Daya при поддержке Alliance хочет помочь бизнесу управлять деньгами с помощью стейблкоинов

Нигерийская компания может отправить электронное письмо поставщику в Китае за считанные секунды. Но оплата этому поставщику может занять несколько дней.

Томива «Aleph» Ласебикан неоднократно сталкивался с этим противоречием, работая руководителем продукта в поддержанном Y Combinator крипто-стартапе Helicarrier, который он сооснoval после ухода из Microsoft в 2018 году. Клиенты, обращавшиеся в компанию за крипто-услугами, нередко имели более практическую проблему: получение долларов, оплата зарубежных поставщиков и перемещение денег через границы.

Теперь Ласебикан делает ставку на то, что стейблкоины помогут решить эту проблему. Его новый стартап, Daya, создаёт платёжную платформу, которая помогает бизнесу получить доступ к долларовой ликвидности, проводить международные расчёты и перемещать деньги через границы с использованием цифровых валют, обеспеченных долларом. В 2025 году компания привлекла 350 000 $ от Alliance DAO, американского крипто-акселератора.

Стартап входит в растущий список компаний, строящих финансовую инфраструктуру вокруг стейблкоинов, утверждая, что расчёты на основе блокчейна способны сделать для трансграничных платежей то, что интернет сделал для коммуникации: помочь бизнесу быстрее перемещать деньги через границы.

Стейблкоин как альтернативная платёжная инфраструктура для бизнеса

Стейблкоины как финансовая инфраструктура для бизнеса набирают популярность.

В 2024 году стейблкоины обеспечили расчёты на сумму 15,6 трлн $ по всему миру, согласно данным американского инвестиционного менеджера Ark Invest — объём, сопоставимый с показателями Visa и почти вдвое превышающий объём Mastercard. К 2025 году этот показатель вырос на 79%, достигнув 28 трлн $, по данным блокчейн-исследовательской компании Chainalysis.

Большинство транзакционных активностей, обусловливающих варианты использования стейблкоинов, носят экономический характер, включая платежи между предприятиями (B2B), управление казначейством и денежные переводы, согласно Chainalysis.

Daya строит ориентированную на бизнес платёжную платформу, которая соединяет традиционные банковские системы с блокчейн-сетями. Она предоставляет бизнесу счета, номинированные в долларах, конвертирует входящие платежи в стейблкоины для расчётов и позволяет компаниям переводить средства через границы или конвертировать их в местную валюту для вывода в Нигерии.

Основанная Ласебиканом и Полом Джо в октябре 2025 года, Daya стремится занять долю на мировом рынке коммерческих B2B-платежей.

В 2024 году мировой рынок трансграничных B2B-платежей оценивался в 31,7 трлн $ и, по прогнозам, должен достичь 47,8 трлн $ к 2032 году, согласно американской исследовательской компании FXC Intelligence, что значительно превышает объём потребительских денежных переводов. Для сравнения: совокупный объём потребительских денежных переводов в мире составил 905 млрд $ в 2024 году, по данным Всемирного банка.

Предприятия перемещают значительно больше денег, чем частные лица, однако большая часть этой деятельности по-прежнему зависит от инфраструктуры корреспондентского банкинга.

«Мир, в котором мы родились, — это мир, где коммуникация через границы происходит невероятно быстро», — сказал Ласебикан. «Но отправка денег через границы — это нечто ужасающее».

Как работает модель Daya

Когда компания регистрируется на Daya, она проходит проверки подтверждения личности (KYC) и проверки бизнеса (KYB), включая верификацию на уровне директора и проверку по реестру Комиссии по корпоративным делам Нигерии (CAC), согласно информации стартапа.

После одобрения бизнес получает счёт, номинированный в долларах, предоставляемый через регулируемых финансовых партнёров в США.

Когда зарубежный клиент отправляет доллары на этот счёт, средства конвертируются в стейблкоины и зачисляются на кошелёк Daya компании. Оттуда бизнес может хранить стейблкоины как эквивалент долларового баланса, оплачивать международных поставщиков или конвертировать средства в найру для вывода на местные банковские счета.

Для обработки конвертации валют Daya объединяет сеть профессиональных OTC-трейдеров на условиях соответствия требованиям по противодействию отмыванию денег (AML), а не полагается на единственного партнёра по выводу средств. Стартап взимает 0,1%–0,3% за транзакцию, по словам Ласебикана.

Модель использует стейблкоины в качестве расчётного уровня, тогда как регулируемые банки и платёжные партнёры обеспечивают ввод фиатных средств и вывод.

«USD-счёт — это счёт в США», — сказал Ласебикан. «Тот, кто хочет отправить вам деньги, переводит средства на этот счёт, управляемый нашими партнёрами — авторитетными, лицензированными партнёрами в США. Они рассчитываются с нами в стейблкоинах. Таким образом, у пользователя теперь есть стейблкоины: это ваши глобальные деньги, так сказать. Бизнес может хранить стейблкоины или конвертировать их в найру прямо на свой банковский счёт».

