Вот почему цены на серебро и золото сейчас падают

Золото и серебро резко упали. Одна сильная распродажа уничтожила почти $600 миллиардов на рынке драгоценных металлов всего за несколько часов.

Золото упало примерно на $68,38 — до около $4 435 за унцию. Это снижение на 1,52%. Цена серебра потеряла около 1,4% в мировой торговле. В Индии золото подешевело на 550 рупий. Золото на MCX торговалось вблизи 1,58 лакха рупий за 10 граммов, потеряв около 1 000 рупий. Серебро также резко упало — примерно на 5 066 рупий, или 1,83%, до 2,71 лакха рупий за килограмм.

Люди продают по нескольким причинам. Напряжённость на Ближнем Востоке продолжает нарастать. Страх перед инфляцией не уходит. И доллар США укрепился. Последнее негативно сказывается на золоте и серебре, поскольку они не приносят процентного дохода. Поэтому когда доллар выглядит привлекательнее, люди продают металлы.

Почему цены на золото и серебро упали так быстро

Главным триггером стали противоречивые новости о возможном мирном соглашении между США и Ираном в связи с Ормузским проливом. Иранские государственные СМИ сообщили, что стороны обсудили план по снижению напряжённости. Рынки отреагировали мгновенно. Нефть опустилась ниже $89 за баррель, поскольку трейдеры решили, что меньше военных действий означает меньше проблем с поставками.

Несколько минут спустя Белый дом опроверг всё это. Там назвали сообщение полной ложью. Этот резкий разворот вызвал панику. Трейдерам пришлось на ходу пересматривать оценку рисков, и цены на золото и серебро резко заколебались. Рынок по-прежнему болезненно реагирует на всё, что происходит на Ближнем Востоке. Каждая новость сильно двигает цены в обоих направлениях.

Опасения по поводу инфляции также давят на металлы. Индекс потребительских цен (ИПЦ) США упал до 93,1 в мае по сравнению с 93,8 в апреле. Люди всё больше беспокоятся о росте цен на фоне продолжающихся конфликтов. 

Кроме того, трейдеры на рынке облигаций снижают ставки на снижение ставок Федеральной резервной системой. Инвесторы теперь ожидают, что высокие процентные ставки сохранятся дольше, особенно в преддверии выхода данных по инфляции PCE в США. Такая среда обычно негативна для золота и серебра, поскольку ни один из этих активов не приносит дохода при удержании.

Цены на нефть усугубляют ситуацию. Колебания нефти подпитывают страх перед инфляцией по всему миру. Правительства также начинают активнее вмешиваться в рынки слитков. Малайзия ввела 10%-й налог на импорт слитков. Гана обязала крупных майнеров продавать 30% добытого золота напрямую центральному банку. Эти меры сокращают ликвидность и добавляют неопределённости на рынок металлов.

В то же время некоторые аналитики считают, что крупные банки накапливают физическое золото несмотря на распродажу. По данным Macro Alpha, Bank of America выставил 1 698 уведомлений о поставке золота за один день, тогда как Deutsche Bank, BNP Paribas и JP Morgan, по имеющимся сведениям, увеличили запасы слитков и сократили физические поставки. 

По имеющимся данным, только за май через COMEX прошло около 850 000 унций золота. Это подпитывает спекуляции о том, что институциональные игроки готовятся к более глубокому стрессу внутри финансовой системы, даже когда краткосрочные цены остаются слабыми.

Анализ цены серебра: Индикатор моментум продолжает угасать

Мы изучили график серебра, и слабость нарастает уже несколько недель. В начале мая цена серебра торговалась вблизи отметки $88, прежде чем продавцы начали активно давить. 

С тех пор каждая попытка восстановления не смогла преодолеть предыдущие максимумы, формируя паттерн понижающихся максимумов и устойчивого давления вниз. Последнее движение толкнуло серебро к отметке $74, уничтожив большую часть майского ралли.

Технические показатели также демонстрируют снижение силы. Стохастический осциллятор вошёл в зону перепроданности. Обе сигнальные линии теперь ниже отметки 20. Индекс относительной силы также ослаб и находится около 35. Это означает, что покупательная сила продолжает иссякать.

Если цена серебра быстро не вернётся выше зоны $76–$78, трейдеры, скорее всего, продолжат давить в сторону более низких уровней поддержки в краткосрочной перспективе.

Связанные новости о серебре: График «монетарного сброса» цены серебра подаёт серьёзное предупреждение

Анализ цены золота: Медведи берут полный контроль

Мы также проверили график золота, и структура выглядит ещё слабее. Цена золота несколько раз не смогла преодолеть зону $4 800 в начале этого месяца, после чего продавцы полностью взяли контроль. С тех пор золото сформировало последовательность понижающихся максимумов и минимумов, а последний пробой потянул цены к отметке $4 430.

Индикаторы моментума повсеместно сигнализируют о слабости. Индекс относительной силы упал к отметке 35, демонстрируя сильное медвежье давление, тогда как гистограмма RSI стала глубоко отрицательной с расширяющимися красными барами. 

Это обычно указывает на усиление нисходящего импульса. Покупателям необходимо быстро вернуть зону $4 500–$4 600, чтобы стабилизировать настроения. Если этого не произойдёт, трейдеры могут продолжить сокращать позиции в преддверии данных по инфляции в США и дальнейших геополитических событий.

Золото и серебро падают по ряду причин. Трейдеры оказались между противоречивыми военными новостями, инфляцией, которая не снижается, и укрепляющимся убеждением, что процентные ставки останутся высокими.

Противоречивые сигналы о сделке между США и Ираном вызвали резкие колебания на рынках нефти и металлов. К тому же доллар укрепляется, что тянет золото и серебро вниз. Графики также демонстрируют снижение силы и усиление продаж.

До выхода данных по инфляции и стабилизации ситуации на Ближнем Востоке драгоценные металлы, вероятно, продолжат резко колебаться.

Часто задаваемые вопросы

Почему золото падает сегодня

Цены на золото падают, потому что доллар США укрепился, а данные по инфляции остаются высокими, снижая ожидания снижения процентных ставок. Более высокие процентные ставки также делают активы с доходностью, например облигации, более привлекательными по сравнению с активами без дохода, такими как золото.

Какой металл называют «золотом для бедных»

Серебро широко известно как «золото для бедных», поскольку оно предлагает более дешёвую альтернативу золоту для инвесторов и коллекционеров. Как и золото, серебро на протяжении веков используется как средство сбережения, но также обладает высоким промышленным спросом в электронике и солнечной энергетике.

Сейчас хорошее время для покупки серебра

Серебро остаётся популярным, поскольку спрос резко вырос за последний год вместе с ценами на золото. Если промышленный спрос и интерес инвесторов останутся высокими, многие трейдеры считают, что у серебра всё ещё есть потенциал роста несмотря на недавнюю волатильность цен.