Четыре причины, по которым криптовалютный рынок растёт сегодня: удержат ли быки контроль?

Ключевые выводы:

• Планы по спасению от правительства США и линии валютных свопов с ОАЭ снижают глобальные опасения относительно ликвидности и уменьшают риски кредитного кризиса.

• Рекордные притоки в Bitcoin ETF и растущая прибыль майнеров BTC свидетельствуют о сильном бычьем импульсе, несмотря на продолжающуюся войну в Иране.

Общая рыночная капитализация криптовалют выросла до максимума за 11 недель в среду, поскольку Биктоин (BTC) поднялся до 79 000$ а Ether (ETH) достиг 2 400$. Бычий импульс возник на фоне того, что инвесторы стали более уверены в том, что непосредственные риски рецессии в США ослабевают, несмотря на устойчивые высокие цены на нефть, вызванные войной в Иране.

Трейдеры сейчас взвешивают, ожидает ли Биктоин и Ether дальнейший рост или же краткосрочная коррекция неизбежна с учётом сохраняющихся рисков экономической рецессии.

Технологически ориентированный индекс Nasdaq-100 достиг рекордного максимума в среду, пока трейдеры ожидали квартальных результатов Tesla (TSLA US). Цены на нефть марки Brent выросли на 9% за два дня после сообщений о том, что Иран атаковал два судна в Ормузском проливе. Высокие затраты на энергоносители увеличивают вероятность экономического стимулирования, обеспечивая временную поддержку рисковых активов.

Планы по обеспечению ликвидности в США и притоки в Bitcoin ETF могут нейтрализовать опасения рецессии

Президент США Дональд Трамп, по имеющимся сведениям, заявил в интервью CNBC, что «федеральное правительство должно помочь» Spirit Airlines — бюджетному авиаперевозчику, пережившему банкротство дважды с 2025 года. Администрация Трампа ранее предоставляла капитал производителю чипов Intel (INTC US), энергетической компании Southern Company (SO US) и оборонному подрядчику L3Harris (LHX US).

Прямое вмешательство правительства США в деятельность частных компаний и Министерства финансов США сигнализирует о том, что кредитные линии для союзников смягчили опасения относительно ликвидности. Министр финансов США Скотт Бессент отметил в среду, что как США, так и Объединённые Арабские Эмираты выиграют от линии валютных свопов, призванной «поддерживать порядок на рынках долларового финансирования».

Союзники США испытывают давление, вынуждающее их продавать американские облигации для получения долларов на нужды местной обороны, импорта и ликвидности на фоне обвала нефтяных доходов и перебоев в Ормузском проливе. Потенциальные валютные свопы смягчают эту нехватку долларов, предотвращая резкий рост доходности казначейских облигаций США. Общий эффект включает снижение стоимости заимствований и уменьшение риска немедленного кредитного кризиса.

Шесть последовательных дней притоков в торгующиеся на биржах США Bitcoin ETF (ETF) на общую сумму 1,54 млрд$ вероятно, поддержали настроения. Успешный запуск Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT US), достигшего 145 млн$ в общих чистых активах менее чем за три недели, улучшил восприятие риска Биктоина, несмотря на глобальную социально-экономическую неопределённость.

По теме: Притоки Биктоина на Binance упали до минимума 2023 года, пока быки по BTC нацелились на 80 000$

Прибыльность майнеров Биктоина снижает краткосрочное давление продаж

По мере того как цена Биктоина приближалась к 79 000$, прибыльность майнеров достигла наивысшего уровня с января, согласно индексу Hashprice Index от Luxor. 

Майнеры недавно привлекли внимание, поскольку компании продавали значительные запасы Биктоина для финансирования инвестиций в центры обработки данных и инфраструктуру ИИ. Среди примеров — MARA Holdings (MARA US), Riot Platforms (RIOT US), Core Scientific (CORZ US) и Cango (CANG US). Хотя более высокая прибыльность не гарантирует снижения давления продаж со стороны майнеров, бычий импульс создаёт стимул для накопления. 

В конечном счёте, краткосрочная корреляция с фондовыми рынками США продолжает определять тенденции криптовалют; поэтому война в Иране и результаты технологических компаний остаются решающими факторами для настроений трейдеров.

Поскольку правительство США сигнализирует о готовности использовать стимулирующие меры для обеспечения ликвидности и решения кредитных проблем, Биктоин и Ether, похоже, готовы поддерживать свой восходящий импульс.