În interiorul misiunii Colossus de a înlocui Visa și Mastercard cu carduri cripto fără KYC

Biroul lui Joseph Delong arată în zilele acestea mai puțin ca o stație de lucru pentru dezvoltatori și mai mult ca un atelier de reparații electronice, presărat cu tehnologie pe care cripto a fost pionieră în a o înlocui.

Asta pentru că veteranul dezvoltator Ethereum și fostul CTO al SushiSwap a acumulat ceea ce descrie ca o "cutie cu bunătăți" în timp ce construia o rețea de carduri de credit cu stablecoin numită Colossus—de la terminale de testare pentru puncte de vânzare până la cititoare de carduri și cărți cu mostre de la producători.

"Încercarea de a pune mâna pe hardware-ul acesta este ca o cunoaștere arcanică la care nimeni nu poate avea acces," a spus Delong pentru Decrypt din biroul său de acasă din San Antonio, Texas.

Compusă din patru angajați, compania se așteaptă ca rețeaua sa de scalare Ethereum layer-2 să debuteze în martie și este proiectată într-un mod care înlocuiește decontarea bancară tradițională cu o rețea suverană de carduri de credit care tratează adresele de cont ale utilizatorilor ca singura lor identitate.

Colossus a strâns 500.000 de dolari în finanțare pre-seed, conform documentelor distribuite către Decrypt. Aceste investiții au evaluat startup-ul la 10 milioane de dolari, a spus Delong.

În teorie, Colossus va permite utilizatorilor să "ardă cardurile de acasă," dar Delong a recunoscut că construirea unui serviciu care permite oricui să plătească lucruri cu cripto în timp ce ocolește giganții precum Mastercard și Visa nu a fost o sarcină ușoară. Iar aceste eforturi pot prezenta obstacole neprevăzute.

O parte din asta are de-a face cu perturbarea relațiilor de lungă durată dintre afacerile implicate în procesul de decontare din spatele rețelelor de carduri de credit consacrate, care nu au fost construite pe principiile cypherpunk pe care Delong s-a angajat să le imprime lui Colossus.

"Multe dintre aceste entități nu văd asta ca o problemă pentru că au stabilit în timp această relație de încredere de calitate relativ înaltă," a spus el. "Sunt capabili să deconteze între toate aceste bănci diferite fie pe baza promisiunilor, fie pe baza unui colateral mic."

Într-o tranzacție tradițională prin glisare, ceea ce este cunoscut ca o bancă emitentă servește drept portar principal, aprobând tranzacțiile după verificarea soldurilor și identităților în conformitate cu cerințele de cunoaștere a clientului (KYC) și anti-spălare de bani (AML).

Emitenții se încadrează într-un lanț de intermediari, care include asociații membre precum Mastercard și Visa care stabilesc regulile rețelelor lor, procesatori care gestionează mesageria tehnică și achiziționatori care gestionează relațiile cu comercianții, cum ar fi Worldpay și Fiserv.

Colossus este proiectat să prăbușească întreaga stivă prin integrarea verticală a emitentului, procesatorului și rețelei de decontare. În loc să aibă nevoie de o bancă pentru a aproba mișcarea depozitelor, rețeaua layer-2 a firmei folosește semnături criptografice pentru a declanșa instantaneu transferuri de stablecoin. În teorie, asta înseamnă o reducere a comisioanelor generale.

Aranjamentul păstrează rolul pe care îl îndeplinesc achiziționatorii pentru comercianți, servind drept mecanism critic de distribuție pentru terminalele de puncte de vânzare care se află deja în milioane de magazine. Ei acționează efectiv ca un pod pentru Colossus, lichidând transferurile de stablecoin on-chain în transferurile bancare tradiționale pe care le folosesc afacerile pentru a plăti cheltuielile.

"Nu știu cine a convins toți acești oameni din cripto că comercianții vor stablecoin-uri," a spus Delong. "Ei în general vor ceva cu care să își poată plăti furnizorii."

