Как читать карту ликвидаций BTC (и чего она вам не покажет)

Карта ликвидаций BTC — это гистограмма предполагаемых уровней ликвидации: по горизонтальной оси откладывается цена, каждый столбец показывает, какой объем позиций с кредитным плечом может быть принудительно закрыт на этом уровне, а столбцы ниже текущей цены в основном относятся к лонг-позициям, выше — к шортам.

Она отличается от тепловой карты ликвидаций BTC, где есть еще и ось времени, позволяющая увидеть, как эти уровни накапливаются в течение часов или дней, — подробнее см. в материале как читать тепловую карту ликвидаций BTC.

В этом руководстве разберем, как строится карта, как читать каждую ее часть и что она может и чего не может вам сказать.

Только начинаете знакомство с биткоином? Прежде чем переходить к инструментам с кредитным плечом, прочитайте наше руководство по инвестициям в биткоин.

Key Takeaways

• Карта ликвидаций BTC показывает по ценовым уровням, где позиции с кредитным плечом предположительно будут принудительно закрыты.
• Столбцы ниже текущей цены — в основном ликвидации лонгов, выше — в основном ликвидации шортов.
• Чем выше столбец, тем крупнее предполагаемый кластер, но это относительная величина по сравнению с соседними уровнями, а не точная сумма в долларах.
• Уровни — это оценки на основе торговых данных и предполагаемого кредитного плеча, а не список реальных позиций.
• Высокий столбец — не ценовая цель, и карта не может сказать, куда пойдет биткоин.

Что такое карта ликвидаций биткоина (BTC)?

Карта ликвидаций биткоина оценивает для каждого ценового уровня, сколько фьючерсных позиций с кредитным плечом будет автоматически закрыто, если рынок до него дойдет.

Кредитное плечо означает торговлю на заемные средства, которая увеличивает как прибыль, так и убытки.

Если рынок достаточно сильно идет против позиции с плечом, биржа закрывает ее по цене ликвидации, которая зависит от цены входа, размера плеча и маржи.

Как рассчитывается эта цена, объясняется в материале что такое ликвидация и как рассчитывается ее цена.

Лонг ликвидируется, когда цена падает до его уровня ликвидации, а шорт — когда цена поднимается до своего уровня.

На фьючерсах MEXC в «Истории позиций» для ликвидированной позиции отображаются ее цена ликвидации и цена банкротства, согласно Справочному центру MEXC.

Карта ликвидаций оценивает те же уровни для позиций всего рынка еще до того, как цена до них дойдет, поэтому ее столбцы показывают относительную интенсивность, а не точные суммы в долларах или количество контрактов.

Такие карты публикуют сторонние аналитические сервисы, в том числе CoinGlass и CoinAnk.

Начните торговать биткоином на MEXC

Как читать карту ликвидаций BTC?

Карту ликвидаций BTC можно прочитать в четыре шага: найдите оси, проверьте цвета, определите текущую цену и сравните высоту столбцов по обе стороны от нее.

1. Оси карты ликвидаций

Горизонтальная ось показывает ценовые уровни биткоина в диапазоне вокруг текущей цены.

Вертикальная ось показывает предполагаемую интенсивность ликвидаций на каждом уровне, а не объем торгов.

Чем выше столбец, тем больше позиций с кредитным плечом предположительно сосредоточено на этой цене по сравнению с соседними уровнями.

2. Что означают цвета на карте ликвидаций

Сервисы используют цвет, чтобы разделять группы столбцов, например по размеру плеча или по стороне — лонг или шорт.

Значение цветов в разных сервисах различается, поэтому сверяйтесь с легендой той карты, которую вы читаете.

Цвет лишь помогает различать группы и не делает оценку более достоверной.

3. Как отличить ликвидации лонгов от ликвидаций шортов

Столбцы ниже текущей цены — в основном лонг-позиции, поскольку лонг ликвидируется при падении цены.

Столбцы выше текущей цены — в основном шорт-позиции, поскольку шорт ликвидируется при росте цены.

Например, если крупный кластер ликвидаций шортов находится примерно на 3% выше текущей цены, рост на 3% заставит многих из этих шортистов одновременно откупать позиции.

4. Как оценивать интенсивность на карте ликвидаций биткоина

Один высокий концентрированный кластер весит больше, чем множество мелких столбцов, разбросанных по широкому диапазону.

Кластеры, расположенные близко друг к другу, могут сработать цепочкой: принудительные ордера из первого способны подтолкнуть цену к следующему.

Трейдеры часто называют плотные кластеры «магнитами», которые притягивают цену, но это рыночная поговорка, а не правило, и цена может развернуться, не дойдя до них.

Что карта ликвидаций может и чего не может вам сказать

Карта ликвидаций BTC показывает, где могут быть сосредоточены принудительные ордера и почему цена способна быстро проходить эти уровни, но не показывает реальные позиции, намерения участников или направление следующего движения.

Она может показать, где пересекается множество предполагаемых уровней ликвидации, то есть цены, на которых большое количество позиций может закрыться одновременно.

