IPO SpaceX создаёт тест на подверженность Биктоину на фоне роста опасений по поводу ликвидности

SpaceX обозначила планы по рекордному выходу на фондовый рынок с привлечением $75 млрд, что оценит космическую и ИИ-компанию Илона Маска примерно в $1,77 трлн.

Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, SpaceX планирует продать 555,6 млн акций по $135 за каждую в рамках первичного публичного размещения. Компания установила единую цену предложения вместо диапазона для инвесторов — этот шаг документы ставят в центр одного из крупнейших листингов из когда-либо предложенных.

Планируемое IPO превзойдёт листинг Saudi Aramco в 2019 году, в ходе которого было привлечено $29,4 млрд, согласно данным, приведённым в документах. SpaceX заявила, что её акции ожидаются к торгам в следующую пятницу при условии получения окончательных одобрений и благоприятной рыночной конъюнктуры.

Илон Маск сохранит голосующий контроль

В документах, поданных в SEC, говорится, что Маск в настоящее время владеет примерно половиной SpaceX. После размещения, согласно документам, он по-прежнему будет держать почти половину всех акций компании.

При этом SpaceX указала, что часть акций Маска наделена более высокими правами голоса. В документах говорится, что после IPO он будет контролировать 82,4% голосующей силы компании, что даст ему твёрдый контроль над ключевыми корпоративными решениями.

Исходя из предложенной цены акций в $135, доля Маска в SpaceX будет оценена примерно в $841 млрд согласно расчётам IPO компании. Трекер миллиардеров Forbes в режиме реального времени оценивает эту сумму как близкую к совокупному состоянию Ларри Пейджа, Сергея Брина и Ларри Эллисона.

Планы в области ИИ добавляют ценности истории оценки SpaceX

SpaceX заявила в своих документах по IPO, что будущие планы компании теперь выходят за рамки ракет, спутников и интернет-услуг Starlink. В документах говорится, что SpaceX также планирует активно инвестировать в искусственный интеллект и космические дата-центры.

Маск основал SpaceX в 2002 году для разработки ракет и вывода полезных нагрузок на орбиту. Согласно документам компании, Starlink стал крупным бизнес-направлением после того, как спутниковый интернет-сервис получил коммерческое распространение в 2021 году.

В феврале Маск объединил SpaceX с xAI — компанией в области искусственного интеллекта, связанной с X, согласно документам. SpaceX заявила, что ИИ теперь играет ключевую роль в её долгосрочных инвестиционных планах, хотя компания также отметила, что бизнес потребует значительных капитальных затрат.

IPO может увеличить отрыв Маска по состоянию

В документах говорится, что вырученные от размещения средства помогут профинансировать космические операции SpaceX и направления, связанные с искусственным интеллектом. Компания также допустила, что в будущем могут потребоваться дополнительные продажи акций из-за высоких затрат, связанных с ракетами, спутниками, вычислительными системами и ИИ-инфраструктурой.

Если SpaceX будет торговаться по предложенной оценке, совокупное состояние Маска может резко вырасти. Согласно материалу, его доля в Tesla оценивалась чуть ниже $300 млрд по цене закрытия в среду, что в совокупности с его долей в SpaceX может довести его общее состояние примерно до $1,1 трлн.

Планируемый дебют SpaceX происходит на фоне подготовки других компаний в области искусственного интеллекта к публичным размещениям. Anthropic уже объявила о планах по IPO, а OpenAI также, по данным материала, ожидается следом.

В материале говорится, что эти листинги могут создать тысячи новых миллионеров и несколько миллиардеров, даже несмотря на то, что многие ИИ-компании продолжают сталкиваться с вопросами о прибыльности.