Акции США падают, поскольку рынки прогнозов увеличивают вероятность повышения ставки ФРС на фоне сильных данных по занятости

В пятницу американские акции и Уолл-стрит пережили самые резкие распродажи за несколько месяцев: трейдеры увидели возросшие шансы на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы после того, как майские данные по занятости от Бюро статистики труда значительно превысили ожидания.

Данные, опубликованные в пятницу Бюро, показали, что в прошлом месяце экономика создала 172 000 рабочих мест, что значительно превышает ожидания около 80 000, при этом безработица удержалась на уровне 4,3%. Для инвесторов и трейдеров на фондовом рынке это означало, что любая оставшаяся надежда на снижение ставок в 2026 году была исключена — на фоне уже разогревшейся инфляции и продолжающейся войны с Ираном.

Рынки в красной зоне

Nasdaq Composite с преобладанием технологических компаний упал на 4,18% за 24 часа — это худшее дневное снижение с апреля 2025 года. S&P 500 также потерял 2,64%, резко прервав девятинедельную полосу роста в худшей сессии с октября прошлого года. Промышленный индекс Dow Jones потерял 695 пунктов и упал на 1,35%.

Акции полупроводниковых компаний и компаний, связанных с ИИ, понесли наибольшие потери на рынке. Nvidia, технологический гигант и наиболее торгуемая акция в мире, упала почти на 6%. Oracle снизилась на 10%, IBM потеряла 7%. Broadcom, уже находившаяся в минусе из-за слабого прогноза по выручке от чипов на третий квартал, в пятницу упала ещё на 7,9%, доведя недельные потери до более чем 13%.

Распродажа усилилась в конце торговой сессии после того, как Financial Times сообщила, что Meta Platforms рассматривает размещение акций на несколько миллиардов долларов для финансирования своих проектов в области ИИ. После этого акции Meta упали более чем на 5,5%.

Распродажа также вышла за рамки акций и распространилась на крипторынок и сырьевые товары. Bitcoin упал более чем на 5% и опустился ниже 60 000$, достигнув минимума с октября 2024 года. Криптовалюта теперь упала более чем на 50% от своего рекордного максимума в октябре прошлого года, поскольку давление продавцов усилилось на этой неделе после первой продажи Bitcoin компанией Strategy с 2022 года.

Кроме того, золото упало более чем на 3,5%, что почти полностью нивелировало его прирост за весь год.

Рынок облигаций пересматривает цены из-за изменений в ФРС

В разительном контрасте доходности казначейских облигаций резко выросли, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания по денежно-кредитной политике под руководством нового председателя ФРС Кевина Уорша. Двухлетние доходности, наиболее чувствительные к ожиданиям по ставкам, выросли до 4,17%, тогда как десятилетние поднялись до 4,55%.

Свопы процентных ставок также отразили ожидания трейдеров относительно повышения ставки на четверть пункта на декабрьском заседании ФРС, при этом вероятность шага уже в октябре составила почти 60%, согласно данным CME FedWatch.

«Весь нарратив для рынка казначейских облигаций и ФРС изменился», — заявил Кевин Фланаган, руководитель инвестиционной стратегии в WisdomTree.

Белый дом отвергает опасения

Директор Национального экономического совета Кевин Хассетт отверг реакцию рынка, заявив, что трейдеры «совершенно неправы», интерпретируя данные по занятости как сигнал к повышению ставок. Хассетт утверждал, что проблемы с нефтью и энергетикой из-за иранского конфликта вряд ли вызовут глобальную инфляцию.

Экономисты Citigroup, входящие в число наиболее точных прогнозистов ФРС в 2025 году, сохранили прогноз о трёх снижениях ставки на четверть пункта, начиная с сентября.

Старший экономист Edward Jones Джеймс Маккэнн также написал, что порог для реального повышения ставок остаётся высоким и потребует свидетельств «более устойчивой» инфляции.

ФРС проведёт заседание 16–17 июня — первое заседание под председательством Кевина Уорша.

Самые умные умы в криптовалюте уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Вступайте.