Она может объяснить резкие движения: каждая ликвидация исполняется рыночным ордером, добавляя принудительные продажи ниже цены и принудительные покупки выше нее.

Она не может показать фактические позиции, поскольку каждый столбец — это оценка на основе рыночных данных и предполагаемого кредитного плеча.

Она не может сказать, дойдет ли цена до кластера, потому что трейдеры постоянно вносят маржу, закрывают позиции или меняют плечо.

Некоторые комментаторы утверждают, что крупные игроки намеренно толкают цену к кластерам ликвидаций, однако сама карта не дает этому никаких доказательств, и ничто в кластере не означает, что цена обязательно до него дойдет.

CoinGlass сам называет свои уровни индикатором относительной интенсивности и отмечает, что фактические суммы ликвидаций могут быть ниже показанных, согласно его собственному руководству.

Частые ошибки при работе с картами ликвидаций биткоина

Большинство ошибок с картами ликвидаций возникает, когда оценку принимают за прогноз.

• Считать высокий кластер ценовой целью, а не уровнем, который стоит держать в поле зрения.
• Игнорировать макроэкономические новости и данные, которые могут двигать цену независимо от расклада позиций.
• Воспринимать насыщенность цвета как уверенность, а не как относительную оценку.
• Опираться только на данные о ликвидациях без учета открытого интереса, ставок финансирования и глубины книги ордеров.
• Забывать, что карта постоянно меняется по мере того, как трейдеры корректируют позиции.
• Одновременно смешивать слишком много фильтров по плечу и таймфреймов.
• Считать, что цена дойдет до каждого кластера, хотя другие покупки или продажи могут остановить ее раньше.

Frequently Asked Questions

Что показывает карта ликвидаций?

Карта ликвидаций показывает ценовые уровни, на которых позиции BTC с кредитным плечом предположительно будут принудительно закрыты; чем выше столбец, тем крупнее предполагаемый кластер.

Насколько точны тепловые карты ликвидаций биткоина?

Это модельные оценки на основе торговых данных и предполагаемого кредитного плеча, поэтому они показывают относительную интенсивность и могут расходиться с реально произошедшими ликвидациями.

Где посмотреть карту ликвидаций BTC по биржам?

Карты ликвидаций BTC публикуют на своих сайтах сторонние аналитические сервисы, например CoinGlass и CoinAnk.

Можно ли использовать карту ликвидаций BTC от CoinGlass для внутридневной торговли?

Некоторые трейдеры заглядывают в нее в течение дня, но она показывает оценки, а не сигналы, поэтому не подскажет, когда входить в сделку или выходить из нее.

Чем карта ликвидаций отличается от графика ликвидности?

График ликвидности показывает лимитные ордера в книге ордеров, а карта ликвидаций оценивает, где позиции с кредитным плечом будут принудительно закрыты.

Работают ли карты ликвидаций для всех криптовалют?

Большинство сервисов охватывают основные пары, такие как ETH, XRP и SOL, но оценки для небольших фьючерсных рынков основаны на меньшем объеме торговых данных.

Как часто проверять текущие уровни на карте ликвидаций биткоина?

Карты ликвидаций меняются по мере открытия и закрытия позиций, а частота обновления зависит от графика обновлений конкретного сервиса.

Что происходит, когда цена доходит до желтой зоны?

Если цена достигает крупного кластера, множество принудительных ордеров может исполниться одновременно и ускорить движение, хотя рынок может и поглотить их.

Стоит ли новичкам пользоваться данными карты ликвидаций BTC?

Новички могут читать карту ликвидаций, когда разберутся, как работают кредитное плечо и ликвидация, — при условии, что будут воспринимать ее как оценку.

Могут ли карты ликвидаций предсказать следующее движение биткоина?

Нет. Карта ликвидаций показывает, где могут быть сосредоточены позиции с кредитным плечом, но не то, в каком направлении пойдет цена.

Начните торговать биткоином на MEXC

Заключение

Карта ликвидаций BTC сводит предполагаемые уровни ликвидации в единую картину того, как позиции с кредитным плечом распределены вокруг текущей цены.

Правильно читайте оси, помните, что лонги находятся ниже цены, а шорты — выше, и воспринимайте каждый столбец как оценку.

При таком подходе карта объясняет, почему биткоин иногда быстро проходит определенные цены, но не предсказывает, куда он двинется дальше.

Читайте также

• Тепловая карта ликвидаций BTC: что это такое и как ее использовать
• Что такое ликвидация? Полное руководство по механизму, расчету цены и управлению рисками
• Ответы на частые вопросы о ликвидации во фьючерсной торговле
• Руководство по техническому анализу BTC: RSI, MACD, поддержка и сопротивление
• Что такое биткоин (BTC)? Полное руководство по инвестициям в BTC для начинающих

Торговля криптоактивами сопряжена с высоким риском: цены могут быть крайне волатильными, и вы можете потерять все вложенные средства. Никакие меры безопасности не устраняют все риски, и MEXC не обещает защиту основной суммы или абсолютную безопасность. Эта статья не является инвестиционной рекомендацией.