По словам Ласебикана, компания позиционирует стейблкоины как серверную инфраструктуру, при этом клиенты сосредоточены прежде всего на получении платежей, доступе к долларовым счетам или перемещении денег через границы, а не на непосредственном взаимодействии с технологией блокчейна.

Аналогичные подходы уже применяются в глобальной платёжной инфраструктуре. Bridge, стейблкоин-компания, приобретённая Stripe в 2025 году, построила расчётные рельсы, связанные с банковской системой, с использованием стейблкоинов. Stripe, гигант в сфере платежей, сообщил в своём годовом письме за 2025 год, что объём транзакций Bridge вырос более чем в четыре раза.

Visa и Mastercard также расширили пилотные проекты по расчётам в стейблкоинах; такие компании, как BVNK, британский стейблкоин-необанк, который Mastercard согласилась приобрести, строят платёжную инфраструктуру на основе стейблкоин-рельсов по всему миру.

В Африке такие игроки, как Yellow Card, Juicyway и Conduit, строят аналогичную инфраструктуру для бизнеса, ориентируясь на трансграничные платежи и казначейские потоки. Daya работает в той же категории: инфраструктура для бизнес-платежей с использованием стейблкоинов.

Проблема, существовавшая раньше крипто

Африканские банки исторически полагались на отношения корреспондентского банкинга (CBR) — партнёрства, позволяющие местным учреждениям получить доступ к глобальной финансовой системе, проводить международные платежи и осуществлять расчёты по операциям в иностранной валюте.

Но эти отношения сокращаются уже несколько лет.

В докладе Международной финансовой корпорации (МФК) за 2016 год предупреждалось, что африканские финансовые учреждения теряют отношения корреспондентского банкинга по мере того, как глобальные банки уходят с рынков, считающихся более рискованными.

Затраты на соблюдение требований, требования по противодействию отмыванию денег (AML) и регуляторный контроль сделали многие отношения экономически непривлекательными.

Для бизнеса последствия зачастую косвенные, но существенные.

Меньше отношений корреспондентского банкинга означает меньше платёжных коридоров, больше посредников, более длительные сроки расчётов и более высокие затраты. Международные переводы, которые на первый взгляд кажутся простыми, нередко проходят через несколько учреждений, прежде чем достигнуть пункта назначения.

С тех пор упадок сетей корреспондентского банкинга сохраняется на развивающихся рынках.

Стейблкоины, особенно цифровые валюты, обеспеченные долларом, всё активнее предлагаются для заполнения этого пробела для бизнеса в этом регионе, особенно в Африке.

Почему Daya делает ставку на инфраструктуру стейблкоинов

Для Ласебикана Daya отражает, насколько изменился инфраструктурный уровень вокруг крипто с тех пор, как он впервые занялся созданием своего бывшего стартапа и личных проектов.

По его словам, ранние попытки создания крипто-продуктов в Африке нередко означали ручную сборку большей части технического стека в условиях нечётких регуляторных рынков и раздробленного банковского доступа.

Ситуация изменилась.

Когда Ласебикан впервые вошёл в крипто-сферу, стартапы зачастую были вынуждены самостоятельно строить значительные части базовой инфраструктуры — от интеграций с блокчейном до систем хранения. Сегодня многие из этих услуг предоставляются специализированными поставщиками, позволяя компаниям сосредоточиться на продуктах, а не на основной крипто-инфраструктуре, отметил он.

«[То, на что раньше уходило] три месяца, сегодня займёт два дня [на создание]», — сказал Ласебикан. «Когда мы создаём продукт и пытаемся поддерживать все разные [блокчейны], мы просто передаём эту задачу на аутсорсинг тем, кто построил вокруг неё коммодитизированную крипто-инфраструктуру».

Для Джо возможность исходит из наблюдения за тем, как стейблкоины выходят за рамки торговых сценариев использования и переходят в сферу платежей и управления казначейством для компаний, работающих через границы. До Daya он работал крипто-аналитиком в Messari, аналитической компании в сфере Web3, а затем в Helicarrier вместе с Ласебиканом. Он также создал StableStats — каталог, отслеживающий компании в экосистеме стейблкоинов.

Тем не менее Daya работает на рынке, где более финансово обеспеченные конкуренты проверяют эту гипотезу. Такие стартапы, как Yellow Card и Juicyway, строят аналогичные ориентированные на корпоративный сектор платёжные рельсы по всей Африке, тогда как поставщики инфраструктуры, такие как Conduit, предлагают программные интерфейсы (API) для трансграничных расчётов на основе стейблкоинов.

Привлёкши 350 000 $ от Alliance DAO, Daya имеет важную раннюю поддержку, однако её финансовый запас по-прежнему ограничен по сравнению с более зрелыми игроками.

Для обоих основателей реальным испытанием является вопрос: смогут ли стейблкоины перейти от статуса инструмента повышения эффективности, используемого частью бизнеса, к статусу стандартной инфраструктуры для трансграничных платежей и долларовой ликвидности на большем числе африканских рынков.