Acțiunile Constellation Energy (CEG) Cresc cu 4% pe Fondul Upgrade-ului Optimist al Morgan Stanley

Puncte Cheie

• Morgan Stanley a inițiat acoperirea cu recomandare Overweight pentru Constellation Energy (CEG) cu un obiectiv de preț de 385$, sugerând un potențial de creștere de aproximativ 30,6% față de închiderea de marți la 294,85$.
• Acțiunile au sărit cu 4,2% la 307,04$ miercuri, în ciuda scăderii de 16,5% de la începutul anului și a declinului de 10,6% de la escaladarea conflictului din Iran.
• Analiștii consideră evaluarea actuală ca un "punct de intrare atractiv", estimând că oportunitățile de contractare a centrelor de date contribuie singure cu 70$ pe acțiune la valoare.
• Compania operează cea mai mare flotă de generare nucleară din America, cu aproximativ 22 gigawați, având acorduri de energie stabilite care deservesc Meta și Microsoft.
• Analiștii anticipează că veniturile din trimestrul 1 vor crește cu 17% la 2,51$ pe acțiune, în timp ce proiecțiile de venituri anuale arată o creștere de 17% la 29,88 miliarde$.

Acțiunile Constellation Energy (CEG) au încheiat sesiunea de marți la 294,85$, apoi au crescut cu 4,2% pentru a ajunge la 307,04$ în timpul tranzacționării de miercuri.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley a lansat acoperirea Constellation Energy (CEG) miercuri cu o recomandare Overweight și a stabilit un obiectiv de preț de 385$. Această țintă sugerează câștiguri potențiale de aproximativ 30,6% peste nivelul de închidere de marți.

Poziția optimistă vine într-o perioadă dificilă pentru acționari. Performanța de la începutul anului arată CEG în scădere cu 16,5%, cu o vânzare notabilă de 10,6% în urma declanșării tensiunilor militare din Iran. Analistul David Arcaro și echipa sa interpretează această slăbiciune ca pe o oportunitate de cumpărare.

Obiectivul de preț de 385$ de la [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] încorporează mai multe componente de valoare: 70$ pe acțiune atribuite contractelor pentru centre de date, 40$ din aprecierea anticipată a prețului energiei și 22$ provenind din programele de credite pentru energie curată. Aceste elemente se combină pentru a crea un avantaj substanțial pentru acțiunile care se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 290$.

Avantajul Portofoliului Nuclear

Constellation comandă cel mai extins portofoliu de generare nucleară din țară, având aproximativ 22 gigawați de capacitate instalată. Morgan Stanley a subliniat mai multe avantaje competitive: generare continuă de bază fără emisii de carbon 24/7, durate de viață operaționale extinse, terenuri disponibile cu conexiuni existente la rețea potrivite pentru dezvoltarea centrelor de date și oportunități de implementare a tehnologiei reactoarelor modulare mici pe site-urile existente.

Teza de investiție AI-nuclear din jurul CEG nu este un teritoriu nou. Acțiunile au crescut cu 91% pe parcursul anului 2024 și au înregistrat un câștig suplimentar de 58% în 2025 înainte de a întâmpina vânturi contrare recente.

Compania a asigurat deja două acorduri semnificative de aprovizionare cu energie pe termen lung. În timpul anului 2024, Microsoft a semnat un aranjament de 20 de ani pentru a achiziționa energie electrică generată nuclear pentru infrastructura sa de centre de date. La nouă luni mai târziu, în iunie 2025, Meta a finalizat un alt angajament de 20 de ani — asigurându-și mai mult de 1.100 megawați de la Clinton Clean Energy Center al Constellation, situat în Illinois.

Analiștii Morgan Stanley au indicat că anticipează "oportunități suplimentare de contractare pentru centre de date în acest an."

Catalizatori Viitori

Constellation intenționează să dezvăluie proiecțiile sale financiare pentru 2026 și foaia de parcurs strategică pe 31 martie. Managementul a refuzat să ofere orientări prospective în timpul anunțului de venituri din trimestrul 4 din februarie, amplificând atenția investitorilor către actualizarea viitoare.

Morgan Stanley a identificat prezentarea din 31 martie ca fiind "următorul catalizator pentru un potențial anunț de contract."

Referitor la așteptările privind veniturile, consensul Wall Street solicită ca veniturile pe acțiune din primul trimestru să crească cu 17% la 2,51$, însoțite de o creștere a veniturilor de 30%, ajungând la 8,84 miliarde$. Proiecțiile pentru întregul an anticipează venituri de 11,69$ pe acțiune alături de venituri de 29,88 miliarde$ — reflectând o expansiune de la an la an de 24,5% și, respectiv, 17%.

Consensul mai larg al analiștilor compilat de InvestingPro indică o apreciere potențială de 38%, depășind marginal proiecția de 30,6% a Morgan Stanley.

În timpul trimestrului al patrulea, Constellation a livrat venituri ajustate de 2,30$ pe acțiune, ratând cu puțin estimarea de consens de 2,31$, în timp ce veniturile de 6,07 miliarde$ au depășit substanțial proiecțiile de 4,95 miliarde$.

Compania a finalizat recent și un acord de cedare a aproximativ 4,4 gigawați de instalații de generare pe gaze naturale în teritoriul PJM către LS Power Equity Advisors pentru 5 miliarde$ — o vânzare obligatorie rezultată din achiziția Calpine.

Articolul Acțiunile Constellation Energy (CEG) cresc cu 4% în urma upgrade-ului optimist al Morgan Stanley a apărut prima dată pe Blockonomi.