Pershing Square Билла Акмана привлекает $5 млрд в ходе IPO в США — что нужно знать инвесторам

TLDR

• Pershing Square Билла Акмана привлекла $5 млрд через комбинированное IPO и размещение акций
• Фонд начнёт торговаться на NYSE под символами PSUS и PS начиная со среды
• Более 85% заявок поступило от институциональных инвесторов, что привело к переподписке
• Это крупнейшее в истории IPO закрытого фонда в США
• Инвесторы получили одну бонусную акцию управляющей компании за каждые пять купленных акций PSUS

Pershing Square Билла Акмана привлекла $5 млрд через комбинированное первичное публичное предложение и размещение акций в Соединённых Штатах. Компания объявила о сделке во вторник вечером.

Два юридических лица начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в среду. Pershing Square USA — новый закрытый фонд, а Pershing Square Inc — управляющая компания, осуществляющая надзор за всеми фондами Акмана.

IPO называют крупнейшим в истории для закрытого фонда в США. Это также одно из крупнейших размещений в США за последние годы.

Предложение было переподписано. Более 85% заявок поступило от институциональных инвесторов, включая семейные офисы, пенсионные фонды и страховые компании.

Акман впервые попытался провести листинг Pershing Square USA в 2024 году. Он отозвал эту попытку за несколько дней до запуска, сославшись на спрос ниже ожидаемого.

На этот раз Акман добавил стимул для привлечения покупателей. Инвесторы получили одну акцию Pershing Square, управляющей компании, за каждые пять акций PSUS, приобретённых в ходе IPO.

Что будет делать новый фонд

Новый фонд будет инвестировать в 12–15 крупных компаний, котирующихся на североамериканских биржах. Он разработан с целью воспроизвести существующую стратегию хедж-фонда Акмана.

Это также первый фонд Pershing Square без комиссии за результат. Фонд ориентирован как на институциональных, так и на розничных инвесторов в США.

Акман основал Pershing Square Capital Management в Нью-Йорке в начале 2000-х годов. Он создал свою репутацию благодаря активистским кампаниям в таких компаниях, как Chipotle Mexican Grill и Canadian Pacific Railway.

Он также совершил известную сделку против рынка жилья во время финансового кризиса 2008 года. Эта сделка принесла Pershing Square от $1,4 млрд до $2,6 млрд.

Послужной список Pershing Square Holdings

Pershing Square Holdings, закрытый фонд, котирующийся в Лондоне, вырос почти на 53% за последние пять лет.

Рынок закрытых фондов в целом был малоактивен на протяжении нескольких лет. Такие инструменты нередко торговались с дисконтом к удерживаемым активам, что снижало их привлекательность для инвесторов.

Citigroup, UBS Investment Bank, BofA Securities, Jefferies и Wells Fargo Securities выступили глобальными координаторами и букраннерами комбинированного размещения.

Акман заявил, что успешный листинг может привести к появлению новых закрытых инструментов от Pershing Square в будущем.

IPO состоялось на фоне того, как SpaceX Илона Маска готовится к тому, что может стать крупнейшей первичной продажей акций в истории, — роуд-шоу, по ожиданиям, начнутся в начале июня.

The post Bill Ackman's Pershing Square Raises $5 Billion in US IPO — What Investors Need to Know appeared first on CoinCentral.