Золото (XAU/USD) торгуется с небольшим негативным уклоном во вторник, однако лишено выраженного направленного импульса: инвесторы воздерживаются от агрессивного позиционирования на фоне неопределённости относительно возобновления американо-иранских мирных переговоров после обострения напряжённости в Ормузском проливе в выходные дни.
На момент написания XAU/USD торгуется около 4 794$, снизившись почти на 0,53% за день под давлением умеренного роста доллара США (USD).
Американо-иранские переговоры под вопросом по мере приближения дедлайна перемирия
Дипломатические усилия по завершению американо-иранской войны остаются неопределёнными: поступают противоречивые сигналы относительно возможного второго раунда мирных переговоров, ожидаемых в Пакистане. Вице-президент США Джей Ди Вэнс должен возглавить делегацию в Исламабад для проведения переговоров.
Ряд СМИ сообщал, что Иран направляет делегацию для участия в переговорах. Однако государственный вещатель Ирана опроверг эти утверждения, заявив в посте в Telegram, что «до сих пор ни одна делегация от Ирана не прибыла в Исламабад — ни основная, ни вспомогательная, ни первоначальная, ни для последующих переговоров».
Поскольку действующее двухнедельное перемирие истекает в среду, рынки сохраняют осторожность. Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что «крайне маловероятно» продление перемирия, добавив: «Мы не откроем Ормузский пролив до подписания соглашения». Трамп также предупредил, что боевые действия могут возобновиться при отсутствии договорённости.
Со стороны Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран «готовится продемонстрировать новые козыри на поле боя» и «не примет переговоров под тенью угроз».
Высокие цены на нефть оказывают давление на золото
Тем временем продолжающиеся перебои в Ормузском проливе, который по-прежнему находится под двойной блокадой со стороны ВМС США и Ирана, продолжают поддерживать высокие цены на нефть. Это удерживает инфляционные риски в центре внимания и усиливает ожидания того, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), могут сохранять процентные ставки на повышенном уровне дольше.
Хотя золото нередко рассматривается как инструмент хеджирования от инфляции, более высокие затраты по займам снижают его привлекательность, увеличивая альтернативную стоимость удержания не приносящего доходности металла. В результате драгоценный металл остаётся под давлением в краткосрочной перспективе, даже несмотря на то, что геополитические риски обеспечивают определённую поддержку и удерживают цены в основном в диапазоне.
В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг американо-иранских переговоров и дедлайна перемирия, а также за движением доллара США и ценами на нефть для поиска новых направленных сигналов.
В центре внимания также окажутся предстоящие данные по розничным продажам в США и слушания по утверждению кандидатуры Кевина Уорша, выдвинутого Дональдом Трампом на пост председателя ФРС, запланированные на 17:00 (МСК) в Комитете Сената по банковским делам.
Технический анализ: XAU/USD застрял в диапазоне по мере ослабления импульса
С технической точки зрения краткосрочный прогноз остаётся нейтральным на 4-часовом графике: цена удерживается чуть ниже средней линии полос Боллингера (BOLL) за 20 периодов вблизи 4 805$, оставаясь выше нижней полосы около 4 756$.
Индекс относительной силы (RSI) около 49 и сдержанный индекс среднего направления движения (ADX) вблизи 11 оба указывают на угасающий импульс и отсутствие выраженного направленного тренда, оставляя XAU/USD в состоянии консолидации.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне средней полосы Боллингера около 4 805$, и пробой выше этого уровня открывает путь к верхней полосе вблизи 4 854$ как следующему барьеру.
Снизу нижняя полоса Боллингера на уровне примерно 4 756$ выступает ближайшей поддержкой, и чёткое падение ниже этого уровня стало бы сигналом того, что продавцы восстанавливают контроль, что может открыть дверь к более глубокой коррекционной фазе.
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, широко использовавшись в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и применения в ювелирном деле, драгоценный металл повсеместно рассматривается как актив-убежище, то есть считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко воспринимается как инструмент хеджирования от инфляции и обесценивания валют, поскольку не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки диверсифицируют резервы и покупают золото для укрепления воспринимаемой мощи экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут служить источником доверия к платёжеспособности страны. В 2022 году центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов$ в свои резервы, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это наибольший годовой объём закупок с начала ведения записей. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растёт, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену золота, тогда как распродажи на более рискованных рынках склонны благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может изменяться под влиянием широкого круга факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии способны быстро привести к росту цены золота благодаря его статусу актива-убежища. Как актив без доходности, золото склонно расти при снижении процентных ставок, тогда как более высокая стоимость денег обычно давит на жёлтый металл. Тем не менее большинство движений зависят от поведения доллара США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену золота под контролем, тогда как ослабление доллара, вероятно, подтолкнёт цены на золото вверх.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-markets-await-clarity-on-us-iran-talks-202604211211
