SOL scade pe măsură ce TVL alunecă și cererea de memecoin se estompează

Puncte cheie:

• Ratele de finanțare SOL semnalează o convingere optimistă scăzută după o scădere de preț de 46%, în ciuda lansării Firedancer și a creșterii tranzacțiilor pe rețeaua Solana.

• Veniturile aplicațiilor descentralizate Solana și activitatea DEX s-au slăbit considerabil, sugerând o oboseală mai largă a pieței, chiar și în timp ce ecosistemul Solana crește.

Tokenul nativ al Solana, SOL (SOL), nu a reușit să mențină prețurile peste 145$ în ultimele patru săptămâni. O scădere a activității rețelei în contextul cererii reduse pentru aplicații descentralizate a afectat negativ perspectivele SOL. 

Cu TVL-ul Solana acum în scădere cu peste 10 miliarde $ față de vârful din septembrie, metricile on-chain indică semne că participarea utilizatorilor se răcește mai repede decât se aștepta.

Valoarea totală blocată (TVL) pe Solana a fost în scădere de când a atins maximul istoric de 15 miliarde $ în septembrie. Scăderea depozitelor în contracte inteligente crește oferta de SOL disponibilă imediat pentru vânzare. Între timp, veniturile din aplicațiile descentralizate (DApps) pe Solana au scăzut la 26 milioane $ pe săptămână, de la 37 milioane $ cu două luni mai devreme.

Apetitul comercianților pentru monede meme s-a slăbit, de asemenea, de la prăbușirea fulger a pieței criptomonedelor din 10 octombrie, un eveniment care a expus defecte critice în pozițiile cu efect de levier și lichiditatea generală a altcoin-urilor mai mici. Indiferent dacă piețele de derivate au amplificat mișcarea, comercianții au devenit mai puțin confortabili cu platformele DEX după evenimentul de lichidare de 19 miliarde $.

Monedele meme au fost un motor major pentru SOL, în special după lansarea Official Trump (TRUMP) în ianuarie, care a împins volumele schimburilor descentralizate (DEX) pe Solana la 313,3 miliarde $ în acea lună. Conform datelor DefiLlama, această activitate a scăzut de atunci cu 67%, explicând parțial tendințele de venituri mai slabe în cadrul DApps Solana.

Totuși, cererea redusă pentru aplicații bazate pe blockchain poate reflecta o încetinire mai largă a pieței, mai degrabă decât o slăbiciune specifică în Solana.

Taxele de rețea Solana au scăzut cu 21% în ultimele 30 de zile, totuși blockchain-urile concurente au experimentat scăderi mai abrupte. Taxele pe BNB Chain au scăzut cu 67%, în timp ce Ethereum a înregistrat o scădere de 41% în aceeași perioadă, conform datelor Nansen. În plus, numărul de tranzacții pe Solana a crescut cu 6%, în timp ce activitatea pe BNB Chain a scăzut cu 42%.

Cererea de levier lung pentru SOL dispare

Contractele futures perpetue SOL pot oferi un indicator util al sentimentului comercianților, deoarece schimburile percep fie cumpărătorilor (poziții long), fie vânzătorilor (poziții short) taxe bazate pe cererea de levier. În condiții neutre, rata de finanțare variază de obicei între 6% și 12% pe an, pozițiile long plătind pentru a-și menține pozițiile deschise, având în vedere costul capitalului. În schimb, o rată de finanțare negativă semnalează un sentiment general pesimist.

Rata de finanțare anualizată a SOL a fost de 6% vineri, arătând o cerere slabă pentru levier optimist. Citirea negativă neobișnuită de 11% de joi nu ar trebui interpretată ca o cerere mare pentru poziții pesimiste, deoarece formatorii de piață s-au mișcat rapid pentru a stabiliza dezechilibrele. Totuși, ar putea dura ceva timp pentru ca optimiștii să-și reconstruiască convingerea după scăderea de preț de 46% a SOL în trei luni.

Mai multe evoluții recente în ecosistemul Solana sunt așteptate să atragă un interes reînnoit din partea investitorilor, inclusiv lansarea pe mainnet de vineri a Firedancer, un nou client validator conceput pentru a extinde capacitatea de procesare. Proiectul a durat mai mult de trei ani pentru a fi construit sub îndrumarea Jump Trading, unul dintre cei mai importanți formatori de piață din industrie. Dezvoltatorii au raportat un răspuns puternic după ce nodul validator s-a resincronizat în mai puțin de două minute.

Conexe: J.P. Morgan folosește Solana pentru emiterea de obligațiuni corporative tokenizate Galaxy

Kamino, a doua cea mai mare DApp Solana după TVL, a anunțat, de asemenea, noi produse vineri, inclusiv împrumuturi cu rată fixă și termen fix, garanții off-chain, credit privat și o linie de credit instituțională susținută de Bitcoin on-chain. Cele 69 milioane $ în taxe anualizate ale Kamino și un randament mediu anualizat de 10% pentru depozite oferă o indicație clară a expansiunii ecosistemului.

Dacă SOL poate recâștiga nivelul de 190$ văzut ultima dată acum două luni rămâne incert, și este puțin probabil ca software-ul de validare îmbunătățit sau ofertele DApp extinse singure să restabilească încrederea necesară pentru a susține o tendință optimistă durabilă.

Acest articol este destinat doar informării generale și nu este menit să fie și nu ar trebui considerat ca sfat juridic, fiscal, de investiții, financiar sau de altă natură. Opiniile, gândurile și părerile exprimate aici aparțin doar autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat opiniile și părerile Cointelegraph. În timp ce ne străduim să oferim informații precise și la timp, Cointelegraph nu garantează acuratețea, completitudinea sau fiabilitatea oricărei informații din acest articol. Acest articol poate conține declarații prospective care sunt supuse riscurilor și incertitudinilor. Cointelegraph nu va fi răspunzător pentru nicio pierdere sau daună care rezultă din încrederea dumneavoastră în aceste informații.