Instituțiile financiare se confruntă cu o presiune crescândă de a îmbunătăți viteza și transparența decontării, menținând în același timp controale stricte privind riscurile și conformitatea. În același timp, sistemele bancare de bază și cele post-tranzacționare reprezintă decenii de investiții, validare regulamentară și cunoștințe operaționale. Pentru majoritatea întreprinderilor, modernizarea are loc incremental, cu noi capabilități stratificate peste nucleele existente, mai degrabă decât înlocuite.
În acest model incremental, straturile de decontare bazate pe blockchain acționează ca mecanisme de coordonare alături de infrastructura existentă. În loc să acționeze ca un nou sistem de înregistrare pentru toate activitățile, ele se află alături de infrastructura stabilită de compensare și decontare, coordonând finalitatea, reconcilierea și înregistrările de decontare între participanți. Acest articol prezintă modul în care instituțiile abordează modernizarea decontării pas cu pas și cum Cosmos susține aceste abordări în medii de producție.
Puncte cheie
- Majoritatea instituțiilor modernizează decontarea prin adăugarea de noi straturi, mai degrabă decât prin înlocuirea sistemelor de bază
- Straturile de decontare blockchain pot coordona compensarea, finalitatea și reconcilierea între părți
- Integrarea incrementală reduce riscul operațional și perturbările de reglementare
- Cosmos susține straturi de decontare modulare care se integrează cu infrastructura financiară existentă
Îmbunătățirile sistemelor țintite susțin integritatea sistemică
Infrastructura de decontare este profund încorporată în operațiunile instituționale. Sistemele de bază gestionează contabilitatea, managementul riscurilor, raportarea de reglementare și soldurile clienților. Acestea sunt strâns aliniate cu așteptările de supraveghere și controalele interne. Organisme din industrie precum Banca Reglementelor Internaționale și Comitetul său pentru Plăți și Infrastructuri de Piață au subliniat în mod constant importanța continuității, rezilienței și reducerii riscurilor în sistemele post-tranzacționare. Cercetările lor evidențiază că îmbunătățirile ciclurilor de decontare ar trebui să se bazeze pe cadrele existente, mai degrabă decât să le perturbe.
Ca rezultat, majoritatea programelor de modernizare se concentrează pe îmbunătățiri țintite: reducerea întreruperilor de reconciliere, îmbunătățirea vizibilității lichidității intrazilnice și scurtarea ciclurilor de decontare acolo unde este posibil. Straturile blockchain se potrivesc acestui model atunci când sunt aplicate ca mecanisme de coordonare pentru a susține eforturile mai ample de modernizare.
Decontare incrementală prin design stratificat
Într-un model incremental, sistemele de bază existente continuă să proceseze conturi, solduri și raportare de reglementare. Un registru bazat pe blockchain poate fi introdus pentru a coordona evenimentele de decontare între sistemele interne sau între contrapărți.
De exemplu, când două părți convin asupra unei tranzacții, blockchain-ul înregistrează obligația și urmărește ciclul său de viață. Sistemul de bază al fiecărui participant rămâne sistemul de înregistrare pentru solduri, dar decontarea se finalizează doar când sunt îndeplinite condițiile predefinite. Acest registru partajat reduce reconcilierea bilaterală și oferă o viziune comună asupra stării fără a modifica logica contabilă internă.
Organizații precum Depository Trust & Clearing Corporation au publicat cercetări care explorează modul în care registrele distribuite pot completa procesele existente de compensare și decontare. Munca lor încadrează în mod constant blockchain-ul ca o suprapunere care îmbunătățește coordonarea și transparența, lăsând sistemele de bază intacte.
Îmbunătățirea compensării și reconcilierii
Procesele de compensare implică adesea mai mulți intermediari și mesaje repetate pentru a confirma obligațiile. Diferențele de sincronizare sau interpretare a datelor creează activități de reconciliere care prelungesc ciclurile de decontare și cresc costul operațional.