Nu cheile tale, nu cardul tău

Deși este posibil ca comercianții să nu găsească acum prea multă utilitate în deținerea de stablecoin-uri, firma le folosește într-un mod relativ nou—colectând cât mai puține informații despre clienții săi. 

Când vine vorba de interpretarea companiei asupra unui cadru de reglementare pentru stablecoin-uri semnat în legea federală anul trecut, Colossus a determinat că Legea GENIUS nu îi cere să adere la protocoale de conformitate concepute pentru a preveni crimele financiare prin obținerea de informații personale așa cum fac emitenții, nici să obțină licențe de transmitere de bani în diferite state.

Delong a spus că secvențiatorul rețelei sale, care ordonează și grupează tranzacțiile înainte de a le trimite către rețeaua Ethereum, poate avea anumite caracteristici de design pentru a se conforma sancțiunilor emise de Biroul de Control al Activelor Străine (OFAC) al Departamentului de Trezorerie al SUA.

Asta ar filtra în esență tranzacțiile printr-o ușă centralizată, fără a încorpora regulile bancare în codul de bază al rețelei Colossus.

Mai multe startup-uri au încercat anterior să stabilească carduri fără KYC, legate de cripto. Dar cele care se bazează pe rețele de la giganții în domeniul plăților au avut istoric dificultăți în a obține tracțiune pe termen lung, inclusiv UnCash, care și-a anunțat brusc închiderea luna trecută.

Într-un anunț șters de atunci, UnCash a arătat cu degetul spre Mastercard. O încetare bruscă de către emitenții săi de carduri s-a ridicat la o "ghilotină corporatistă curată," a spus firma.

UnCash a menționat că 90% din cardurile sale funcționau pe rețeaua Mastercard. Se raportează că firma a fost printre cele care au exploatat o "scăpare" comună, emițând mii de carduri pentru presupuși angajați sub o singură identitate de afaceri, conform Fintech Business Weekly.

Majoritatea cardurilor legate de cripto sunt stabilite prin parteneriate cu Mastercard sau Visa. În timp ce Delong încearcă să elimine acel duopol din buclă alături de emitenți, el respectă totuși faptul că firme precum Coinbase și Gemini urmează "o cale relativ ușoară" pentru a construi impuls rapid.

"Ceea ce facem noi este puțin mai donquijotesc inițial, dar are beneficii pe termen lung," a spus el. "Ideea că trebuie să ai KYC sau AML pentru un card de credit este puțin absurdă, cred."

Chiar și așa, astfel de produse devin din ce în ce mai populare. Cardurile legate de cripto au facilitat 1,5 miliarde de dolari în volum de stablecoin în august trecut, dublându-se față de un an înainte, conform unui raport publicat de firma de analiză cripto Artemis la începutul acestui an.

Raportul a constatat că firmele din America Latină, EMEA și Asia de Sud-Est au fost pronunțate în utilizarea cardurilor legate de cripto ca o modalitate de a "ținti populațiile care se confruntă cu fricțiuni financiare acute," inclusiv monede locale inflationiste și controale de capital.

În SUA, unii legislatori au vocalizat îngrijorări că Legea GENIUS nu a abordat suficient preocupările privind finanțarea ilicită înainte de trecerea sa. Delong a descris Colossus ca o companie care ar putea face ca cripto să se simtă puțin mai mult ca numerarul, permițând în același timp oamenilor să trăiască complet on-chain.

Motivația lui Delong pentru construirea Colossus este de asemenea oarecum personală. El a renunțat la conturile bancare ca loc de stocare a valorii cu ani în urmă, dar încă lichidează stablecoin-uri în mod regulat pentru a acoperi facturile.

"Vreau cu adevărat să fac un impact," a spus el. "Cred că aceasta este ultima cale care ne va oferi libertate deplină."