Акции Intel (INTC) выросли на 5% после того, как BofA сменил рекомендацию с «продавать» на «покупать»

TLDR

• Bank of America дважды повысила рейтинг Intel — с «Хуже рынка» до «Покупать», что подняло акции примерно на 5% на премаркете
• BofA повысила целевую цену с 96$ до 135$, сославшись на более высокий потенциал прибыли до 2030 года
• Банк ожидает, что продажи серверных процессоров Intel превысят 40 миллиардов$ к 2030 году, захватив ~25% рынка объёмом 170 миллиардов$
• BofA отметила низкую долю институциональных владельцев Intel — лишь 16% фондов S&P 500 — как потенциальный катализатор роста
• Ключевые риски включают конкуренцию на базе ARM, замедление капитальных расходов на ИИ и сложности с производственным исполнением

Акции Intel (INTC) выросли примерно на 5% на премаркете 11 июня 2026 года после того, как Bank of America выпустил двойное повышение рейтинга — переведя акции с «Хуже рынка» сразу до «Покупать» — и поднял целевую цену с 96$ до 135$.

Intel Corporation, INTC

Это резкий разворот для банка, который прежде был настроен по отношению к этой бумаге пессимистично.

Повышение рейтинга было обусловлено растущей уверенностью аналитиков в двух направлениях: бизнесе серверных процессоров Intel и его внешних операциях по производству чипов на заказ. BofA теперь считает, что Intel способна обеспечить прибыль более 6$ на акцию к 2030 году, по сравнению с прежней оценкой в 3–4$.

Банк применил мультипликатор 25x к оценке прибыли на акцию на 2030 год в размере 6,24$, дисконтированной на два года назад, чтобы получить целевой уровень 135$. Аналитики отметили, что их прежняя методология суммы частей на основе оценок 2028 года оставляла слишком много потенциала нереализованным.

Серверные процессоры и угол зрения ИИ

С точки зрения продуктов, BofA ожидает, что выручка Intel от серверных процессоров превысит 40 миллиардов$ к 2030 году. Это составит около 25% от общего адресного рынка объёмом 170 миллиардов$, по оценке банка.

Аналитики напрямую связали это с ИИ. По мере того как нагрузки ИИ смещаются в сторону агентных систем — где модели действуют автономно, а не просто отвечают на запросы, — роль процессора выходит за рамки традиционного управления серверами. BofA оценивает возможность агентного ИИ примерно в 70 миллиардов$ к 2030 году.

Это существенно переосмысливает позицию Intel в стеке ИИ.

Бизнес контрактного производства под пристальным вниманием

Что касается контрактного производства, BofA выявила несколько потенциальных сделок в портфеле Intel. Среди них — пластины для серии Apple M, пластины TPU для MediaTek, работа по IP и упаковке Terafab, а также возможности в области серверных процессоров на базе ARM.

Банк также указал на недавнее сотрудничество в области IP между Intel и Cadence на узле Intel 14A. Это партнёрство рассматривается как помощь в построении более устойчивой экосистемы внешнего контрактного производства.

Один фактор, который выделился в заметке BofA: институциональная собственность Intel необычно низка. Несмотря на рыночную капитализацию около 540 миллиардов$ — что делает её пятой по величине среди акций полупроводников и ИИ-инфраструктуры США — Intel находится в портфелях лишь 16% фондов S&P 500.

Это делает её второй наименее удерживаемой акцией в группе после SanDisk.

BofA провела сравнение с AMD, где институциональное владение выросло на 1 400 базисных пунктов за прошедший год на фоне роста цены акций на 309%. Вывод: есть пространство для роста доли владения Intel, что может поддержать акции.

Банк всё же указал на риски. Конкуренция со стороны чипов на базе ARM и заказных решений остаётся реальной угрозой. Существует также вероятность замедления капитальных расходов на ИИ, и Intel ещё предстоит реализовать наращивание производства передовых техпроцессов — то, на чём компания спотыкалась прежде.

Инсайдеры не покупают акции. За последние три месяца инсайдеры продали акции на сумму 6,5 миллиона$ без единой зафиксированной покупки.

Акции торговались около 112,90$ в ходе утренней сессии, поднявшись с предыдущего закрытия около 107$.

Сообщение Intel (INTC) Stock Surges 5% as BofA Flips From Sell to Buy in One Move впервые появилось на CoinCentral.