

Postarea Alphabet (GOOGL) Stock Sits 10% Below All-Time High After Strong Q1 – Time to Buy? a apărut prima dată pe CoinCentral.