Un strat de compensare blockchain poate oferi o singură înregistrare convenită a obligațiilor. Fiecare participant trimite date din sistemele sale interne, iar registrul impune reguli de consistență. Odată ce obligațiile se potrivesc, sunt marcate ca compensate. Discrepanțele apar imediat, iar timpul de procesare se scurtează în general.
Această abordare susține adoptarea incrementală. Instituțiile pot începe cu o clasă de active limitată sau un caz de utilizare internă, apoi pot extinde participarea în timp. Deoarece sistemele de bază se interfațează prin mesagerie standard sau API-uri, fluxurile de lucru existente rămân familiare echipelor de operațiuni.
Finalitatea decontării fără migrarea soldurilor
Una dintre principalele preocupări ale instituțiilor este controlul asupra soldurilor. Utilizarea unui registru blockchain poate ajuta la coordonarea proceselor de decontare pentru a simplifica controlul soldurilor.
Când condițiile de decontare sunt îndeplinite, registrul înregistrează decontarea finalizată. Sistemul de bază al fiecărui participant postează apoi intrările corespunzătoare intern. În acest fel, registrul blockchain partajat sincronizează momentul decontării între părți. Acest design se aliniază cu îndrumările băncilor centrale și ale autorităților de reglementare a piețelor care subliniază înregistrarea clară a informațiilor de decontare. Blockchain-ul oferă o secvență verificabilă de evenimente, în timp ce sistemele existente mențin înregistrări financiare autoritare. Acest lucru îmbunătățește transparența și verificabilitatea sistemelor de decontare în timp.
Unde se potrivește Cosmos
Cosmos construiește tehnologie potrivită pentru modele de decontare stratificate. Cosmos permite instituțiilor să utilizeze registre concepute pentru funcții specifice de decontare sau compensare. O instituție poate utiliza un registru Cosmos pentru a îndeplini postura sa existentă de conformitate și securitate cibernetică și pentru a automatiza funcțiile de bază de decontare. Un registru bazat pe Cosmos se poate integra cu sistemele financiare existente și alte registre interbancare atunci când este necesar. Aceste registre pot susține cazuri de utilizare a decontării, cum ar fi plățile transfrontaliere, reconcilierea și plățile în timp real (RTP).
Straturile de decontare bazate pe Cosmos pot funcționa în cadrul limitelor întreprinderii sau între consorții, în funcție de cerințele de guvernanță. În ambele cazuri, instituțiile păstrează controlul asupra infrastructurii registrului și aplicării politicilor.
Gestionarea riscului de reglementare și operațional
Modernizarea incrementală reduce riscul prin limitarea domeniului de aplicare. Instituțiile pot pilota straturi de decontare în paralel cu procesele existente pentru a compara rezultatele și a valida controalele în conformitate cu cerințele de reglementare. Înregistrările transparente ale registrului oferă un set util de controale pentru auditori și autorități de reglementare pentru a examina eficacitatea soluției.
Cercetările terților de la organizații precum BIS remarcă în mod constant că adoptarea graduală susține încrederea de reglementare. Prin păstrarea cadrelor de control stabilite, instituțiile pot demonstra că noile tehnologii întăresc integritatea pieței și stabilitatea sistemică.
Concluzie
Modernizarea infrastructurii de decontare poate îmbunătăți timpii de decontare și transparența și poate susține postura de conformitate a unei instituții. Abordările incrementale care introduc straturi de decontare blockchain permit organizațiilor să îmbunătățească compensarea, reconcilierea și finalitatea, păstrând în același timp cadrele existente de contabilitate și raportare.
Blockchain-urile bazate pe Cosmos pot oferi instituțiilor o infrastructură rezistentă și rapidă pentru îmbunătățiri ale decontării care se integrează cu infrastructura actuală. Pentru factorii de decizie instituționali care caută îmbunătățiri măsurabile, designul de decontare stratificat oferă o cale practică înainte, fundamentată pe continuitatea operațională și alinierea de reglementare.
